證券投資分析報(bào)告（通用9篇）

　　在日常生活和工作中，報(bào)告與我們的生活緊密相連，要注意報(bào)告在寫作時(shí)具有一定的格式。在寫之前，可以先參考范文，下面是小編收集整理的證券投資分析報(bào)告，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

　　證券投資分析報(bào)告 1

　　一、什么是股票基本分析

　　股票價(jià)格是股票在市場(chǎng)上出售的價(jià)格。它的具體價(jià)格及其波動(dòng)受制于各種經(jīng)濟(jì)、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術(shù)等的影響。概括起來說，影響股票價(jià)格及其波動(dòng)的因素，主要可以分為兩大類：一個(gè)是基本因素;另一個(gè)是技術(shù)因素。

　　基本因素，是指來自股票的市場(chǎng)以外的經(jīng)濟(jì)、政治因素以及其他因素，其波動(dòng)和變化往往會(huì)對(duì)股票的市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)產(chǎn)生決定性影響。一般地說，基本因素主要包括經(jīng)濟(jì)性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。

　　所謂基本分析方法，也稱為基本面分析方法，是指把對(duì)股票的分析研究重點(diǎn)放在它本身的內(nèi)在價(jià)值上。股票價(jià)值在市場(chǎng)上所表現(xiàn)的價(jià)格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動(dòng)。因此一種股票的實(shí)際價(jià)值很難與市場(chǎng)上的價(jià)格完全一致。影響股票價(jià)值的因素很多，最重要的有三個(gè)方面：一是全國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟(jì)部門如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營狀況如何，如果經(jīng)營得當(dāng)，盈利豐厚，則它的股票價(jià)值就高，股價(jià)相應(yīng)的也高;反之，其價(jià)值就低，股價(jià)就賤。

　　基本分析法就是利用豐富的統(tǒng)計(jì)資料，運(yùn)用多種多樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，采用比例、動(dòng)態(tài)的分析方法從研究宏觀的經(jīng)濟(jì)大氣候開始，逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析，進(jìn)而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營、盈利的現(xiàn)狀和前景，從中對(duì)企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現(xiàn)實(shí)的客觀的評(píng)價(jià)，并盡可能預(yù)測(cè)其未來的變化，作為投資者選購的依據(jù)。

　　二、基本分析的必要性

　　第一，股票屬于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)由投資者自負(fù)，所以每一個(gè)投資者在走每一步的時(shí)候都應(yīng)謹(jǐn)慎行事。高收益帶來的也是高風(fēng)險(xiǎn)，在從事股票投資時(shí)，為了爭(zhēng)取盡可能大的收益，并把可能的風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，首先我們要做的就是認(rèn)真進(jìn)行股票投資分析。

　　第二，股票投資是一種智慧型投資。長期投資者要注重于基本方法，短期投資者則要注重技術(shù)分析。而要在股市上進(jìn)行投機(jī)，更是一種需要高超智慧與勇氣的舉動(dòng)，其前提是看準(zhǔn)了時(shí)機(jī)才去投資。而時(shí)機(jī)的把握需要投資者綜合運(yùn)用自己的知識(shí)、理論、技術(shù)以及方法詳盡的周密分析，進(jìn)行科學(xué)的決策，以獲得有保障的投資收益。

　　第三，從事股票投資要量力而行，適可而止。要時(shí)刻保持冷靜的頭腦，堅(jiān)決杜絕貪念，要想到，哪怕只有一次要賭一把的熱血來潮的沖動(dòng)，也會(huì)讓你追悔末及的。

　　三、宏觀分析

　　1.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

　　宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響，影響的途徑：公司經(jīng)營效益，居民收入水平，投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期，資金成本。

　　2.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

　　財(cái)政政策：財(cái)政政策的手段及其對(duì)證券市場(chǎng)的影響，財(cái)政政策的手段包括：國家預(yù)算，稅收，國債，財(cái)政補(bǔ)貼，財(cái)政管理體制，轉(zhuǎn)移支付;財(cái)政政策的種類與經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及其對(duì)證券市場(chǎng)的影響。

　　貨幣政策：貨幣政策及其作用;貨幣政策工具，包括：法定存款準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)政策，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，直接信用控制，間接信用指導(dǎo);貨幣政策的運(yùn)作;貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響，包括：利率，中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)證券價(jià)格的影響，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量對(duì)證券市場(chǎng)的影響，選擇性貨幣政策工具對(duì)證券市場(chǎng)的影響。

　　3.國際金融市場(chǎng)環(huán)境分析

　　國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過人民幣匯率預(yù)期影響證券市場(chǎng);國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場(chǎng)。

　　四、行業(yè)分析

　　1.行業(yè)分析意義

　　經(jīng)濟(jì)分析主要分析了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的總體狀況，但沒有對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各組成部分進(jìn)行具體分析。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和增長速度反映了各組成部分的平均水平和速度，但各部門的發(fā)展并非都和總體水平保持一致。因此，經(jīng)濟(jì)分析為證券投資提供了背景條件，但沒有為投資者解決如何投資的問題，要對(duì)具體投資對(duì)象加以選擇，還需要進(jìn)行行業(yè)分析和公司分析。

　　2.行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析

　　行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)隨該行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、產(chǎn)品的性質(zhì)、價(jià)格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同，行業(yè)基本上可分為四種市場(chǎng)類型：完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)和壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷。

　　3.經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析

　　增長型行業(yè)

　　增長型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)來說，并未出現(xiàn)同步影響，因?yàn)樗鼈冎饕�依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

　　周期型行業(yè)

　　周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應(yīng)增加。

　　防御型行業(yè)

　　還有一些行業(yè)被稱為防御型行業(yè)。這些行業(yè)運(yùn)動(dòng)形態(tài)的存在是因?yàn)槠洚a(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，并不受經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段的影響。正是因?yàn)檫@個(gè)原因，對(duì)其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。

　　五、公司分析

　　公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析

　　欲投資的公司在本行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位是公司基本素質(zhì)分析的首要內(nèi)容。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律就是優(yōu)勝劣汰，在本行業(yè)中無競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，注定要隨著時(shí)間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并且不斷地通過技術(shù)更新和管理提高來保持這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的.企業(yè)才有長期存在并發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)，也只有這樣的企業(yè)才有長期投資價(jià)值。

　　(一)技術(shù)水平

　　決定公司競(jìng)爭(zhēng)地位的首要因素在于公司的技術(shù)水平。對(duì)公司技術(shù)水平高低的評(píng)價(jià)可以分為評(píng)價(jià)技術(shù)硬件部分和軟件部分兩類。

　　(二)市場(chǎng)開拓能力和市場(chǎng)占有率

　　公司的市場(chǎng)占有率是利潤之源。效益好并能長期存在的公司市場(chǎng)占有率，也即市場(chǎng)份額必然是長期穩(wěn)定并呈增長趨勢(shì)的。不斷地開拓進(jìn)取挖掘現(xiàn)有市場(chǎng)潛力并不斷進(jìn)軍新的市場(chǎng)，是擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額和提高市場(chǎng)占有率的主要手段。

　　(三)資本與規(guī)模效益

　　由資本的集中程度而決定的規(guī)模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車工業(yè)為例。中國汽車工業(yè)三巨頭：一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達(dá)到國際上公認(rèn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)量。而截至1996年底，在深、滬兩地交易所掛牌的其他汽車生產(chǎn)企業(yè)在規(guī)模上又遜一籌。另外，全國還有許多年產(chǎn)量不到千輛的汽車廠，其前景更是不容樂觀。因而在進(jìn)行長期投資時(shí)，這些身處資本密集型行業(yè)，但又無法形成規(guī)模效益的廠家，一般是不在考慮范圍之內(nèi)的。

　　六、對(duì)未來股票的預(yù)期

　　中國調(diào)高兩個(gè)利息，有人問，調(diào)高利息對(duì)股市有什么影響，當(dāng)然有影響，提高利息就是為了控制股市過速增長的。國外的股市因?yàn)榻】担�所以和�?jīng)濟(jì)同步，CPI指數(shù)一旦上漲，為了調(diào)整通貨膨脹，國家中央銀行就會(huì)調(diào)高利息，而調(diào)高利息就會(huì)讓錢涌向銀行和其他不動(dòng)產(chǎn)投資，等于從股市抽走一筆融資。國外的股市一旦新聞?dòng)姓{(diào)高利息播報(bào)，股市受沖擊起碼震蕩兩天才能恢復(fù)過來。中國股市因?yàn)橐幌虮缓暧^調(diào)控，對(duì)于市場(chǎng)反應(yīng)并不那么明顯，我們?cè)跁�本上學(xué)到的顯而易見的利率，匯率，導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)之間變化的關(guān)系并不立竿見影，所以，很難對(duì)此作出判斷。

　　總體預(yù)測(cè)：我國宏觀走勢(shì)非常好，中國股市承受這么久的壓力，常年處于低谷，目前大多數(shù)股票起始仍然低于他們的原本價(jià)值，所以成長空間還是很大，所以我建議朋友們不要選垃圾股，而是選績優(yōu)股，做中長線打算。

