證券從業資格考試試題

時間：2023-03-07 09:25:20 試題我要投稿

2018證券從業資格考試試題

證券從業資格考試試題1

　　第1題：保本基金通常將大部分資金投資于( )。

2018證券從業資格考試試題

　　A.股票

　　B.衍生金融工具

　　C.貨幣市場工具

　　D.與基金到期日一致的債券

　　答案：D

　　第2題：下列關于金融債券擔保的說法錯誤的是( )。

　　A.對于商業銀行發行金融債券，沒有強制擔保要求

　　B.對于財務公司發行金融債券，可由財務公司的母公司提供相應擔保

　　C.對于財務公司發行金融債券，可由其他非成員單位提供相應擔保

　　D.經中國銀監會批準，免于擔保的除外

　　答案：C

　　第3題：以下關于金融債券的說法錯誤的是( )。

　　A.商業銀行可以發行金融債券

　　B.非銀行金融機構不可以發行金融債券

　　C.從廣義上講，中央銀行債券也屬于金融債券

　　D.我國政策性銀行在銀行間債券市場發行的債券不屬于金融債券

　　答案：D

　　第4題：H股、N股、S股等屬于( )。

　　A.社會公眾股

　　B.境內上市外資股

　　C.境外上市外資股

　　D.紅籌股

　　答案：C

　　第5題：關于證券發行核準制特征，下列描述不正確的是( )。

　　A.只有符合條件的發行公司經證券監管機構的批準方可在證券市場上發行證券

　　B.發行公司是國有企業的，可以不用經證券監管機構的批準就可在證券市場上發行證券

　　C.實行核準制的目的在于，證券監管部門能盡法律賦予的職能，保證發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要

　　D.證券發行核準制實行實質管理原則，即證券發行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監管機構制定的若干適合于發行的實質條件

　　答案：B

　　第6題：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的( )。

　　A.賬面價值

　　B.資產價值

　　C.實際價值

　　D.清算資金

　　答案：C

　　第7題：目前，憑證式國債完全采用( )，記賬式國債完全采用( )。

　　A.承購包銷方式，公開招標方式

　　B.承購包銷方式，承購包銷方式

　　C.公開招標方式，承購包銷方式

　　D.公開招標方式，公開招標方式

　　答案：A

　　第8題：債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的并到期償還本金的( )憑證。

　　A.所有權、使用權

　　B.債權債務

　　C.轉讓權

　　D.設權

　　答案：B

　　第9題：下列利用國際債券市場籌集資金的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.我國在國際債券市場發行的主要債券品種僅有政府債券

　　Ⅱ.財政部在國外發行的.債券屬于政府債券

　　Ⅲ.我國政府曾經成功地在美國發行過揚基債券

　　Ⅳ.我國發行國際債券始于20世紀80年代初期

　　A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　第10題：下列關于證券公司債券擔保的說法中不正確的是( )。

　　A.為債券提供保證的，保證應當是連帶責任保證

　　B.為債券提供質押的，質押的財產應當由具有資格的資產評估機構進行評估

　　C.除非豁免，發行人應當為債券發行提供擔保

　　D.定向發行債券的擔保金額應不少于債券本金總額的50%

　　答案：D

證券從業資格考試試題2

　　1.基金持有人大會表決時，基金持有人表決權的決定方式是。

　　A.所持每份基金單位有一票

　　B.基金持有人每人一票

　　C.作為基金發起人的基金持有人具有否決權

　　D.作為基金托管人的商業銀行具有否決權

　　答案：A

　　2.基金持有人大會采用通訊方式開會時，召集人按基金契約規定公布會議通知后，必須在幾個工作日內連續公布相關提示性公告。

　　A.2個

　　B.3個

　　C.4個

　　D.5個

　　答案：A

　　3.基金管理公司自成立之日起多長時間內必須開業。逾期沒有開業的。原批準文件自動失效，由中國證監會收回《基金管理公司法人許可證》。

　　A.1個月

　　B.3個月

　　C.6個月

　　D.12個月

　　答案： C

　　4.基金投資者在進行封閉式基金交易時，交易確認和賬戶管理由下列何者承擔。

　　A.證券交易所和登記結算公司

　　B.基金自身設立的注冊登記機構

　　C.基金托管人

　　D.基金銷售機構

　　答案： A

　　5.根據我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，除基金管理公司外，封閉式基金主要發起人從事證券投資、連續盈利的'時間最短應為。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.5年

　　答案： C

　　6.封閉式基金的發起人確定后，通過簽訂何種文件界定相互間的權利與義務關系。

　　A.基金契約

　　B.發起人協議

　　C.基金上市公告書

　　D.基金招募說明書

　　答案： B

　　7.契約型封閉式基金最基本的法律文件是。

　　A.基金契約

　　B.發起人協議

　　C.基金上市公告書

　　D.基金招募說明書

　　答案：A

證券從業資格考試試題3

　　1、證券的a系數表示實際市場中證券的預期收益率與資本資產定價模型中證券i的均衡期望收益率之間的差異。（）

　　A．正確

　　B．錯誤

　　2、完全不相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標準差為6%；證券8的期望收益率為20%，標準差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標準差為（）。

　　A．3．8%

　　B．7．4%

　　C．5．9%

　　D．6．2%

　　3、在識別圓弧形時，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的過程都是兩頭小、中間大。（）

　　4、周期型行業的運動狀態直接與經濟周期相關，這種相關性呈現（）。

　　A．正相關

　　B．負相關

　　C．不相關

　　D．不完全相關

　　5、證券投資分析中公司分析的對象主要是指（）。

　　A．股份有限公司

　　B．有限責任公司

　　C．外資公司

　　D．上市公司

　　6、能量潮指標0BV指標的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量配合，而且它不能單獨使用，必須與股價曲線相配合。（）