　　證券投資分析報(bào)告 2

　　一、股票投資的前期準(zhǔn)備

　　現(xiàn)今社會(huì)，人們逐漸認(rèn)識(shí)到把錢存在銀行收取利息的時(shí)代以一去不復(fù)返。只有通過把多余的錢拿來投資才是科學(xué)合理的現(xiàn)代生活方式。通過本學(xué)期的學(xué)習(xí)，我在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行模擬股票投資交易，覺得炒股大致需要幾個(gè)前期的準(zhǔn)備工作：一、了解股票買賣的流程二、看懂證券投資所電子屏幕三、通過和周圍的投資老手們接觸了解一些最基本的“股票常識(shí)”有了以上的準(zhǔn)備后，你就可以申請(qǐng)?jiān)谏顪�市開始體驗(yàn)?zāi)愕墓善鄙�涯了。但是一定要記住一點(diǎn)，在股市上有的是瞬息萬變，有的是不測(cè)風(fēng)云，不管怎么樣，在這之前都要調(diào)整好自己的心態(tài)，這是很重要的，理智高于一切，能有效運(yùn)用自己的知識(shí)去運(yùn)作，會(huì)帶給自己很大的方便。四、買股票前，要對(duì)各股進(jìn)行宏觀面分析與技術(shù)面分析。在選各股時(shí)要多關(guān)注一些財(cái)經(jīng)新聞，了解國家最近頒布的政策，選擇“利好”股票領(lǐng)域，這對(duì)“熊市”里的股票操作尤其重要，因?yàn)椤靶苁小惫善辈▌?dòng)很大，尤其易受消息面的影響，所以時(shí)刻關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞很重要。不要買自己不熟悉的股票，選擇幾只股票作為自選股堅(jiān)持每天觀察其走勢(shì)圖，利用k線與成交量，以及MACD、BIAS、KDJ等指標(biāo)進(jìn)行分析，關(guān)心該公司的一切公告信息，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再?zèng)Q定是否買進(jìn)。股市是有風(fēng)險(xiǎn)的地方，而且想要取得收益，那也就等于是在向風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行著正面的挑釁。

　　要打有準(zhǔn)備的仗，做什么東西，什么時(shí)間做最好，具體每一步該怎么做，這都是事先要想好的。

　　二、如何選擇合適的股票

　　選股，建一個(gè)適合自己的投資風(fēng)格的股票池。一個(gè)人不可能跟蹤所有的股票。首先要選好你要進(jìn)入的大方向，有時(shí)這就是個(gè)人偏好以及個(gè)人擅長優(yōu)勢(shì)的問題了，我主要選擇新能源類以及商業(yè)零售業(yè)，選擇股票要仔細(xì)地閱讀每家公司的年報(bào)、中報(bào)、季報(bào)和其它公開信息，從中選出有良好預(yù)期的個(gè)股，堅(jiān)持對(duì)他們進(jìn)行跟蹤，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)采取行動(dòng)。

　　選股可從以下幾個(gè)方面入手：季度每股收益是否有大幅的增長。成長性是股市恒久的主題，是股價(jià)上漲最主要的推動(dòng)力。其中要注意：要剔除非經(jīng)營所得；考察增長可否具備可持續(xù)；收益增長有無銷售增長作為支撐；增長率是否有明顯放緩，如果是這樣，其股價(jià)可能會(huì)發(fā)生下挫。年度每股收益的增長，連續(xù)多年業(yè)績穩(wěn)定增長30-50%以上的公司是最有可能成為牛股的。當(dāng)然其收益必須是基本面能支撐而不是非經(jīng)常收益所得。誤區(qū)：市盈率低并不一定有投資價(jià)值，當(dāng)前鋼鐵股市盈率很低，但股價(jià)并沒有大幅上行的動(dòng)力。業(yè)績大幅增長的預(yù)期才是股價(jià)上漲的動(dòng)力。

　　市場(chǎng)是有周期性的，漲多了就會(huì)跌，跌多了就會(huì)漲，所有的證券市場(chǎng)都是這樣。另外消息很重要，如果事前有傳言，消息出來前股價(jià)已有一定漲幅，股價(jià)可能對(duì)這種預(yù)期已經(jīng)有所反應(yīng)，這時(shí)可能是一個(gè)賣出的好時(shí)機(jī)。例如5月13日新聞中(000978)桂林旅游公告，20xx年度權(quán)益分派方案為：每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅)。本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為：20xx年5月20日，除息日為：20xx年5月21日。通過這條新聞可推測(cè)桂林旅游在近日會(huì)上漲，在此時(shí)就應(yīng)買入，在20日賣出。

　　三、應(yīng)具備的思維狀態(tài)

　　巴菲特的名言“在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪”，告訴我們，投資過程中許多時(shí)候應(yīng)該多一點(diǎn)點(diǎn)逆向思維。貪婪和恐懼是炒股的大敵，嚴(yán)重影響我們正常的判斷。要克服投資中的恐懼心理，關(guān)鍵是要形成自己的投資哲學(xué)。有了投資哲學(xué)做保障，不僅在市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩之時(shí)，可以克服恐懼，不致于錯(cuò)殺股票，相反還可以利用市場(chǎng)的錯(cuò)誤獲得非常好的投資機(jī)會(huì)。比如巴菲特、林奇、索羅斯等投資大師的投資哲學(xué)就是相信企業(yè)是有價(jià)值的，短期價(jià)格可能偏離價(jià)值，但長期看價(jià)格必然向價(jià)值回歸。

　　四、操作時(shí)應(yīng)注意的問題

　　（一）要善于運(yùn)用理論

　　在第一次真正接觸要買入股票的時(shí)候，心里總是很沖動(dòng)，買這個(gè)買那個(gè)，可真正把老師所講的選股理論運(yùn)用的倒沒有多少，這樣一來，賠了不少。這時(shí)我開始認(rèn)真思考打開股市行情，仔細(xì)分析每一股的走向，歷史走向，跌落的程度，有沒有機(jī)會(huì)上升，仔細(xì)分析K線圖，慢慢就看出點(diǎn)名堂來了，這個(gè)時(shí)候再選擇要買的股票，就能很有把握了，可以知道在買的時(shí)候先把價(jià)格壓低一些，買的時(shí)候也對(duì)看好的多買，不很看好的就少買或不買。隨后要做的的就是仔細(xì)觀察每股的變化，在必要的時(shí)候就拋售出去。要是趨勢(shì)發(fā)生變化，首先要穩(wěn)住，先觀察一下這只是暫時(shí)的假象還是這股將就沿這個(gè)趨勢(shì)下跌，這個(gè)時(shí)候再根據(jù)我自己的分析決定要怎么做。這時(shí)理論的運(yùn)用就顯的重要了。

　　（二）及時(shí)止損

　　止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個(gè)重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功的報(bào)酬，換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實(shí)表明，一次意外的投資錯(cuò)誤足以致命，但止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。

　　止損既是一種理念，也是一個(gè)計(jì)劃，更是一項(xiàng)操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)止損在股市投資中的重要意義，因?yàn)樵诟唢L(fēng)險(xiǎn)的股市中，首先是要生存下去，才談得上進(jìn)一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來。可以說，止損是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計(jì)劃是指在一項(xiàng)重要的`投資決策實(shí)施之前，必須相應(yīng)地制定如何止損的計(jì)劃，止損計(jì)劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素（如重要的技術(shù)位，或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計(jì)劃的實(shí)施，是股市投資中具有重大意義的一個(gè)步驟，倘若止損計(jì)劃不能化為實(shí)實(shí)在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵。

　　（三）留意金叉和死叉

　　當(dāng)K、D、J三線均低于20線，一旦J線從下向上穿過K線和D線的交點(diǎn)，K線在D線下方變?yōu)镵線在D線的上方，并形成有效的向上突破的時(shí)候，我們認(rèn)為出現(xiàn)了KDJ金叉。一般情況下，金叉是較好的買入點(diǎn)信號(hào)（不排除有例外情況的可能）。

　　相反，K、D、J三線均高于80線，一旦J線從上向下穿過K線和D線的交點(diǎn)，K線在D線上方變?yōu)镵線在D線下方，并形成有效的向下突破的時(shí)候，我們認(rèn)為出現(xiàn)了KDJ死叉。一般情況下，死叉是較好的賣出點(diǎn)信號(hào)（不排除有例外情況的可能）。

　　有時(shí)，一支股票在除權(quán)（息）后不久出現(xiàn)金叉、死叉，這種情況下，對(duì)金叉、死叉的意義有相當(dāng)大的影響。

　　五、總結(jié)

　　總而言之，炒股要樹立一個(gè)正確的投資理念，做到不怕、不貪，不以市場(chǎng)的短期波動(dòng)而驚慌失措。要學(xué)會(huì)多看、多想、多操作，就會(huì)熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。在自己失利了之后，曾一度對(duì)整個(gè)模擬炒股完全失去了信心。沒有將自己的心態(tài)及思想調(diào)整到一個(gè)良好的狀態(tài)，是這一次經(jīng)歷中的一大敗筆。要鍛煉良好的心里素質(zhì)。要買賣股票是對(duì)人性缺點(diǎn)的最大考驗(yàn)，我們要沉重冷靜分析，要有耐性，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢(shì)不利的時(shí)候及時(shí)抽身而退，從而最小化降低損失。

　　要合理布局，股票不能局限于某幾個(gè)行業(yè)中的某幾只股票，而應(yīng)當(dāng)視野開闊，至少關(guān)心十來個(gè)比較大的行業(yè)及其中的幾十家公司，比如煤炭、有色、食品、鋼鐵、石化、化工、機(jī)械、汽車、銀行、地產(chǎn)、運(yùn)輸、傳媒等行業(yè)的龍頭公司。要熟悉公司。所買入的股票要熟悉，對(duì)其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等重大事項(xiàng)基本做到了然于胸。對(duì)于熟悉的股票，才能做到跌而不怕，能夠堅(jiān)定持有，不至于因?yàn)橄碌�而驚慌失措，造成投資失敗不要購買不熟悉的股票。

　　證券投資分析報(bào)告 3

　　證券投資是一種復(fù)雜而又充滿風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)，它能給投資者帶來豐厚的收益，也能使投資者承擔(dān)傾家蕩產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。正確認(rèn)識(shí)證券投資的廠險(xiǎn)，掌握必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，才可能使投資者的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低程度。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者達(dá)不到預(yù)期收益或遭受各種損失的可能性。證券投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種因素對(duì)證券市場(chǎng)上所有的證券都會(huì)帶來損失的可能性。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指某些因素對(duì)單個(gè)證券造成損失的可能性。證券風(fēng)險(xiǎn)的來源很多。