　　7、股票內在價值的計算方法模型中，下列（）假定股票永遠支付固定的'股利。

　　A．現金流貼現模型

　　B．零增長模型

　　C．不變增長模型

　　D．市盈率估價模型

　　9、構成產業的特點有（）。

　　A．規模性

　　B．職業化

　　C．社會功能性

　　D．群體性

　　10、下列關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的是（）。

　　A．持續、穩定、高速的GDP增長，證券市場將呈現上升走勢

　　B．高通貨膨脹下的GDP增長，必將導致證券市場行情下跌

　　C．宏觀調控下的GDP減速增長，如果調控目標得以順利實現，證券市場呈平穩漸升的態勢

　　D．當GDP由低速增長轉向高速增長時，證券市場將伴之以快速上漲之勢

證券從業資格考試試題4

　　單項選擇題

　　1、網上發行時發行價格尚未確定的，參與網上發行的投資者應當按價格區間（）申購。

　　A．下限

　　B．上限

　　C．中間值

　　D．任一價格

　　2、要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的。（）

　　3、發行人計劃實施超額配售選擇權的，應當提請股東大會批準，因行使超額配售選擇權而發行的新股不作為本次發行的一部分。（）

　　4、在上市公司特別規定中，股東大會的所有會議記錄，由（）負責。

　　A．董事

　　B．監事

　　C．董事會秘書

　　D．獨立董事

　　5、當注冊會計師與管理層在被審計單位會計政策的選用、會計估計的作出或財務報表的披露方面存在分歧時，如認為對財務報表的影響是重大的或可能是重大的`，注冊會計師應出具（）的審計報告。

　　A．非無保留意見

　　B．保留意見

　　C．否定意見

　　D．無法表示意見

　　6、對于難以比較市場價格或競價受到限制的關聯交易，應通過（）明確有關成本和利潤的標準。

　　A．交易雙方約定

　　B．合同

　　C．市場公允

　　D．市場獨立第三方

　　7、根據20xx年5月23日中國人民銀行發布的《短期融資券管理辦法》，短期融資券是指企業依照該辦法規定的條件和程序在證券交易所發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過兩年的有價證券。（）

　　多項選擇題

　　8、中小企業板是在深圳證券交易所主板市場中設立的一個（）的板塊。

　　A．指數獨立

　　B．代碼獨立

　　C．監察獨立

　　D．運行獨立

　　9、發起人可以以（）等作價出資。

　　A．貨幣

　　B．勞務

　　C．實物

　　D．土地使用權

　　判斷題

　　10、在計算上市公司重大資產重組比例時，如上市公司同時購買、出售資產的，應當分別計算購買、出售資產的相關比例，并以二者中比例較低者為準。（）

證券從業資格考試試題5

　　單項選擇題

　　1、自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以（）為主要目標的金融自由化運動。

　　A．證券市場網絡化

　　B．投資者法人化

　　C．放松金融管制

　　D．分業經營

　　2、主要以國家機構、國有企業和國有控股公司等公有制單位為資金募集對象的證券稱為公募證券。（）

　　3、狹義的有價證券是指（）。

　　A．商品證券

　　B．貨幣證券

　　C．資本證券

　　D．銀行證券

　　4、從業人員受到所在機構處分，或者因違法違規被國家有關部門依法查處的，機構應在作出處分決定、知悉該從業人員違法違規被查處事項之日起（）個工作日內向中國證券業協會報告。

　　A．7

　　B．8

　　C．9

　　D．10

　　多項選擇題

　　5、下面對《證券公司融資融券業務試點管理辦法》中債權擔保規定的闡述，正確的有（）。

　　A．證券公司向客戶融資融券，應當向客戶收取一定比例的保證金，保證金只能用現金繳納

　　B．證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例

　　C．客戶交存的擔保物價值與其債務的比例超過證券交易所規定水平的，客戶可以按照證券交易所的規定和融資融券合同的約定，提取擔保物

　　D．司法機關依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的，證券公司應當處分擔保物，實現因向客戶融資融券所生債權，并協助司法機關執行

　　6、證券公司必須持續符合的'風險控制指標標準包括（）。

　　A．凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%

　　B．凈資本與凈資產的比例不得低于40%

　　C．凈資本與負債的比例不得低于10%

　　D．凈資產與負債的比例不得低于20%

　　7、關于金融期權與金融期貨套期保值的作用與效果闡述不正確的是（）。

　　A．金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的

　　B．人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

　　C．通過金融期權交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益，因而金融期權比金融期貨更為有利

　　D．在現實的交易活動中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來，通過一定的組合或搭配來實現某一特定目標

　　8、證券市場包括（）。

　　A．基金市場

　　B．同業拆借市場

　　C．債券市場

　　D．股票市場

　　9、按收益保障性分類可將結構化金融衍生產品分為（）。

　　A．保證最高收益型

　　B．非收益保證型

　　C．保證最低收益型

　　D．保本型

　　10、股票的基本要素有（）。

　　A．發行主體

　　B．股份

　　C．持有人

　　D．面值

證券從業資格考試試題6

　　單項選擇題

　　1.允許權證持有人以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是( )。

　　A.附權益權證債券B.附貨幣權證債券C.附黃金權證債券D.附債務權證債券

　　2.根據債券券面形態，債券可分為( )。

　　A.零息債券、賬息債券和息票累積債券B.實物債券、金融債券和公司債券

　　C.政府債券、金融債券和公司債券D.國債和地方債券

　　3.( )是指由財政部發行的，有固定面值及票面利率，通過紙質媒介記錄債權債務的國債。

　　A.記賬式的國債B.憑證式國債C.實物國債D.儲蓄國債

　　4.對于發行人來說，可以起到一次發行、二次融資作用的債券是( )。

　　A.信用公司債券B.附認股權證的公司債券C.保證公司債D.收益公司債券

　　5.歐洲債券由于不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱( )。

　　A.熊貓債券B.武士債券C.揚基債券D.無國籍債券

　　6.( )是指中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而發行的債務憑證。

　　A.國家債券B.金融債券C.政府債券D.公司債券

　　7.龍債券利率的確定基準是( )。

　　A.美國聯邦基金利率B.香港銀行同業拆放利率

　　C.倫敦銀行同業拆放利率D.新加坡銀行同業拆放利率

　　8.下列各項中，屬于債券票面基本要素的是( )。

　　A債券的發行日期B.債券的承銷機構名稱C.債券持有人的名稱D.債券的到期期限

　　9.債券的基本性質不包括( )。

　　A債券屬于有價證券 B債券有一定的風險C債券是一種虛擬資本 D債券是債權的表現

　　10.付息由政府保證，其信用度最高，風險最小的債券是( )。

　　A.國家債券 B.金融債券 C.政府債券 D.企業債券

　　11.國際多邊金融機構首次在中國發行的人民幣債券被命為( )。

　　A.“熊貓債券”B.外國債券C.揚基債券D.武士債券

　　12.公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券是( )。

　　A.附認購權證的公司債券 B.可轉換公司債券C.收益公司債券 D.信用公司債券

　　13.債券的利率在最低票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整的是()

　　A.息票累積債券 B.緩息債券 C.浮動利率債券 D.附息債券

　　14.目前已成為各國經濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段的是( )。

　　A.國際債券 B.外國債券 C.歐洲債券 D.國家債券

　　15.( )是指銀行及非銀行機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。

　　A.國家債券B.金融債券C.政府債券D.公司債券

　　16.1981～1994年，我國面向個人發行的國債一直只有一種，這種國債是( )。

　　A.記名國債B.記賬式國債C.無記名國債D.憑證式國債

　　17.1984～1986年是我國企業債券的( )。

　　A.整頓期B.再度發展期C.萌芽期D.高潮期

　　18.債券與股票的比較，錯誤的是( )。

　　A.債券和股票都是籌資手段因而都屬于負債 B.債券和股票都屬于有價證券

　　C.債券通常有固定的利率，而股票的股息紅利不固定

　　D.盡管從單個債券和股票，它們的收益率經常會發差異而且有時差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的

　　19.實踐中，保證公司債券的保證行為常存在于( )。

　　A.銀行與政府B.母子公司之間C.總分公司之間D.以上都不正確

　　20.發行對象僅限于個人的國債是( )。

　　A.儲蓄國債(電子式)B.記賬式國債C.憑證式國債D.財政債券21.在我國企業債券發行的整頓期，企業債券的一個重要特點就是品種大大減少，我國企業債券歸納為( )兩個品種。

　　A.國有企業債券和集體企業債券B.中央企業債券和地方企業債券

　　C.外資企業債券和內資企業債券D.工業企業債券和商業企業債券

　　22.社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證的是( )。

　　A.權證B.債券C.股票D.基金

　　23.不履行債務風險最低的是( )。

　　A.金融融債券B.政府債券C.公司債券D.企業債券

　　24.國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證是( )。

　　A.國家債券B.政府債券C.金融債券D.公司債券

　　25.由財政部發行、有固定票面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債是( )。

　　A.記賬式國債B.憑證式國債C.儲蓄國債(電子式)D.特種國債

　　26.公司債券是發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券是( )。

　　A.擔保債券B.收益公司債券C.信用公司債券D.保證公司債券

　　27.下面可免納個人所得稅的是( )。

　　A.股利B.紅利C.股息D.金融債券利息收入二、多項選擇題

　　1.政府發行實物國債的主要情況有( )。

　　A.在貨幣經濟不發達時，實物交易占主導地位

　　B.幣值不穩定，為維持國債信譽，增強國債吸引力，發行實物國債

　　C.為彌補政府預算赤字 D.為了實施某種特殊政策

　　2.根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分( )。

　　A.零息債券B.累進利率債券C.附息債券D.息票累積債券

　　3.關于流通國債的描述，正確的是( )。

　　A.通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求

　　B.以個人為發行對象的流通國債，一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，綹點速記故有時稱之為儲蓄債券

　　C.一般在證券市場上進行，如通過證券交易所或柜臺市場交易

　　D.投資者可以自由認購、自由轉讓

　　4.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為( )。

　　A.特種債券和保值債券B.基本建設債券和國家重點債券

　　C.一般債券和專項債券D.普通債券和收益債券

　　5.按照現行規定，我國的混合資本債券具有的基本特征是( )。

　　A混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%發行人可以延期支付利息

　　B.發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率

　　C.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本 D.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回

　　6.債券的基本性質有( )。

　　A債券是債權的表現B債券是一種虛擬資本C.債券具有流動性D.債券屬于有價證券

　　7.債券與股票比較，兩者的相同點有( )。

　　A.兩者的收益率相互影響B.兩者都屬于有價證券

　　C.兩者的發行目的相同D.兩者都是籌措資金的手段

　　8.金融債券的發行主體是( )。

　　A.銀行B.非銀行的金融機構C.中央政府D.上市公司

　　9.股票是( )憑證，債券是( )憑證。

　　A.所有權 B.使用權 C.債權 D.管理權

　　10.債券是一種虛擬資本表現在( )。

　　A.債券盡管有面值，代表了一定財產價值，但也是一種虛擬資本，而非真實資本

　　B.債券是實際運用資本的證書 C.債券的流動并不代表他實際資本也流動，債券獨立于實際資本之外 D.債券屬于有價證券

　　11.與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的優點是( )。

　　A.數額大 B.時間短C.成本低 D.不受貸款銀行條件限制

　　12.記賬式國債發行分為( )。

　　A.證券交易所市場發行 B.銀行間債券市場發行

　　C.同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發行 D.跨市場發行

　　13.下面關于可轉換公司債券描述正確的是( )。

　　A.在轉換前是公司債券形式，轉換后相當于增發了股票

　　B.可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢

　　C.可轉換公司債券與一般債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入

　　D.可轉換公司債券在轉換前就具有了股東的權利

　　14.對我國地方債券描述正確的是( )。

　　A.地方政府債券是政府債券的形式之一B.我國目前政府債券僅限于中央債券

　　C.我國從未發行過地方債券D.我國建國初期曾發行過地方債券

　　15.外國債券是一種傳統的國際證券，在不同的國家發行外國債券，有不同的名稱，以下名稱正確的是( )。

　　A.在美國發行的外國債券稱為揚基債券

　　B.國際多邊金融機構在中國發行的外國債券可以成為“熊貓債券”

　　C.在日本發行的外國債券稱為武士債券D.在美國發行的債券稱為基揚債券

　　16.以下屬于我國金融證券的是( )。

　　A.商業銀行次級債券B.證券公司債券C.混合資本債券D.證券公司短期融資債券

　　17.保證公司債券的擔保人可以是( )。

　　A.信譽好的銀行B.政府C.發行人D.舉債公司的母公司

　　18.不屬于我國的混合資本債券具有的基本特征的選項是( )。

　　A混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%發行人可以延期支付利息

　　B.發行之日起15年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率

　　C.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本 D.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回