　　一、證券投資

　　證券投資是指投資者(企業(yè)或個(gè)人)購買股票、基金券、債券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。證券投資是對(duì)有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)投資，包含投資和投機(jī)兩種不可缺少的行為。

　　證券投資對(duì)金融市場(chǎng)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著非常重要的意義：證券投資是重要的融資渠道，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)起到推動(dòng)作用;證券投資有助于調(diào)節(jié)資金投向、提高資金使用效率，引導(dǎo)資源合理流動(dòng)及實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置;證券投資有利于改善企業(yè)經(jīng)營管理、增強(qiáng)企業(yè)再生產(chǎn)能力，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)知名度，促進(jìn)企業(yè)行為合理化;證券投資為中央銀行進(jìn)行金融宏觀調(diào)控提供了重要手段，為國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展提供了保障。

　　二、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

　　1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于國民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化或證券市場(chǎng)上不可預(yù)見的變動(dòng)而影響到證券價(jià)格以致給投資者帶來損失的可能性。它主要是由下列因素引起：

　　(1)政治因素。主要指能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的國內(nèi)外政治形勢(shì)、社會(huì)政治重大事件、政權(quán)的更替、領(lǐng)袖的替換、戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)、局部社會(huì)動(dòng)亂等因素。

　　(2)經(jīng)濟(jì)因素。主要是指能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生直接影響和間接影響的各種經(jīng)濟(jì)因素。它又包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素和微觀經(jīng)濟(jì)因素二大部分。

　　①宏觀經(jīng)濟(jì)因素：包括經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)、利率、通貨膨脹率、匯率、稅制、財(cái)政收支、國際貿(mào)易、國際收支等。

　　②微觀經(jīng)濟(jì)因素：包括證券發(fā)行公司概括、經(jīng)營特征和經(jīng)濟(jì)狀況等。

　　2.金融風(fēng)險(xiǎn)。所謂金融風(fēng)險(xiǎn)是指投資者由于受利率變動(dòng)和貨幣貶值的影響而遭受損失的可能性。主要包括：

　　(1)購買力風(fēng)險(xiǎn)。它主要是由物價(jià)上漲，貨幣貶值而使投資者遭受損失的可能性。購買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定收益的投資波及較大，如債券投資、優(yōu)先股投資的利率、股息都是固定的，不象普通股股息有水漲船高的變化。這樣，由于受通貨膨脹的影響，投資者定期所獲固定收入的實(shí)際購買力必然下降。例如一張面值為1000元，期限為20年的債券，每年可得利息為100元。若目前通貨膨脹率為7%，則在債券持有的每一年里，10元利息的實(shí)際購買力都比上年減少7%。到第10年末，100元的實(shí)際購買力降為50.83元。20年后債券到期時(shí)，10元的利息收益和1000元本金的實(shí)際購買力將分別下降為25.84和258.4元。另一方面，投資者還要遭受資本價(jià)值降低的損失。因?yàn)樵谕ㄘ浥蛎洉r(shí)期，由于市場(chǎng)利率往往會(huì)上升，有固定收益證券的市場(chǎng)的價(jià)格往往也會(huì)下降。由此可見，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使投資者蒙受購買力減少和證券資本價(jià)值降低的雙重?fù)p失。

　　(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。所謂利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)影響證券市場(chǎng)價(jià)格，從而給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率與證券價(jià)格呈反方向變化。當(dāng)市場(chǎng)利率上漲時(shí)，由于存款收入可觀，且無風(fēng)險(xiǎn)，部分保守資金會(huì)從證券市場(chǎng)中抽出，證券價(jià)格必然下跌。而固定利率的投資者若此時(shí)將其出售，價(jià)格上受損失。若不出售，則利息上受損失。另一方面利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)持有不同期限投資者有不同影響。一般說來，長期債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感性要大于短期債券。利率上升，長期債券持有者遭受的損失大于短期債券。利率下降，長期債券獲利率要高于短期債券。

　　3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指投資者由于受發(fā)行者本身各方面的影響而遭受損失的可能性。主要包括：

　　(1)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)在經(jīng)營過程中的失誤而給投資者造成風(fēng)險(xiǎn)。如產(chǎn)品不能適銷對(duì)路、銷售渠道選擇失誤、信息來源失真、領(lǐng)導(dǎo)者自身素質(zhì)等造成企業(yè)盈利下降等，從而影響證券價(jià)格，使投資者達(dá)不到投資的預(yù)期收益，甚至完全損失。

　　(2)破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)由于經(jīng)營不善，嚴(yán)重虧損達(dá)到國家規(guī)定的破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)且又無力挽回，夔著芙部行審批后宣布破產(chǎn)，宣布破產(chǎn)后企業(yè)著手處理變賣股份企業(yè)所有制剩余財(cái)產(chǎn)，企業(yè)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)優(yōu)先拔付破產(chǎn)費(fèi)后，再按破產(chǎn)企業(yè)所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，破產(chǎn)企業(yè)所欠稅款、破產(chǎn)債權(quán)的順序進(jìn)行清償后，所余金額按股票比例進(jìn)行清理，如資產(chǎn)不抵債務(wù)則不清償股金。可見這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來說是災(zāi)難性的，因?yàn)樗麜?huì)因此而損失全部或大部分的投資及收益。

　　(3)違約風(fēng)險(xiǎn)。指發(fā)行公司因各種原因在證券到期時(shí)不履行或延期履行還本付息而使投資者遭受損失的'風(fēng)險(xiǎn)。公司由于種種原因，盈利常常發(fā)生變動(dòng)。當(dāng)盈利增加時(shí)，往往增加對(duì)投資者的支付能力;而當(dāng)盈利減少時(shí)，則減少這種支付能力。可見，公司的盈利與否決定著違約風(fēng)險(xiǎn)的存在與否。

　　三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

　　1.對(duì)國家政策、法規(guī)的變動(dòng)和出臺(tái)密切關(guān)注。政策風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中較為重要的因素，證券投資者應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注國家政策、法規(guī)，根據(jù)其變化調(diào)整投資方向和投資策略，做到有效規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.采取組合證券投資。證券投資的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合證券投資進(jìn)行分散的。早在1952年，馬科維茨就在《證券組合選擇》一文中建立了證券組合理論。他在文中指出：在一定的假設(shè)條件下，將風(fēng)險(xiǎn)證券按一定方式進(jìn)行組合，能實(shí)現(xiàn)組合證券風(fēng)險(xiǎn)低于單獨(dú)投資其中任何一種證券的風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以采取組合證券投資的辦法，投資相關(guān)系數(shù)為負(fù)的多個(gè)證券，以抵消非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，保障證券投資收益。

　　3.對(duì)證券發(fā)行企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析并考察其信用評(píng)級(jí)。要進(jìn)行證券投資，一定要先了解清楚證券發(fā)行企業(yè)的具體情況，不可盲目投資。證券信用評(píng)級(jí)就是對(duì)證券發(fā)行者的信譽(yù)及所發(fā)行證券的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估的綜合表述。投資者應(yīng)參考專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)證券各證券的評(píng)級(jí)狀況，優(yōu)先選擇信用等級(jí)較高的證券進(jìn)行投資。同時(shí)要注意分析證券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等綜合情況，避免投資風(fēng)險(xiǎn)較大的證券。

　　4.減少投機(jī)性投資。過渡的投機(jī)行為會(huì)給證券市場(chǎng)造成巨大風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)盡量減少市場(chǎng)投機(jī)行為，選擇正確的投資方式和投資時(shí)機(jī)，不可盲目跟莊投資，才能保證投資收益，有效規(guī)避證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、結(jié)語

　　總而言之，只要我們正確掌握證券投資的風(fēng)險(xiǎn)來源及風(fēng)險(xiǎn)防范的必要措施，在進(jìn)行證券投資時(shí)，一定可以將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

　　證券投資分析報(bào)告 4

　　證券投資分析課程經(jīng)過幾年的試點(diǎn)教育探索，在教學(xué)設(shè)計(jì)、教學(xué)過程監(jiān)控和評(píng)價(jià)、教學(xué)目標(biāo)與考核相結(jié)合、培養(yǎng)學(xué)生的分析問題和解決問題的能力方面進(jìn)行了探索，取得了一定的效果。主要的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)匯報(bào)如下：

　　一、以學(xué)生為中心的教學(xué)設(shè)計(jì)

　　（一）以問題解決為中心的教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)教學(xué)內(nèi)容的設(shè)計(jì)是課程教學(xué)改革的關(guān)鍵。

　　證券投資分析課程以“學(xué)生為中心”的教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)，體現(xiàn)為根據(jù)學(xué)生的需求，分析學(xué)生的教學(xué)問題，把實(shí)現(xiàn)學(xué)生問題的解決，學(xué)習(xí)能力、實(shí)踐能力、溝通能力和創(chuàng)新能力的提高為目標(biāo)，并依據(jù)所規(guī)定的總教學(xué)目標(biāo)，逐步確定出各級(jí)子目標(biāo)即我們希望學(xué)生掌握的知識(shí)和具備的能力。針對(duì)本課程的特點(diǎn)和遠(yuǎn)程開放教育學(xué)生的情況，我們根據(jù)知識(shí)、能力、成果、態(tài)度這幾方面確定了本課程的教學(xué)目標(biāo)。

　　1、知識(shí)和觀點(diǎn)。通過本課程的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握基本分析和技術(shù)分析兩種分析方法的區(qū)別和聯(lián)系、方法的選取、分析的內(nèi)容、技術(shù)指標(biāo)的內(nèi)涵等。同時(shí)系統(tǒng)地掌握證券投資功能、基本證券商品交易、金融衍生商品交易的市場(chǎng)運(yùn)作、證券市場(chǎng)的監(jiān)督等。