　　19.關于外國債券論述不正確的是( )。

　　A.債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家

　　B.在日本發行的外國債券被稱為揚基債券C.在美國發行的外國債券被稱為武士債券

　　D.外國債券是指某一國借款人在本國發行以外國貨幣為面值的債券

　　20.關于亞洲債券市場的敘述正確的是( )。

　　A.亞洲債券市場的發展已日益成為亞洲各經濟體、特別是東亞經濟體加強區域金融合作的重要內容 B.亞洲債券市場的發展源于人們對1997年東南亞金融危機的反思

　　C.亞洲債券市場的發展已成為亞洲地區各種區域財金合作機制討論的一大熱點問題

　　D.亞洲債券市場就是亞洲債券發行、交易和流通的市場 21.記賬式國債的特點有( )。

　　A.可以記名、掛失、以無券形式發行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好

　　B.上市后價格隨行就市，具有一定的風險 C.可上市轉讓，流通性好

　　D.期限有長有短，但更適合中長期國債的發行

　　22.歐洲債券票面使用的貨幣主要有( )。

　　A.美元B.英鎊C.歐元D.人民幣

　　23.國際債券的種類包括( )。

　　A.歐洲債券B.外國債券C.亞洲債券D.美洲債券

　　24.附權債券的類型包括( )。

　　A.有權益權證B.債務權證C.貨幣權證D.黃金權證

　　25.債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有( )。

　　A.所借貸資金數額 B.借貸的時間

　　C.在借貸時間內的資金成本或應有補償(即債券利息)。D.借貸雙方的名稱

　　26.債券不能收回投資風險的情況包括( )。

　　A.債務人不履行債務B.流通市場風險

　　C.債務人不能按時足額按約定的利息支付或償還本金

　　D.債券在市場上轉讓時因價格下跌而蒙受的損失

　　27.記賬式債券的特點是( )。

　　A.發行時間短，發行效率高B.發行時間長，發行效率低

　　C.交易手續復雜，成本高，交易安全D.交易手續簡便，成本低，交易安全

　　28.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為( )。

　　A.赤字國債B.建設國債C.戰爭國債D.特別國債

　　29.關于不動產抵押公司債券描述正確的是( )。

　　A.以公司的不動產(如房屋、土地等)作抵押而發行的債券

　　B.當某抵押品價值很大時，可分若干次抵押

　　C.處理抵押品償債時，要按順序依次償還優先一級的抵押債券

　　D.公司擁有的股票可作為抵押發行債券

　　30.以下可以作為彌補赤字的方式的有( )。

　　A.向中央銀行借款B.發行國債C.增加稅收D.動用歷年節余三、判斷題

　　1.債券是一種無價證券，真實資本，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證( )。

　　2.流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而蒙受的損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較為重要的是市場利率水平( )。

　　3.記賬式國債不可以記名、掛失( )。

　　4.政府債券的交易價格一般不會出現大的波動，二級市場的交易雙方均能得到相對穩定的收益( )。

　　5.在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。( )

　　6.歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家( )。

　　7.在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束( )。

　　8.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的.貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元、人民幣等。( )

　　9.一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券。( )

　　10.國家債券發行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的投資工具。( )

　　11.外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。( )

　　12.國家債券是中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而發行的債務憑證。( )

　　13.中央政府發行債券的主要目的是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。( )

　　14.我國1994年開始發行憑證式國債，在憑證式國債持有期內，持券人在任何情況下均不可提前兌取。( )

　　15.歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。( )

　　16.龍債券的發行以亞洲貨幣標定面額。( )

　　17.擁有債券的人是債權人，是公司外部利益相關者( )。

　　18.總體而言，如果市場是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了兩者風險程度的差別( )。

　　19.記賬式國債購買方便、變現靈活、利率優惠、收益穩定、安全無風險，是我國重要的國債品種()。

　　20.不動產抵押公司債券所用作抵押的財產價值要與發生的債務額相等。( )

　　21.公司發行債券的目的主要是為了賺錢( )。

　　22.外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅( )。

　　23.20xx年國家開發銀行和中國進出口銀行在國際市場各發行了1期美元債券，發行額各為7億美元。盡管發行量不大，但卻保持了我國在國際資本市場上經常發行人的地位，樹立了我國政府在金融機構的國際形象，在國際資本市場確立了我國主權信用債券的地位和等級，并對我國金融業的對外開放起到了重要的推動作用。( )

　　24.20xx年5月，中國證監會頒布的《上市公司證券發行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發行認股權和債券非分離交易的可轉換公司債券(簡稱“非分離交易的可轉換公司債券。( )

　　25.附有可轉換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券轉換成發行人公司任何形式股票的選擇權。( )

　　26歐洲債券又稱無國籍債券，它的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值的使用的貨幣分別屬于不同的國家。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為歐元()

　　27我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前，但列在一般債務和次級債務之后，期限在20年以上、發行之日起15年內不可贖回的債券。()

　　28.外國債券是指借款人在本國境外市場發行的，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。( )

　　29.龍債券的發行人來自亞洲、歐洲、北美洲和南美洲，投資者則來自亞洲的主要國家。( )

　　30.債券償還期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。( )

　　31.我國1994年開始發行憑證式國債，我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行。( )

　　參考答案

　　1.B 2.B 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C 11.A 12.A 13.C 14.C 15.B 16.C 17.C 18.A 19.B 20.A 21.B 22.B 23.B 24.B 25.B 26.D 27.D

　　1.AB 2.ACD 3.ABCD 4.CD 5.ABCD 6.ABD 7.ABD 8.AB 9.AC 10.ABC 11.ACD 12.ABCD 13.ABC 14.ABD 15.ABC 16.ABCD 17.ABD 18. B 19.BCD 20.ABCD 21.ABC 22.ABC 23.AB 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.AD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD

　　1.× 2.√ 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.× 10.√ 11.√ 12.√ 13.√ 14.× 15.√ 16.× 17.√ 18.√ 19.× 20.× 21.× 22.√ 23.√ 24.× 25.× 26.× 27.× 28.×29.√ 30.√ 31.√

證券從業資格考試試題7

　　1.保險公司次級債務的清償順序位于( )之前。

　　A.保單責任

　　B.公司普通債券

　　C.向銀行貸款

　　D.公司股票

　　2.1988年以前，我國國債采用( )方式發行。

　　A.通過商業銀行銷售

　　B.通過郵政儲蓄柜臺銷售

　　C.行政分配

　　D.承購包銷

　　3.1988年，我國首次以( )方式發行國債。

　　A.行政分配

　　B.公開招標

　　C.承購包銷

　　D.通過商業銀行和郵政儲蓄柜臺銷售

　　4.目前，憑證式國債發行采用( )方式，記賬式國債發行采用( )方式。

　　A.行政分配公開招標

　　B.承購包銷公開招標

　　C.公開招標通過商業銀行

　　D.承購包銷行政分配

　　5.( )國債發行方式是通過投標人的直接競價來確定發行價格(或利率)水平。

　　A.行政分配

　　B.承購包銷

　　C.公開招標

　　D.銀行發售

　　6.對于事先已確定發行條款的國債，我國采取( )方式發行。

　　A.行政分配

　　B.公開招標

　　C.銀行發售

　　D.承購包銷

　　7.記賬式國債的承銷的場內掛牌分銷程序是( )。

　　①客戶認購并交款

　　②分銷商進行分銷

　　③承銷商分得包銷國債

　　④承銷商將發行款劃入財政部賬戶

　　⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼

　　⑥財政部向承銷商劃撥手續費

　　A.③⑤②①④⑥

　　B.③②①⑤④⑥

　　C.⑤②③④⑥①

　　D.②③①④⑥⑤

　　8.保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。

　　A.不低于100%

　　B.不高于80%

　　C.不低于70%

　　D.不高于50%

　　9.由次級債務所形成的商業銀行附屬資本不得超過商業銀行核心資本的( )。

　　A.40%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.70%

　　10.商業銀行發行次級定期債務，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。

　　A.中國證監會

　　B.中國銀監會

　　C.中國人民銀行

　　D.國家發展和改革委員會二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.除政策性銀行外的其他金融機構發行金融債券應向中國人民銀行報送( )。

　　A.公司章程

　　B.金融債券發行申請報告

　　C.募集說明書

　　D.發行人近3年經審計的財務報告及審計報告

　　2.債券申請上市應當符合( )。

　　A.經國務院授權的部門批準并公開發行

　　B.實際發行債券的面值總額不少于500萬元

　　C.申請上市時仍符合法定的債券發行條件

　　D.證券交易所認可的其他條件

　　3.下列說法錯誤的是( )。

　　A.市場利率趨于上升，國債的銷售價格就會提高

　　B.國債的中標成本越高，國債的銷售價格越高

　　C.為了增加手續費收入，國債的銷售價格會提高

　　D.為了加快資金回收速度，國債的銷售價格會降低

　　4.我國國內金融債券的發行始于1985年，當時由( )嘗試發行金融債券。

　　A.中國人民銀行

　　B.中國工商銀行

　　C.中國銀行

　　D.中國農業銀行

　　5.目前下列哪些機構可以發行金融債券?( )

　　A.政策性銀行

　　B.商業銀行

　　C.企業集團財務公司

　　D.其他金融機構

　　6.我國可以發行金融債券的政策性銀行主要有( )。<

　　A.國家開發銀行

　　B.中國進出口銀行

　　C.中國農業發展銀行

　　D.中國農業銀行

　　7.商業銀行發行金融債券應具備以下哪些條件?( )

　　A.具有良好的公司治理機制

　　B.核心資本充足率不低于4%

　　C.最近3年連續盈利

　　D.最近3年利潤連續增長

　　8.下列哪些不是企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件?( )

　　A.已發行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產總額的150%

　　B.發行金融債券后，資本充足率為20%

　　C.財務公司剛剛成立6個月

　　D.申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣

　　9.企業債券進入銀行間債券市場交易流通的條件不包括( )。

　　A.近兩年沒有違法和重大違規行為

　　B.債權債務關系確立并登記完畢

　　C.實際發行額不少于人民幣4億元

　　D.單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的10%

　　10.( )可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。

　　A.證券公司

　　B.信托投資公司

　　C.保險公司

　　D.商業銀行三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.發行人也可以認購自己發行的金融債券。( )

　　2.上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，并及時報告證券交易所。( )

　　3.上市公司發行證券，應當由證券公司承銷。( )

　　4.發行人應在短期融資券發行日前2個工作日，通過中國貨幣網披露相關發行信息。( )

　　5.目前我國金融債券的存量僅次于國債，在所有債券存量中居第二位。( )

　　6.商業銀行和財務公司發行金融債券都要提供擔保。( )

　　7.金融債券的發行人和承銷人應在承銷協議中明確雙方的權利與義務，但不得被第三方知道。( )

　　8.金融債券承銷人的注冊資本應不低于3億元人民幣。( )

　　9.以定向方式發行金融債券的，應優先選擇招標承銷方式。( )

　　10.債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又被稱為“外部股東代理成本”。( )

　　參考答案及解析

　　1.D

　　[解析]保險公司次級債務的本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本。

　　2.C

　　[解析]1988年以前，我國國債發行采用行政分配方式。

　　3.D

　　[解析]1988年，財政部首次通過商業銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數量的國債。

　　4.B

　　[解析]目前，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。

　　5.C

　　[解析]公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發行價格(或利率)水平，發行人將投標人的標價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發行的數額為止。

　　6.D

　　[解析]對于事先已確定發行條款的國債，我國仍采取承購包銷方式，發行人和承銷商簽訂承購包銷合同，承銷商按合同規定的已確定發行條款承銷。

　　7.A

　　[解析]略

　　8.A

　　[解析]保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。

　　9.B

　　[解析]由次級債務所形成的商業銀行附屬資本不得超過商業銀行核心資本的50%。

　　10.B

　　[解析]商業銀行發行次級定期債務，須向中國銀監會提出申請。二、多項選擇題

　　1.ABCD

　　[解析]其他金融機構相對于政策性銀行來說要提交更多的材料。

　　2.ACD

　　[解析]B應該為實際發行債務的面值金額不少于5000萬元。

　　3.AC

　　[解析]市場利率趨于上升，投資者購買國債的機會成本就會上升，為了吸引投資者，承銷商就會降低國債銷售價格;承銷商必須賣出更多國債才能增加手續費收入，為了賣出更多國債承銷商就會降低國債的銷售價格。

　　4.BD

　　[解析]我國國內金融債券的發行始于1985年，當時中國工商銀行和中國農業銀行開始嘗試發行金融債券。

　　5.ABCD

　　[解析]目前政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構都可以發行金融債券。

　　6.ABC

　　[解析]我國目前只有國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行這三家政策性銀行。

　　7.ABC

　　[解析]商業銀行發行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續盈利;貸款損失準備計提充足;風險監管指標符合監管機構的有關規定;最近3年沒有重大違法、違規行為;中國人民銀行要求的其他條件。

　　8.ACD

　　[解析]企業集團財務公司發行金融債券應具備：財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%;申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平;財務公司設立1年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的.盈利預期等條件。