　　2、能力。通過本課程的學(xué)習(xí)，提高學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力、溝通能力、分析能力、實(shí)踐能力。要求學(xué)生利用基本分析和技術(shù)分析平臺(tái)，運(yùn)用這兩種分析方法來分析投資品種和時(shí)機(jī)、上市公司的素質(zhì)等問題；運(yùn)用證券投資風(fēng)險(xiǎn)衡量與分析來預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)；通過上市公司購并及運(yùn)作分析，發(fā)現(xiàn)購并運(yùn)作機(jī)制中存在的問題。在此基礎(chǔ)上，掌握證券投資的技巧，提高證券投資的分析問題和解決問題的能力。

　　3、成果。通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生在掌握基本知識(shí)、基本推理能力、基本技能的基礎(chǔ)上能夠創(chuàng)造出實(shí)際的成果。如進(jìn)行實(shí)際的投資操作，并且有所收益；能撰寫一個(gè)成功的調(diào)查報(bào)告。

　　4、態(tài)度。通過有效的教學(xué)和評(píng)價(jià)，最終實(shí)現(xiàn)學(xué)生自主學(xué)習(xí)能力的提升和學(xué)習(xí)興趣的提高。

　　依據(jù)教學(xué)目標(biāo)設(shè)計(jì)教學(xué)內(nèi)容，并把教學(xué)內(nèi)容置于一定的“情境”下，通過聯(lián)系實(shí)際的媒體資源、應(yīng)用軟件的實(shí)際操作訓(xùn)練，把真實(shí)問題置于一定的情景下進(jìn)行學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)的過程，就是解決實(shí)際問題的過程，問題解決構(gòu)成了學(xué)習(xí)的核心教學(xué)目標(biāo)。學(xué)生可以根據(jù)自己的需要自主地學(xué)習(xí)，根據(jù)自己的需要建構(gòu)知識(shí)體系。證券投資分析課程教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)模式的思路是：證券投資分析的教學(xué)目標(biāo)-----問題探討----實(shí)際應(yīng)用。通過這個(gè)知識(shí)系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，讓學(xué)生掌握了基本知識(shí)、基本技能，提高了學(xué)生分析問題和解決問題的能力。建構(gòu)了“知識(shí)學(xué)習(xí)分析問題解決問題思考問題”的教學(xué)模式，創(chuàng)設(shè)了民主、開放、活潑的學(xué)習(xí)情境，體現(xiàn)了學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性、靈活性和創(chuàng)造性，實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)程開放教育教與學(xué)的自主性、指導(dǎo)性和服務(wù)性。

　　（二）“玻璃魚缸”式的討論設(shè)計(jì)。

　　證券投資分析這門課程涉及的知識(shí)面廣、能力要求高。要學(xué)好證券投資分析這門課程，學(xué)生應(yīng)具備扎實(shí)的理論知識(shí)，寬厚的專業(yè)素養(yǎng)（如經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、投資學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)等基礎(chǔ)知識(shí)），廣泛的非專業(yè)興趣，熟練的工具性技能，較強(qiáng)的現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)能力與創(chuàng)新能力。這門課程的學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)者要能以一種更為積極的、探究式的模式進(jìn)入學(xué)習(xí)狀態(tài)，那么學(xué)習(xí)的過程將更為有效。對(duì)于這門課程的教學(xué)，我們首先在教學(xué)設(shè)計(jì)表中，設(shè)計(jì)好學(xué)生要進(jìn)行探究的主題，然后讓學(xué)生針對(duì)主題，尋找教學(xué)材料，進(jìn)行討論分析、推理，一般我們采取3-4個(gè)小組參與同一問題的解決，在其中一小組開始工作的同時(shí)，其他小組觀察、傾聽該組對(duì)問題的解決方法、途徑及問題解決的技巧，發(fā)現(xiàn)其中的優(yōu)點(diǎn)與不足之處，并思考更好的解決方法，在討論時(shí)闡述自己的觀點(diǎn)。最后全班共同商討解決問題的辦法，將注意力有效地集中在目標(biāo)問題解決上。

　　通過這種探究式學(xué)習(xí)達(dá)到強(qiáng)化知識(shí)遷移，提高學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力，最終實(shí)現(xiàn)我們的教學(xué)目標(biāo)。

　　（三）實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力培養(yǎng)的設(shè)計(jì)。

　　現(xiàn)代教育理論突出了“以學(xué)生為中心”的新理念，現(xiàn)代教育技術(shù)應(yīng)用到課堂教與學(xué)活動(dòng)中，在教學(xué)內(nèi)容的安排、教學(xué)情景的創(chuàng)設(shè)、教學(xué)手段和方法的選擇、教學(xué)資源的'運(yùn)用等方面注重發(fā)揮學(xué)生學(xué)習(xí)主體的參與性，提高學(xué)生的實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力。證券投資分析課程具有實(shí)踐性強(qiáng)和與實(shí)際生活聯(lián)系密切的特點(diǎn)，針對(duì)這一特點(diǎn)，我們利用了多媒體手段和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)功能，引導(dǎo)學(xué)生把課堂理論運(yùn)用到實(shí)際中進(jìn)行學(xué)習(xí)。通過聯(lián)系實(shí)際的社會(huì)調(diào)查、小組討論、應(yīng)用軟件的實(shí)際操作訓(xùn)練，以完成實(shí)踐任務(wù)的方式，培養(yǎng)學(xué)生的能力。如在投資操作中要求學(xué)生針對(duì)操作結(jié)果撰寫投資分析報(bào)告。投資分析報(bào)告要從影響投資的因素進(jìn)行綜合分析，針對(duì)自己的投資結(jié)果，分析成功和失敗的原因，提出解決方案。從分析報(bào)告中，老師可以發(fā)現(xiàn)學(xué)生所學(xué)知識(shí)的深度和廣度以及分析問題、解決問題的能力。在這一過程中，學(xué)生可以自主選擇學(xué)習(xí)資源和實(shí)際操作過程，在課程的學(xué)習(xí)中充分發(fā)揮了學(xué)生建構(gòu)知識(shí)的自主性，同時(shí)讓學(xué)生有多種機(jī)會(huì)在不同的情境下去應(yīng)用他們所學(xué)的知識(shí)，再根據(jù)自身行動(dòng)的反饋信息來形成對(duì)客觀事物的認(rèn)識(shí)和解決實(shí)際問題的方案。

　　（四）形成性考核過程監(jiān)控的創(chuàng)新設(shè)計(jì)。

　　學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中，是否完成了教學(xué)目標(biāo)，是否能積極自主的學(xué)習(xí)，這就要對(duì)教學(xué)活動(dòng)的過程及其結(jié)果進(jìn)行測(cè)定、評(píng)價(jià)。通過客觀、科學(xué)的評(píng)價(jià)，教學(xué)設(shè)計(jì)工作將不斷得到檢驗(yàn)、修正和完善，學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性得到提高。遠(yuǎn)程教育中最難以掌握的是形成性教學(xué)過程中學(xué)生的自主學(xué)習(xí)過程和教學(xué)評(píng)價(jià)問題。它能及時(shí)了解階段教學(xué)的結(jié)果和學(xué)生學(xué)習(xí)的進(jìn)展情況、存在的問題，因而可據(jù)此及時(shí)調(diào)整和改進(jìn)教學(xué)工作。形成性評(píng)價(jià)在教學(xué)過程中用得最頻繁，但是由于學(xué)生進(jìn)行的都是自我建構(gòu)的學(xué)習(xí)，如何客觀公正地對(duì)他們學(xué)習(xí)的過程和結(jié)果作出評(píng)價(jià)就變得相當(dāng)困難。我們認(rèn)為可以通過讓學(xué)生去實(shí)際完成一個(gè)真實(shí)任務(wù)（問題解決）來檢驗(yàn)學(xué)生學(xué)習(xí)結(jié)果的優(yōu)劣。所以，在證券投資分析課程的教學(xué)中，我們?cè)O(shè)計(jì)了自動(dòng)記錄和評(píng)價(jià)功能的操作軟件，要求輸入學(xué)號(hào)、姓名，讓學(xué)生進(jìn)行自主學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)的結(jié)果將保存，操作結(jié)果學(xué)習(xí)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)記分。這樣可以將學(xué)生形成性學(xué)習(xí)過程操作的情況如實(shí)地記錄下來，并將記錄學(xué)生成績的文件通過E-mail或拷盤復(fù)制，再利用特別編制的成績解讀軟件就可掌握該學(xué)生的形成性學(xué)習(xí)過程。這樣達(dá)到對(duì)遠(yuǎn)程開放教育學(xué)生實(shí)行全過程的監(jiān)控。

　　二、考核與教學(xué)目標(biāo)緊密結(jié)合

　　課程考核的目的不僅是要給學(xué)生定一個(gè)分?jǐn)?shù)、評(píng)定學(xué)生的能力等級(jí)，更重要的是幫助我們準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)學(xué)生的需要，追蹤并促進(jìn)學(xué)生達(dá)標(biāo)的過程，鼓勵(lì)學(xué)生為取得優(yōu)異的成績而做出的努力，利用正確的考評(píng)來幫助學(xué)生樹立自信心，幫助他們學(xué)習(xí)更多的知識(shí)，促進(jìn)學(xué)業(yè)上的成功，實(shí)現(xiàn)我們的教學(xué)目標(biāo)。所以該課程的考核采取了多種考核形式，具體設(shè)計(jì)了多種考核方式和手段，有選擇性反映考核、論述式考核、表現(xiàn)性考核、交流式考核等；各種考核方式相互配合，互為補(bǔ)充，全面檢測(cè)和評(píng)價(jià)學(xué)生的學(xué)習(xí)過程、學(xué)習(xí)行為和學(xué)習(xí)成果，實(shí)現(xiàn)該課程的教學(xué)目標(biāo)。如通過終考的選擇性反映試題、案例分析、自主命題、綜合論述，考核學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解、掌握、運(yùn)用情況；通過形考的網(wǎng)上學(xué)習(xí)，考核學(xué)生自主學(xué)習(xí)及獲取知識(shí)的能力；通過形考的軟件操作、社會(huì)調(diào)查報(bào)告和投資分析報(bào)告這種表現(xiàn)性的考核，測(cè)評(píng)學(xué)生的投資操作能力、分析推理能力；通過交流式的考核測(cè)評(píng)學(xué)生的分析能力和創(chuàng)新能力。