　　9.CD

　　[解析]符合以下條件的公司債券可以進入銀行間債券市場交易流通：(1)依法公開發行;(2)債權債務關系確立并登記完畢;(3)發行人具有較完善的治理結構和機制，近兩年沒有違法和重大違規行為;(4)實際發行額不少于人民幣5億元;(5)單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的30%。

　　10.ABC

　　[解析]證券公司、信托投資公司、保險公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。三、判斷題

　　1.B

　　[解析]發行人不得認購或變相認購自己發行的金融債券。

　　2.B

　　[解析]應及時報告中國證監會。

　　3.A

　　[解析]根據《上市公司證券發行管理辦法》第49條規定，上市公司發行證券，應當由證券公司承銷。

　　4.B

　　[解析]應在發行日前5個工作日進行公布。

　　5.B

　　[解析]我國金融債券的存量居于國債和央行票據之后。

　　6.B

　　[解析]商業銀行發行金融債券沒有強制擔保要求;財務公司發行金融債券則需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經中國銀監會批準免于擔保的除外。

　　7.B

　　[解析]發行人和承銷人應在承銷協議中明確雙方的權利與義務，并加以披露。

　　8.B

　　[解析]金融債券承銷人的注冊資本應不低于2億元人民幣。

　　9.B

　　[解析]以定向方式發行金融債券的，應優先選擇協議承銷方式。

　　10.B

　　[解析]股東與經理層之間的利益沖突所導致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”，債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又被稱為“債券的代理成本”。

證券從業資格考試試題8

　　1、預備用于交換的`上市公司股票，應具備該上市公司最近1期末的凈資產不低于人民幣（）億元，或者最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。

　　A．5

　　B．7

　　C．10

　　D．15

　　2、公開發行股票數量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足（）家的，發行人及其主承銷商不得確定發行價格，并應當中止發行。

　　A．10

　　B．20

　　C．50

　　D．100

　　3、20xx年2月13日，中國證監會下發通知試行向二級市場投資者（）的辦法。

　　A．交易注冊

　　B．配售新股

　　C．配售登記

　　D．交易核準

證券從業資格考試試題9

　　單項選擇題

　　1、通過強制性信息披露，可以在一定程度上消除逆向選擇和道德風險等問題帶來的低效無序狀況，提高證券市場的有效性。（）

　　2、保本基金的（）是風險投資可承受的最高損失限額。

　　A．最低目標價值

　　B．安全墊

　　C．現時凈值

　　D．價值底線

　　3、以下關于公司型基金的表述，正確的是（）。

　　A．基金是獨立的法人機構

　　B．主要依據基金合同運營基金

　　C．投資者享有直接管理基金的權利

　　D．相比于契約型基金，公司型基金投資者的權利要小一些

　　4、（）年我國推出了首批QDII基金。

　　A．20xx

　　B．20xx

　　C．20xx

　　D．20xx

　　5、在我國，封閉式基金的存續期限一般為10～15年，在此期限內已發行的基金份額只能轉讓，不能贖回。（）

　　6、投資者購買的收益不確定的資產也就是（）。

　　A．組合資產

　　B．風險資產

　　C．證券資產

　　D．增值資產

　　7、第一個風險調整收益衡量方法是由（）提出的。

　　A．特雷諾

　　B．夏普

　　C．馬柯威茨

　　D．詹森

　　8、（）是指選定一種投資風格后，不論市場發生何種變化均不改變這一選定的投資風格。

　　A．消極的股票風格管理

　　B．積極的股票風格管理

　　C．穩定的股票風格管理

　　D．穩健的.股票風格管理

　　多項選擇題

　　9、基金的交易所資金清算包括以下哪幾個流程?（）

　　A．接收交易數據

　　B．制作清算指令

　　C．執行清算指令

　　D．國際經濟形勢

　　10、申請基金行業高級管理人員任職資格，應當具備的條件有（）。

　　A．取得基金從業資格

　　B．通過中國證監會或者其授權機構組織的高級管理人員證券投資法律知識考試

　　C．具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷

　　D．最近2年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰

證券從業資格考試試題10

　　判斷題(60*0.5分)

　　1、以券融資在交易所回購交易開始時其申報買賣部位為賣出(S)，這是因其在回購開始的交易中處于賣出債券的地位而確定的。

　　正確答案：N

　　2、保證金賬戶是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶。

　　正確答案：N

　　3、用于證券回購的券種只能是國庫券和經中國人民銀行批準發行的金融債券。

　　正確答案：Y

　　4、證券回購清算的特點是一次清算，二次交易.這是由回購交易的自身特性所決定的.

　　正確答案：N

　　5、特約日交割是指在達成交易后，由雙方根據具體情況，商定在從成交日算起30天以內的某一特定契約日進行交割。

　　正確答案：N

　　6、柜臺交易的轉讓價格一般由證券公司報出，并根據投資者的接受程度而進行調整。

　　正確答案：Y

　　7、證券公司申請成為交易所會員過程中，其報送的材料要先經交易所理事會初審。

　　正確答案：N

　　8、存托憑證的交易規則與一般證券的交易規則不同。

　　正確答案：N

　　9、在證券委托交易中，證券經紀商作為受托人，不享有權利。

　　正確答案：N

　　10、上海證券交易所目前的回購交易品種有六個.

　　正確答案：Y

　　11、我國國債回購以資金年收益率為報價單位。

　　正確答案：Y

　　12、回購到期日前，客戶應將融入資金本息劃入融券者在該證券公司處開立的資金帳戶。

　　正確答案：N

　　13、在我國，證券的經紀業務有柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。

　　正確答案：N

　　14、凡是我國境內和境外法人都可以開立B股賬戶。

　　正確答案：N

　　15、受破產宣告未經復權者不能從事證券代理事務。

　　正確答案：Y

　　16、證券營業部是證券公司全資附屬的法人機構，不得以合資、合作方式設立;但可以以承包、租賃方式經營。

　　正確答案：N

　　17、證券公司欲取得證券自營業務資格，應當具備的條件之一是：2/3以上的高級管理人員和主要業務人員獲得中國證監會頒發的“證券業從業人員資格證書”.

　　正確答案：Y

　　18、證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存5年.