　　教學(xué)目標(biāo)和考評(píng)方式的組合教學(xué)目標(biāo)選擇性反映論述式表現(xiàn)性交流式（比例）/考核形式知識(shí)和觀點(diǎn)選擇練習(xí)題比較、綜合分自主命題（終小組討論、課堂（20%）（形考和終析論述題（形考）發(fā)言（形考）考）考和終考）能力（推理案例分析、（形實(shí)際的投資操小組討論時(shí)對(duì)別能力、技能）考和終考）作（形考）。人的評(píng)價(jià)（形考）30%成果（30%）投資分析報(bào)有效的投資結(jié)對(duì)投資結(jié)果的交告、社會(huì)調(diào)查果和分析報(bào)告流（形考）報(bào)告（形考）（形考）態(tài)度（20%）網(wǎng)上調(diào)查測(cè)網(wǎng)上行為統(tǒng)計(jì)面對(duì)面交流（形評(píng)（形考）（形考）考）我們依據(jù)本課程的教學(xué)目標(biāo)，針對(duì)特定的對(duì)象，結(jié)合學(xué)科人才培養(yǎng)要求，設(shè)計(jì)科學(xué)的考核形式、內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到提高學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力，溝通能力、實(shí)踐操作能力、綜合分析能力和創(chuàng)新能力的目的。

　　三、教學(xué)效果

　　1、提高了學(xué)生的參與度。通過教學(xué)研討，統(tǒng)一了該課程的教學(xué)目標(biāo)，形成了有效的課程教學(xué)改革模式，提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。

　　2、提高了教學(xué)監(jiān)控的時(shí)效性、有效性。開發(fā)的教學(xué)課件里有自動(dòng)評(píng)判功能考核平臺(tái)，對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)過程進(jìn)行了自動(dòng)記錄和考核，極大地方便了教師對(duì)題目的批閱，更重要的是及時(shí)對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)情況進(jìn)行了監(jiān)控，有利于教師及時(shí)調(diào)整教學(xué)。

　　3、增強(qiáng)了學(xué)生的能力。通過小組討論、實(shí)踐操作、社會(huì)調(diào)查等實(shí)踐活動(dòng)的實(shí)施，學(xué)生不僅掌握了實(shí)際操作技能，而且提高了自主學(xué)習(xí)能力、溝通能力，在學(xué)習(xí)上得到全面的地發(fā)展，并培養(yǎng)了學(xué)生的探索創(chuàng)新能力。

　　證券投資分析報(bào)告 5

　　一、自我分析

　　性格探索：我喜歡挑戰(zhàn)和讓我興奮的事情，聰慧，許多事情都比較拿手，致力于自己才干和能力的增長。我有很強(qiáng)的創(chuàng)造性和主動(dòng)性，絕大多數(shù)是事業(yè)型的。我好奇心強(qiáng)，喜歡新鮮事物，關(guān)注事物的意義和發(fā)展的可能性。通常把靈感看得比什么都重要，多才多藝，適應(yīng)性強(qiáng)且知識(shí)淵博，很善于處理挑戰(zhàn)性的問題。我善于快速抓住事物的本質(zhì)，喜歡從新的角度和獨(dú)到的方式思考問題，對(duì)問題經(jīng)常有自己獨(dú)到的見解。我機(jī)警而坦率，有杰出的分析能力，并且是優(yōu)秀的策略家。我不喜歡條條框框的限制和因循守舊的工作方式，習(xí)慣便捷的問題解決方法。我喜歡自由的生活并善于發(fā)現(xiàn)其中的樂趣和變化。

　　學(xué)習(xí)風(fēng)格探索：我是一個(gè)運(yùn)動(dòng)型的，我能從新體驗(yàn)、新問題、新機(jī)遇中學(xué)習(xí)。我能全神貫注于短時(shí)間的、當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)氐幕顒?dòng)，諸如商業(yè)游戲、競(jìng)賽型的團(tuán)隊(duì)任務(wù)、及角色扮演練習(xí)。活動(dòng)中充滿了刺激性、戲劇性、危機(jī)和變化無常的事情，且有一系列多種多樣的活動(dòng)需要應(yīng)對(duì)。我能引人注目，如主持會(huì)議，主導(dǎo)討論或進(jìn)行陳述。我與他人打交道，我思維跳躍，并作為團(tuán)隊(duì)的一分子解決問題。在活動(dòng)中適合嘗試一下。

　　興趣探索：我對(duì)經(jīng)營事務(wù)很有興趣，也非常喜歡與人打交道，有支配欲，喜歡影響和感染他人。喜好表達(dá)、說服，做事積極而有計(jì)劃，以工作為導(dǎo)向，關(guān)心績效與表現(xiàn)，但也重視個(gè)人與群體間的契合，人際關(guān)系良好，喜歡與人相處，并希望自己能成為團(tuán)體中的'焦點(diǎn)人物。對(duì)新鮮的事物很感興趣，關(guān)心的問題廣泛，但對(duì)機(jī)器、物品生產(chǎn)制造技術(shù)則較缺乏興趣，喜歡直覺思考與分析。我志在與人有關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)中，擔(dān)任經(jīng)營、管理與決策等相關(guān)職務(wù)，協(xié)助機(jī)構(gòu)謀取合理的利潤。我在日常生活中與同事相處友好，可有效的控制他人，待人熱情，樂于助人，善于與別人建立親密關(guān)系，行為大方慷慨，態(tài)度和藹可親，處事周密，得體，處理各種復(fù)雜人際關(guān)系游刃有余，對(duì)自己的行為有責(zé)任感，受人尊重，受人歡迎，對(duì)金錢權(quán)力和他人感興趣。

　　適宜的成長環(huán)境：經(jīng)營性活動(dòng)，需要較多人際交往的工作，要求責(zé)任與權(quán)力的明確、統(tǒng)一，給予個(gè)人努力成就的機(jī)會(huì)。

　　喜歡的課程或活動(dòng)：團(tuán)體活動(dòng)、政論聚會(huì)、經(jīng)營管理等。

　　有興趣的學(xué)科：法律、政治、外語、教育、傳播、企業(yè)管理、財(cái)經(jīng)等。

　　喜歡的職業(yè)：服務(wù)業(yè)經(jīng)理、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員、律師、法官、公關(guān)經(jīng)理等。

　　價(jià)值觀報(bào)告：我最突出的價(jià)值觀是贊譽(yù)賞識(shí)，崇尚獨(dú)立。希望的工作是具有不確定性的，在這種不確定性中可以充分發(fā)揮自己的創(chuàng)造力；期望在工作中擁有比較自由的空間，能夠嘗試使用自己的新想法；希望工作具有較多的自由，可以自己支配安排自己工作的步驟與進(jìn)度；希望工作范疇內(nèi)的事務(wù)自己可以較自由決策；希望工作是項(xiàng)目制，從而擁有充分的工作支配權(quán)。我非常希望獲得有充分保障的工作（包括擁有良好的工作條件），比如能夠在一個(gè)比較安全和舒適的環(huán)境中工作，能夠獲得應(yīng)有的報(bào)酬，能夠在自主決斷的可能性等。而且還希望工作具有多樣性，能夠在工作的范圍內(nèi)做不同的事情。

　　技能報(bào)告：最擅長的是技術(shù)設(shè)計(jì)，口頭表達(dá)，研發(fā)分析，積極學(xué)習(xí)，解決復(fù)雜問題。

　　二、職業(yè)探索

　　就業(yè)前景：

　　隨著經(jīng)濟(jì)體制和政治體制改革的不斷深入，特別是加入WTO以后，我國對(duì)公共事業(yè)管理方面人才需求日益迫切，在文教、體育、衛(wèi)生、環(huán)境保護(hù)、社區(qū)管理、市政項(xiàng)目評(píng)估、城市規(guī)劃管理、公共網(wǎng)絡(luò)管理、物業(yè)管理、社會(huì)保險(xiǎn)、非營利組織與中介組織管理等領(lǐng)域人才需求數(shù)量總體來講還是比較廣泛。

　　職業(yè)目標(biāo)：

　　1、教授：因?yàn)槲易孕∑�氣比較溫和、有耐心，比較符合成為教師的素質(zhì)，且現(xiàn)在教師這一職業(yè)很穩(wěn)定，社會(huì)地位及工資水平也在逐步提升，家庭方面有一份安穩(wěn)的工作也是他們對(duì)我的期望，而且現(xiàn)在我也在努力做一些朝著方面靠近的事情，如：選修教育學(xué)、參加暑假支教等。但是所學(xué)專業(yè)并不對(duì)口，沒有學(xué)習(xí)教育方面的知識(shí)，也沒有充足的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

　　2、大型企業(yè)管理人員：因?yàn)槲覍W(xué)的是人力資源管理，專業(yè)比較適合，而且我個(gè)人勤奮努力，善于協(xié)調(diào)人人之間的關(guān)系，性格外向，喜歡與人打交道。我認(rèn)為我具備了這些基本條件。

　　三、我的行動(dòng)

　　大一階段：

　　大一已經(jīng)過去一半了，在這個(gè)寒假我要積極參加同學(xué)們之間的活動(dòng)鍛煉自己的交際能力。然后出去找份工作先積累經(jīng)驗(yàn)。下學(xué)期要更加努力的學(xué)習(xí)，爭(zhēng)取拿到獎(jiǎng)學(xué)金，認(rèn)真的規(guī)劃自己的生活，完善自己的能力。

　　大二階段：

　　首先任務(wù)也是爭(zhēng)取拿到專業(yè)獎(jiǎng)學(xué)金；每個(gè)星期到外面去學(xué)習(xí)一次；每星期抽時(shí)間晨讀；堅(jiān)持寫日記，經(jīng)常寫文章，鍛煉自己的寫作能力；通過英語四級(jí)考試和計(jì)算機(jī)二級(jí)證書；空余時(shí)間大量閱讀本專業(yè)書籍；積極參加一次活動(dòng)或比賽，如演講、寫作大賽等，鍛煉自己的實(shí)踐能力；開始準(zhǔn)備看一些關(guān)于考公務(wù)員方面的書籍；課余時(shí)間積極參加體育鍛煉；如果還有剩余實(shí)踐的花去學(xué)一門自己喜歡的東西；假期期間積極參加有關(guān)于本專業(yè)的社會(huì)實(shí)踐調(diào)研；多旁聽自認(rèn)為有價(jià)值的其他課程；總之主要任務(wù)就是加強(qiáng)本專業(yè)的專業(yè)能力和素質(zhì)。

　　大三階段：

　　大三除了學(xué)好專業(yè)的有關(guān)知識(shí)以外主要的任務(wù)就是不斷地完善自己，發(fā)現(xiàn)自己的缺點(diǎn)，并不斷采取措施彌補(bǔ)；同時(shí)，還應(yīng)該利用大量的課余時(shí)間看一些和目標(biāo)職業(yè)相關(guān)的其他專業(yè)方面的書籍；寫好學(xué)年論文；到相應(yīng)單位實(shí)習(xí)，將專業(yè)知識(shí)應(yīng)用到實(shí)踐；有機(jī)會(huì)要去考取教師資格證書；還要去接觸外面的世界，找一些相關(guān)單位實(shí)習(xí)，了解目標(biāo)職業(yè)的所需素質(zhì)，并努力朝著所需素質(zhì)不斷奮斗。

　　大四階段：

　　完成好畢業(yè)論文；大四上學(xué)期在相關(guān)單位實(shí)習(xí)；大四下學(xué)期爭(zhēng)取通過公務(wù)員考試，并積極聯(lián)系工作。

　　四、總結(jié)

　　這就是我在20xx年里大致的職業(yè)生涯規(guī)劃，因?yàn)楝F(xiàn)在經(jīng)驗(yàn)不足，所以在某些比較細(xì)致的方面還不是特別的清晰明了，還有待在以后的生活去完善和發(fā)展，但是總的來講我至少有了自己的一條路了，雖然現(xiàn)在大學(xué)生的就業(yè)壓力很大，但是我有了夢(mèng)想，有了追求，有了自己的規(guī)劃，有了導(dǎo)航，我一定會(huì)在它的帶領(lǐng)下一步步地向我的目標(biāo)靠近，并最終實(shí)現(xiàn)它，我相信我的事業(yè)我規(guī)劃，我的未來我做主。

　　證券投資分析報(bào)告 6

　　一、公司簡介

　　江西銅業(yè)股份有限公司是由江西銅業(yè)集團(tuán)公司與香港國際銅業(yè)(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團(tuán))股份有限公司、江西鑫新實(shí)業(yè)股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日，于1997年6月發(fā)行境外上市外資股并在香港聯(lián)合交易所和倫敦股票交易所同時(shí)上市交易。公司于2001年12月21日發(fā)行230，000，000股人民幣普通股(A股)，每股面值人民幣1元，并于2002年1月11日在上海證券交易所上市交易。A股發(fā)行以后，公司的股本總額增至人民幣2，664，038，200元。公司于2006年4月17日完成股權(quán)分置改革。

　　公司主要進(jìn)行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產(chǎn)資源的勘查、開采、冶煉、加工及相關(guān)有色金屬產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，并從事礦山開采、冶煉設(shè)備的制造安裝、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)，經(jīng)營來料加工、對(duì)外貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易。公司建成了中國最大的銅加工生產(chǎn)基地。公司不斷謀求產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合，積極參股銀行、保險(xiǎn)，試水金融。已引進(jìn)摩根士坦利等戰(zhàn)略投資者，將金瑞期貨打造成國際化公司；投資2.8億元參股南昌商業(yè)銀行，推進(jìn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展；在今后5年將形成與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)、并肩發(fā)展的金融板塊。

　　二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　（一）概念

　　宏觀經(jīng)濟(jì)指總量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即國民經(jīng)濟(jì)的總體活動(dòng)。是指整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)或國民經(jīng)濟(jì)總體及其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)行狀態(tài)，如總供給與總需求；國民經(jīng)濟(jì)的總值及其增長速度；國民經(jīng)濟(jì)中的主要比例關(guān)系；物價(jià)的總水平；勞動(dòng)就業(yè)的總水平與失業(yè)率；貨幣發(fā)行的總規(guī)模與增長速度；進(jìn)出口貿(mào)易的總規(guī)模及其變動(dòng)等。

　　（二）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

　　1、GDP及經(jīng)濟(jì)周期

　　（1）GDP

　　GDP即國內(nèi)生產(chǎn)總值是指在一定時(shí)期內(nèi)（一個(gè)季度或一年），一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值，常被公認(rèn)為衡量國家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。它不但可反映一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，還可以反映一國的國力與財(cái)富。2012年1月，國家統(tǒng)計(jì)局公布2011年重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中GDP增長9.2%，基本符合預(yù)期。

　　（2）經(jīng)濟(jì)周期

　　經(jīng)濟(jì)周期一般是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)沿著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)所經(jīng)歷的有規(guī)律的擴(kuò)張和收縮。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng)，是國民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張與緊縮的交替或周期性波動(dòng)變化。經(jīng)濟(jì)周期分為四階段：繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇（如圖示）。

　　當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始衰退之后，企業(yè)的產(chǎn)品滯銷，企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，股息、紅利減少，股票價(jià)格下降。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)，企業(yè)產(chǎn)品的銷量開始上升，企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，企業(yè)發(fā)放股息、紅利，股價(jià)逐漸回升。當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到繁榮時(shí)，企業(yè)盈利狀況良好，股息、紅利增加，股票價(jià)格大幅上漲。

　　2、通貨膨脹率

　　通貨膨脹率，是貨幣超發(fā)部分與實(shí)際需要的貨幣量之比，用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度；而價(jià)格指數(shù)則是反映價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的相對(duì)數(shù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)上，通貨膨脹率為：物價(jià)平均水平的上升速度（以通貨膨脹為準(zhǔn)）。以氣球來類比，若其體積大小為物價(jià)水平，則通貨膨脹率為氣球膨脹速度。或說，通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。

　　通貨膨脹率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要有：引起收入和財(cái)富的再分配，扭曲商品相對(duì)價(jià)格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)乃至損害一國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)。

　　3、利率

　　利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。

　　利息率的.高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產(chǎn)力或資本的供求關(guān)系。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了干預(yù)經(jīng)濟(jì)，可通過變動(dòng)利息率的辦法來間接調(diào)節(jié)國內(nèi)通貨膨脹水平。在蕭條時(shí)期，降低利息率，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在膨脹時(shí)期，提高利息率，減少貨幣供應(yīng)，抑制經(jīng)濟(jì)的惡性發(fā)展。所以，利率對(duì)我們的生活有很大的影響。

　　4、匯率

　　匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要有：本幣匯率降低，即本幣對(duì)外的比值貶低，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用；若本幣匯率上升，即本幣對(duì)外的比值上升，則有利于進(jìn)口，不利于出口。從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，匯率的下降要引起進(jìn)口商品在國內(nèi)的價(jià)格上漲。至于它對(duì)物價(jià)總指數(shù)影響的程度則取決于進(jìn)口商品和原材料在國民生產(chǎn)總值中所占的比重。反之，本幣升值，其他條件不變，進(jìn)口品的價(jià)格有可能降低，從而可以起抑制物價(jià)總水平的作用。

　　（三）政策因素

　　1、貨幣政策

　　2014年中國貨幣政策既不收緊，也不放松，決策層堅(jiān)持“穩(wěn)健”的中性操作，但實(shí)際上的貨幣供應(yīng)有可能中性偏松，而非偏緊。這不僅由于國內(nèi)保增長需要相對(duì)寬松的貨幣政策，還因?yàn)槿�球，尤其是發(fā)達(dá)國家寬松的貨幣政策，也包括美聯(lián)儲(chǔ)為解決財(cái)政困難，變換形式繼續(xù)大量印鈔，不會(huì)真正實(shí)質(zhì)性退出QE，至少在2014年內(nèi)不會(huì)完全退出貨幣寬松。如果世界各國競(jìng)相貶值貨幣，熱錢入境過于洶涌，勢(shì)必加大人民幣降息壓力。雖然美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)輕易退出QE，但如果新一年內(nèi)美國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，美聯(lián)儲(chǔ)真的退出QE，美元資產(chǎn)避險(xiǎn)需求增加，引發(fā)大量資金流出中國市場(chǎng)，央行勢(shì)必“降準(zhǔn)”，確保穩(wěn)增長的資金需求。因此實(shí)際上較為寬松的貨幣供應(yīng)，有利于有色金屬市場(chǎng)升溫。