　　正確答案：N

　　19、證券交易風險的自律管理包括制度建設、內部自查和行業檢查等方面。

　　正確答案：Y

　　20、在采用與儲蓄存款掛鉤的方式認購新股時，可以不需要先到證券登記機構開立證券帳戶。

　　正確答案：N

　　21、收益率在債券回購交易中對于以券融資方而言代表其固定的收益，對于以券融資方而言是其固定的融資成本。

　　正確答案：N

　　22、風險準備金可用于彌補證券公司交易保證金不足。

　　正確答案：N

　　23、買斷式回購與債券低押式回購業務的區別別在于初始交易時正回購方是將債券“賣”給逆回購方，而不是抵押凍結。

　　正確答案：Y

　　24、從時間發生及運作的次序來看，先清算后交割、交收。

　　正確答案：Y

　　25、深圳證券交易所投資者的證券托管是自動實現的。

　　正確答案：Y

　　26、參與新股競價發行的證券營業部，可按實際成交的3%的比例向主承銷商收取承銷手續費。

　　正確答案：N

　　27、從目前我國證券市場的實際情況來看，信用交易主要以融券方式為主.

　　正確答案：N

　　28、采用新股競價發行，投資人不必支付傭金、過戶費和印花稅。

　　正確答案：Y

　　29、上海證券交易所規定，回購交易時每筆申報數量，最大不得超過1萬手。

　　正確答案：Y

　　30、深圳證券交易所投資者的證券托管是自動實現的。

　　正確答案：Y

　　31、證券公司自營風險防范的.措施從總體上來說包括：一是要明確界定權限范圍，二是要有量化指標和各種技術性措施，三是要有一套完善的內部監控體系。

　　正確答案：Y

　　32、認股權證的交易可以在證券交易所內進行，也可以以場外交易市場進行。

　　正確答案：Y

　　33、機房接地與防雷系統應采用獨立的工作地和防雷保護地.工作地和防雷保護地之間的距離應大于10米.

　　正確答案：Y

　　34、深圳證券交易所分紅派息公告應在股權登記日3個工作日前進行。

　　正確答案：Y

　　35、我國上海證券交易所采取的是指定交易制度。

　　正確答案：Y

　　36、如果在有效期限內，受托人已經按原委托指令的內容促使買賣成交了，委托人就必須承認交易結果，辦理交割。

　　正確答案：Y

　　37、從理論上來說，證券公司自營買賣證券的風險比一般投資者要小得多。

　　正確答案：Y

　　38、證券營業部的業務差錯，按導致差錯的直接原因可分為出納差錯和交易差錯。

　　正確答案：N

　　39、作為證券投資咨詢公司的業務之一，證券自營業務是指以盈利為目的并以客戶的資金和自己的賬戶買賣有價證券的行為.

　　正確答案：N

　　40、柜臺交易的轉讓價格一般由證券公司報出，并根據投資者的接受程度而進行調整。

　　正確答案：Y 41、上海證券交易所《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》規定，每一申購單位為1000股，但申購數量可少于1000股。

　　正確答案：N

　　42、在特殊情況下，交易所有權允許國債實物券欠庫。

　　正確答案：N

　　43、國際證券界發行證券的通行做法是采用網上定價發行。

　　正確答案：N

　　44、競價的結果有兩種可能：全部成交和不成交。

　　正確答案：N

　　45、證券從業人員可以買賣經批準發行的國債、基金.

　　正確答案：Y

　　46、證券公司處于證券交易的中介地位，可以對可能形成的內幕交易行為進行審查把關

　　正確答案：Y

　　47、A股印花稅按成交額的0.35%計收。

　　正確答案：N

　　48、債券凈價交易中，應計利息根據票面利率按月計算。

　　正確答案：N

　　49、證券公司自營買賣上市證券具有吞吐量大，流動性強，低風險，高收益等特點。

　　正確答案：N

　　50、從國際上來看，委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。

　　正確答案：Y

　　51、證券公司的經紀業務和自營業務都具有同樣的風險性.

　　正確答案：N

　　52、收益的穩定性是證券公司自營業務的特點之一.

　　正確答案：N

　　53、對于封閉式基金來說，在成立后，基金管理公司即可申請其基金證券在證券交易所上市。

　　正確答案：Y

　　54、證券專營機構從事證券自營業務必須具有不低于1000萬元人民幣的凈資產。

　　正確答案：N

　　55、所謂“清算路徑”就是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業部，并進而并入哪一個結算會員進行清算。

　　正確答案：Y

　　56、證券營業部如自助委托中斷，可改用電話委托。

　　正確答案：N

　　57、全額交易結算資金制度有利于減少證券交易的風險，防止過度的投機，從而有利于整個證券市場的健康發展。

　　正確答案：Y

　　58、在清算過程中，會發生財產實際轉移，而交割、交收過程則不會。

　　正確答案：N

　　59、收益率在債券回購交易中對于以券融資方面而言代表其固定的收益，對于以資融券方面而言是其固定的融資成本.

　　正確答案：N

　　60、證券自營業務是指上市公司以盈利為目的并以自己的資金和帳戶買賣有價證券的行為。

　　正確答案：N

證券從業資格考試試題11

　　1.詹森指數是在( )模型基礎上發展出的一個風險調整差異指標。

　　A.APT

　　B.CAPM

　　C.MM

　　D.均值-方差

　　2.某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標準差為21% ,貝塔值為1.15。若無風險利率為6% ,則該投資組合的夏普指數為( )。

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　3.時間加權收益率假設紅利以除息前一日的( )減去單位基金分紅的單位凈值立即進行了再投資。

　　A.綜合值

　　B.單位凈值

　　C.全部價值

　　D.市場指標

　　4.( )可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上。

　　A.簡單(凈值)收益率

　　B.時間加權收益率

　　C.算術平均收益率

　　D.幾何平均收益率

　　5.假設某基金第一年的`收益率為5% ,第二的收益率也是5% ,其年幾何平均收益率( )。

　　A.小于5%

　　B.等于5%

　　C.大于5%

　　D.無法判斷

答案：

　　1.B解析詹森指數是在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異指標。

　　2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38

　　3.B 解析時間加權收益率假設紅利以除息前一日的單位凈值減去單位基金分紅的單位凈值立即進行了再投資。

　　4.D 解析幾何平均收益率可以準確地衡量基金表現的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上

　　5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%

證券從業資格考試試題12

　　一、選擇題。以下各選項中。只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　[第1題]改漲跌停板是指合約在( )個交易日中的交易價格不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A

　　參考解析：漲跌停板是指合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

　　[第2題]改向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣( )千萬元的，應當由承銷團承銷。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　參考答案：C