　　2、財(cái)政政策

　　由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性，以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的需求動(dòng)力基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，明年我國還將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)提供資金購買力支持。具體而言，明年積極的財(cái)政政策，主要表現(xiàn)為適當(dāng)擴(kuò)大財(cái)政赤字與增加國債規(guī)模。預(yù)計(jì)全國財(cái)政赤字規(guī)模在15000億元左右，占GDP的比重約為2%。與此同時(shí)，我國還將穩(wěn)定稅收。財(cái)政政策的資金流向，主要向民生、環(huán)保等方面傾斜，有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。

　　3、產(chǎn)業(yè)政策

　　今年以來，全國環(huán)保關(guān)注度明顯提高，預(yù)計(jì)2014年加大節(jié)能環(huán)保，將成為宏觀調(diào)控的重要目標(biāo)。而新一年內(nèi)加大節(jié)能環(huán)保力度，尤其是加強(qiáng)環(huán)保執(zhí)法，對(duì)于有色金屬市場(chǎng)可以產(chǎn)生兩個(gè)方面的積極影響。

　　一是強(qiáng)制有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加大環(huán)保投入。在嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法的情況下，有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈的必要環(huán)保費(fèi)用，最后都累積到成品材上，每噸成品材環(huán)保成本將增加。不僅如此，嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法后，國內(nèi)有色金屬生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)邊際成本也會(huì)相應(yīng)升高，從而對(duì)價(jià)格行情形成很大支撐。除了環(huán)保成本外，明年有色金屬行業(yè)的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。

　　二是加大環(huán)保力度，對(duì)于排污不達(dá)標(biāo)的落后有色金屬產(chǎn)能釋放，也會(huì)形成很大抑制，有利于改善供求關(guān)系，減輕價(jià)格揚(yáng)升的供應(yīng)壓力。

　　證券投資分析報(bào)告 7

　　經(jīng)過這次學(xué)習(xí)《證券投資分析》之旅之后，我覺得用“山重水復(fù)疑無路，柳暗花明又一村”這兩句話來形容我在課程《證券投資分析》學(xué)習(xí)中深刻而又難忘的體會(huì)，也是內(nèi)心最為真實(shí)的最為有感觸的表達(dá)，也將會(huì)是在我以后工作生涯中面對(duì)證券行業(yè)提供有力基礎(chǔ)的知識(shí)保證。整個(gè)報(bào)告分為三個(gè)部分。

　　一、回顧與總結(jié)：

　　二一二年，在我大二第二學(xué)期的課程中，《證券投資分析》脫穎而出，對(duì)新領(lǐng)域、新知識(shí)的碰撞更為強(qiáng)烈有激情。《證券投資分析》教學(xué)過程中，老師結(jié)合了理論與實(shí)操的教學(xué)模式。應(yīng)用了模擬炒股與課本知識(shí)理論同時(shí)授課的模式。讓我學(xué)到了基本的炒股技能的同時(shí)，對(duì)于證券市場(chǎng)基本相關(guān)領(lǐng)域的內(nèi)容會(huì)有初步的認(rèn)知，雖然并不是非常了解，但恰恰是我接受新知識(shí)的方式與途徑。對(duì)未來的自己來說，會(huì)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡抉擇上，更能全面地分析與做決定，對(duì)生活中所遇的機(jī)遇與挑戰(zhàn)會(huì)審視奪度，對(duì)處理某件事情上持有的態(tài)度會(huì)更加的穩(wěn)重與現(xiàn)實(shí)客觀。

　　（一）、模擬炒股方面：模擬炒股方面，這個(gè)模擬炒股實(shí)訓(xùn)的過程，大致分為三個(gè)階段：

　　1、初次涉及模擬炒股平臺(tái)。剛開始買股票會(huì)顯得無所適從不知所措，不知道買些什么股可以賺錢，只是憑著老師教過的知識(shí)和老師在課堂分析的藍(lán)籌股與自己對(duì)資本市場(chǎng)和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)簡單分析進(jìn)行交易。剛開始，買些銀行的股票，確實(shí)是賺了點(diǎn)，可不盡如人意的事還是會(huì)發(fā)生，以為可以作為長期投資的股票，結(jié)果卻大大下跌，導(dǎo)致對(duì)于10萬元的數(shù)字減至9萬多。

　　2、重整旗鼓。對(duì)一些客觀因素進(jìn)行了分析，以及有關(guān)股票知識(shí)和同學(xué)們互相討論，這樣分析處理下來，收獲確實(shí)不少，但卻因?yàn)槭袌?chǎng)的不確定因素多，導(dǎo)致虧錢。

　　3、對(duì)于當(dāng)前社會(huì)現(xiàn)象加深了解。進(jìn)一步探討是否影響某些類型的股票的漲或跌，認(rèn)真分析K線圖，安裝安信股市走勢(shì)系統(tǒng)，關(guān)心股票的走勢(shì)，這樣更加全面的進(jìn)行模擬炒股。在某些難于抉擇的選股問題上，咨詢了老師，也從網(wǎng)上股票分析師的意見中，也參考了多方面的見解，從而選定購買的股票。

　　（二）、基本理論知識(shí)方面。

　　1、每次課上課前幾分鐘，老師會(huì)給我們分析昨天股市真實(shí)的走勢(shì)，讓我們對(duì)股市的興趣愈來愈濃。讓我們更加關(guān)注當(dāng)前金融市場(chǎng)越趨成熟的過程，以及金融工具、金融產(chǎn)品的相關(guān)信息。

　　2、通過對(duì)股票理論的分析，老師結(jié)合了實(shí)質(zhì)性板書畫圖和課本理論知識(shí)的授課方式，讓我們對(duì)過于抽象化知識(shí)理解很大程度上客觀地接受。

　　3、通過課本知識(shí)的講解，對(duì)當(dāng)前我國關(guān)于證券市場(chǎng)分析有很大的認(rèn)知，在如何申請(qǐng)股票上市、如何組織公司上市、目前市場(chǎng)中的金融市場(chǎng)都會(huì)有實(shí)質(zhì)性的理解。

　　4、通過對(duì)證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析等等方面，培養(yǎng)了我們分析事態(tài)、表達(dá)言論會(huì)更加有條理有邏輯，進(jìn)而影響生活中每處細(xì)節(jié)。

　　5、通過課后學(xué)習(xí)討論，特別是對(duì)選哪支股票、股票走向趨勢(shì)。很大程度地提供對(duì)金融知識(shí)了解的良好環(huán)境。

　　二、存在的不足：

　　整個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)下來，也存在諸多的不足之處，具體分析如下：

　　1、部分理論知識(shí)過于抽象化，理解起來會(huì)比較難，偶爾會(huì)影響學(xué)習(xí)的.激情與積極性。

　　2、對(duì)許多專業(yè)術(shù)語的理解會(huì)存在較多的不解；對(duì)股市走勢(shì)圖的分析存在不嚴(yán)密性的理解分析。

　　3、對(duì)分析當(dāng)前社會(huì)某些現(xiàn)象影響哪些行業(yè)來說會(huì)比較吃力，重要的是培養(yǎng)那種金融敏感度會(huì)有很大程度的阻礙作用。

　　4、證券專業(yè)術(shù)語過于多，記憶起來會(huì)比較模糊。心得與體會(huì)。

　　三、心得與體會(huì)：

　　（一）是專業(yè)知識(shí)的提高。在模擬炒股這項(xiàng)實(shí)訓(xùn)中，有著很深刻很刺激的感觸。首先，對(duì)于選擇哪支股票確實(shí)需要謹(jǐn)慎。要有根有據(jù)，割股不可貪心，選舍得當(dāng)。因?yàn)樵谧C券市場(chǎng)中存在非常多對(duì)股票趨勢(shì)影響的因素。常告訴自己，知足常樂。重要的是要明白并非最高價(jià)才是賺錢，有時(shí)候有的賺就可以了，炒股盈虧，很大程度上是取決于炒股心態(tài)。二是對(duì)于金融領(lǐng)域的知識(shí)面認(rèn)識(shí)更加廣泛，和對(duì)金融領(lǐng)域的敏感度和關(guān)注度會(huì)有所提高，更加有興趣去探討金融領(lǐng)域的奧秘。最后，通過這樣的一次模擬實(shí)訓(xùn)機(jī)會(huì)，通過這樣的教程模式，對(duì)于課本理論的了解更加立體和存在感。因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)是個(gè)難以了解難于看見的市場(chǎng)，因?yàn)樗�更注重的是了解與理解。在課本基礎(chǔ)理論知識(shí)學(xué)習(xí)中，對(duì)于證券這個(gè)領(lǐng)域，會(huì)有更深層次的理解。對(duì)于證券投資的基本流程，以及對(duì)企業(yè)發(fā)行股票上市會(huì)有一個(gè)概念性的輪廓與認(rèn)知。我認(rèn)為“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴。”用在對(duì)理論抽象、數(shù)字繁多、變化多元化的證券分析上，我覺得是可畏的評(píng)價(jià)，是一種自我激勵(lì)學(xué)習(xí)的鼓勵(lì)語言。對(duì)于證券投資的認(rèn)知，往往讀懂課本理論的知識(shí)，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要對(duì)當(dāng)前國際的、我國的金融市場(chǎng)、金融工具等等方面的熟悉。

　　（二）深層次的升華。這個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)的過程，我學(xué)到不僅是對(duì)證券專業(yè)的知識(shí)，更多地是為人處事的學(xué)習(xí)，學(xué)會(huì)了更多的寬容、更多的諒解。還有就是處理問題會(huì)從全面性看待與分析，做事會(huì)比較有邏輯性與層次感。這些體會(huì)，對(duì)以后的生活會(huì)有很大的影響效用，這段實(shí)訓(xùn)歷練，對(duì)以后工作會(huì)有積極的作用。對(duì)整個(gè)人生，會(huì)是一種健全、穩(wěn)重的升華。以上報(bào)告，請(qǐng)審閱。

　　證券投資分析報(bào)告 8

　　一、引言

　　本報(bào)告旨在分析當(dāng)前證券投資環(huán)境，評(píng)估行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，以及為投資者提供基于數(shù)據(jù)的投資建議。隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，證券投資面臨著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。本報(bào)告將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)政策及企業(yè)微觀層面，對(duì)證券投資進(jìn)行全面剖析。

　　二、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

　　貨幣政策：當(dāng)前，央行維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾依然突出。盡管貨幣供應(yīng)量M2已超百萬億，但與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的比率顯著下降，表明資金利用效率有待提高。同時(shí)，人民幣國際化推進(jìn)迅速，導(dǎo)致人民幣資金需求增加，利率趨于上升，進(jìn)一步加劇了資金供需矛盾。

　　經(jīng)濟(jì)增長：中國經(jīng)濟(jì)在過去幾年中經(jīng)歷了調(diào)整，企業(yè)利潤和現(xiàn)金流受到一定影響。產(chǎn)能過剩、政策效應(yīng)遞減、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹和潛在金融風(fēng)險(xiǎn)等因素繼續(xù)影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。然而，隨著政策調(diào)整和結(jié)構(gòu)改革的深入，經(jīng)濟(jì)有望逐步企穩(wěn)回升。

　　三、行業(yè)分析

　　證券行業(yè)

　　市場(chǎng)概況：2024年上半年，證券板塊整體表現(xiàn)滯漲于上證指數(shù)，由于部分業(yè)務(wù)承壓、監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，證券行業(yè)遭遇業(yè)績和估值雙重壓力。一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)觸及冰點(diǎn)，但6月以來IPO業(yè)務(wù)逐漸恢復(fù)，改革措施逐步落地。

　　政策影響：“新國九條”等政策推動(dòng)資本市場(chǎng)改革，提升可投性和穩(wěn)定性。退市常態(tài)化、并購制度優(yōu)化、科創(chuàng)企業(yè)融資服務(wù)深化等舉措有望助力行業(yè)回暖。

　　行業(yè)格局：監(jiān)管引導(dǎo)上市證券公司注重投資者回報(bào)、規(guī)范股權(quán)融資行為，以及降本增效下的人員薪酬調(diào)整，未來盈利彈性有望增強(qiáng)。行業(yè)供給側(cè)改革將帶來整合機(jī)會(huì)，孕育新的投資機(jī)會(huì)。

　　乳制品行業(yè)

　　發(fā)展趨勢(shì)：乳制品行業(yè)正處于新的發(fā)展歷史時(shí)期，政策紅利和市場(chǎng)需求增長推動(dòng)行業(yè)持續(xù)增長。盡管上游原料奶價(jià)格上漲對(duì)行業(yè)整體增長速度有所壓制，但行業(yè)景氣向好和政策推動(dòng)使多數(shù)乳制品企業(yè)盈利情況上佳。

　　投資機(jī)會(huì)：隨著居民生活水平的提高和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，乳制品消費(fèi)需求持續(xù)增長。行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展保持競(jìng)爭(zhēng)力，中小企業(yè)則面臨整合壓力。乳品行業(yè)上市公司存在投資機(jī)會(huì)，值得中長期關(guān)注。

　　四、企業(yè)分析

　　（以某證券公司為例）

　　公司背景：該證券公司歷史悠久，業(yè)務(wù)覆蓋廣泛，包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域。公司在行業(yè)中具有較高的知名度和市場(chǎng)占有率。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：通過收集公司的年度報(bào)表和季度報(bào)表，分析公司的收入、利潤、現(xiàn)金流等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。重點(diǎn)關(guān)注公司的盈利能力、償債能力和運(yùn)營效率等方面。

　　行業(yè)比較：將該證券公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他公司進(jìn)行比較，評(píng)估其在行業(yè)中的位置和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過比較財(cái)務(wù)比率等指標(biāo)，了解公司在行業(yè)中的表現(xiàn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素：分析公司面臨的'風(fēng)險(xiǎn)因素，包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、法規(guī)變化、管理層變動(dòng)等。評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司業(yè)績的影響，并給出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　五、投資建議

　　基于以上分析，本報(bào)告對(duì)證券投資提出以下建議：

　　關(guān)注政策導(dǎo)向：密切關(guān)注國家政策和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，把握政策紅利帶來的投資機(jī)會(huì)。

　　優(yōu)選行業(yè)龍頭：選擇具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)地位的企業(yè)進(jìn)行投資，如證券行業(yè)中的頭部券商和乳制品行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)。

　　分散投資：通過分散投資降低單一股票帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

　　長期持有：對(duì)于具有成長潛力和穩(wěn)定收益的企業(yè)，建議采取長期持有的投資策略。

　　六、結(jié)論

　　本報(bào)告通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及企業(yè)層面的全面分析，為投資者提供了基于數(shù)據(jù)的投資建議。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，投資者應(yīng)關(guān)注政策導(dǎo)向和行業(yè)龍頭企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)采取分散投資和長期持有的策略以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

　　證券投資分析報(bào)告 9

　　一、引言

　　本報(bào)告旨在分析當(dāng)前證券市場(chǎng)的投資環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及重點(diǎn)投資標(biāo)的，為投資者提供科學(xué)、合理的投資建議。報(bào)告將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策導(dǎo)向、行業(yè)數(shù)據(jù)及企業(yè)基本面等多方面因素，進(jìn)行綜合分析。

　　二、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

　　貨幣政策：當(dāng)前，央行維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾依然突出。盡管貨幣供應(yīng)量M2已超百萬億，但與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的比率顯著下降，顯示出資金利用效率有待提高。此外，人民幣國際化進(jìn)程加速，對(duì)資金需求構(gòu)成一定壓力，利率趨于上升。

　　經(jīng)濟(jì)增長：中國經(jīng)濟(jì)在過去幾年中面臨調(diào)整壓力，企業(yè)利潤和現(xiàn)金流受到影響。同時(shí)，產(chǎn)能過剩、政策效應(yīng)遞減、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹和潛在金融風(fēng)險(xiǎn)等因素繼續(xù)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行構(gòu)成挑戰(zhàn)。然而，隨著政策調(diào)整和市場(chǎng)機(jī)制的完善，經(jīng)濟(jì)有望逐步企穩(wěn)回升。

　　三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

　　證券行業(yè)：

　　業(yè)務(wù)承壓：2024年上半年，證券行業(yè)因部分業(yè)務(wù)承壓和監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，面臨業(yè)績和估值雙重壓力。一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)如IPO、再融資及債券承銷規(guī)模顯著下滑，但6月以來三大交易所IPO業(yè)務(wù)逐漸恢復(fù)。

　　監(jiān)管改革：隨著“新國九條”等政策的落地，資本市場(chǎng)改革加速推進(jìn)，包括加強(qiáng)上市公司發(fā)行、上市、退市及分紅回購等方面的監(jiān)管。這將有助于提高資本市場(chǎng)可投性和穩(wěn)定性，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　投資機(jī)會(huì)：在行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化和供給側(cè)改革推動(dòng)下，證券行業(yè)有望迎來整合機(jī)會(huì)。投資者可關(guān)注具備并購重組潛力的公司，如中國銀河、東方證券等。

　　乳制品行業(yè)：

　　發(fā)展機(jī)遇：乳制品行業(yè)正處于轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關(guān)鍵時(shí)期，技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展成為主要驅(qū)動(dòng)力。在行業(yè)景氣和政策紅利的推動(dòng)下，多數(shù)乳制品企業(yè)盈利情況良好。

　　市場(chǎng)需求：隨著居民生活水平的提高和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，乳制品市場(chǎng)需求持續(xù)增長。特別是隨著消費(fèi)者對(duì)食品安全的重視和營養(yǎng)需求的提升，乳制品市場(chǎng)有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　投資潛力：乳制品行業(yè)具備長期投資價(jià)值，投資者可關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)和具有技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)。

　　四、重點(diǎn)公司分析

　　中國銀河證券：

　　業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：中國銀河證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額較高。

　　發(fā)展前景：隨著證券行業(yè)整合加速和監(jiān)管政策優(yōu)化，中國銀河證券有望進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，提升盈利能力。

　　伊利股份：

　　市場(chǎng)地位：伊利股份是中國乳制品行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，具備較高的品牌影響力和市場(chǎng)占有率。

　　增長潛力：隨著乳制品市場(chǎng)需求的'持續(xù)增長和公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，伊利股份有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素：需關(guān)注原料價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司業(yè)績的影響。

　　五、投資建議

　　證券行業(yè)：建議投資者關(guān)注行業(yè)整合機(jī)會(huì)和具有并購重組潛力的公司，如中國銀河證券、東方證券等。同時(shí)，關(guān)注政策變化和市場(chǎng)環(huán)境改善對(duì)板塊估值的提振作用。

　　乳制品行業(yè)：建議投資者關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)和具有技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)，如伊利股份、蒙牛乳業(yè)等。這些企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具備較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，有望實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健增長。

　　六、風(fēng)險(xiǎn)提示

　　宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：需關(guān)注經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率波動(dòng)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券市場(chǎng)的影響。

　　行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)：需關(guān)注政策變化對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響，特別是監(jiān)管政策的變化可能帶來的不確定性。

　　企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：需關(guān)注企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不達(dá)預(yù)期、爆發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)及違約事件等風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　七、結(jié)論

　　綜上所述，當(dāng)前證券市場(chǎng)在面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)也存在諸多機(jī)遇。投資者應(yīng)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策導(dǎo)向及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合企業(yè)基本面進(jìn)行綜合分析，以做出科學(xué)合理的投資決策。

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