　　參考解析：《證券法》[第三十二條規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。

　　[第3題]改5年內被中國證監會給予除警告之外的行政處罰( )次以上，或者5年內曾經被采取證券市場禁人措施的，可以對有關責任人員采取終身的證券市場禁入措施O

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：C

　　參考解析：《證券市場禁入規定》[第五條規定，因違反法律、行政法規或者中國證監會有關規定，五年內被中國證監會給予除警告之外的行政處罰三次以上，或者五年內曾經被采取證券市場禁入措施的，可以對有關責任人員采取終身的證券市場禁入措施。

　　[第4題]改證券公司發起設立集合資產管理計劃后( )日內，應當將發起設立情況報中國證券業協會備案。

　　A.4

　　B.5

　　C.6

　　D.7

　　參考答案：B

　　參考解析：《證券公司集合資產管理業務實施細則》[第十條規定，證券公司發起設立集合資產管理計劃后五日內，應當將發起設立情況報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。

　　[第5題]改( )是指交割倉庫開具并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。

　　A.標準倉單

　　B.持倉量

　　C.平倉

　　D.漲跌停板

　　參考答案：A

　　參考解析：標準倉單是指交割倉庫開具并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。

　　[第6題]改投資者及其一致行動人不是上市公司的[第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的5%，但未達到( )的，應當編制簡式權益變動報告書。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　參考答案：C

　　參考解析：《上市公司收購管理辦法》[第十六條規定，投資者及其一致行動人不是上市公司的[第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的百分之五，但未達到百分之二十的，應當編制包括下列內容的簡式式權益變動報告書：①投資者及其一致行動人的姓名、住所;投資者及其一致行動人為法人的，其名稱、注冊地及法定代表人;②持股目的，是否有意在未來十二個月內繼續增加其在上市公司中擁有的權益;③上市公司的名稱、股票的種類、數量、比例;④在上市公司中擁有權益的股份達到或者超過上市公司已發行股份的.百分之五或者擁有權益的股份增減變化達到百分之五的時間及方式;⑤權益變動事實發生之日前六個月內通過證券交易所的證券交易買賣該公司股票的簡要情況;⑥中國證監會、證券交易所要求披露的其他內容。

　　[第7題]改發起人應當在創立大會召開( )日前將會議日期通知各認股人或者予以公告。

　　A.15

　　B.20

　　C.25

　　D.30

　　參考答案：A

　　參考解析：《公司法》[第九十條規定，發起人應當在創立大會召開十五日前將會議日期通知各認股人或者予以公告。

　　[第8題]改協會應當在( )個工作日內處理會員、從業人員的誠信信息書面更正申請。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：C

　　參考解析：《中國證券業協會誠信管理辦法》[第二十四條規定，協會應當在十五個工作日內處理會員、從業人員的書面更正申請。

　　[第9題]改中國( )依法對保薦機構、保薦代表人進行注冊登記管理。

　　A.證監會

　　B.證券業協會

　　C.基金業協會

　　D.銀行業協會

　　參考答案：A

　　參考解析：《證券發行上市保薦業務管理辦法(20xx年修訂)》[第十七條規定，中國證監會依法對保薦機構、保薦代表人進行注冊登記管理。

　　[第10題]改( )是指融人方按約定將所持標的證券質押，向融出方融入資金的交易申報。

　　A.初始交易申報

　　B.購回交易申報

　　C.補充質押申報

　　D.部分解除質押申報

　　參考答案：A

　　參考解析：《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法(試行)》[第二十七條規定，初始交易申報是指融入方按約定將所持標的證券質押，向融出方融入資金的交易申報。

證券從業資格考試試題13

　　1.根據《上海證券交易所交易規則》的規定，在上海證券交易B股單筆買賣申報數量應當不低于_____萬股，或者交易金額不低于_____萬美元時，可以采用大宗交易方式。( )

　　A.30：50

　　B.30;30

　　C.50;50

　　D.50;30

　　參考答案：D

　　2.( )以后，國饋市場出現了由托管走向集中和銀行間債券市場與非銀行間債券市場相分離的變化，呈現全國銀行間債券交易市場、深滬證交所國債市場和場外國債市場“三足鼎立”之勢。

　　A.1991年

　　B.1993年

　　C.1994年

　　D.1996年

　　參考答案：D

　　3.( )東南亞金融危機中，國際炒家正是利用金融工程來設計精巧的套利和投機策略，從而直接導致這一地區的金融和經濟動蕩;反之，在金融市場日益開放的背景下，各國政府和貨幣管理當局要保衛自己經濟和金融的穩定，也必須熟悉并能夠使用這些高科技手段。

　　A.1980年

　　B.1984年

　　C.1997年

　　D.1999年

　　參考答案：C

　　4.發行人申請首次發行股票并在創業板上市，應當符合的條件之一是：發行后股本總額不少于( )萬元。

　　A.2 000

　　B.3 000

　　C.4 000

　　D.5 000

　　參考答案：B

　　5.( )深圳證券交易所、上海證券交易所接受券商的融資融券交易申報，融資融券交易正式進入市場操作階段。

　　A.20xx年4月29日

　　B.20xx年10月30日

　　C.20xx年3月31日

　　D.20xx年4月16日

　　參考答案：C

　　6.根據中國證監會、國家發展和改革委員會、國家稅務總局聯合發出的《關于調整證券交易傭金收取標準的通知》，從( )開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。

　　A.20xx年5月1日

　　B.20xx年5月17日

　　C.20xx年3月31日

　　D.20xx年11月30日

　　參考答案：A

　　7.證券金融公司應當遵守的風險控制指標規定中，融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的( )。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.1 5%

　　D.20%

　　參考答案：B

　　8.中國人民銀行接受注冊后，在注冊有效期內，受托機構和發起機構可自主選擇信貸資產支持證券發行時機，在按有關規定進行產品發行信息披露前( )個工作日，將最終的發行說明書、評級報告及所有最終的相關法律文件和信貸資產支持證券發行登記表送中國人民銀行備案。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　參考答案：C

　　9.隨著資本市場的發展，我國市場的資金結構和投資者結構的變遷軌跡大體可以分為四個階段，其中1990～1996年屬于( )。

　　A.內資散戶時代

　　B.內資機構投機時期

　　C.內外資機構投資者多元化起步時期

　　D.內外資機構投資者多元化時期

　　參考答案：A

　　10.企業公開發行企業債券應符合有限責任公司和其他類型企業的凈資產不低于人民幣( )萬元。

　　A.2 000

　　B.3 000

　　C.4 000

　　D.6 000

　　參考答案：D

　　11.競爭型的做市商交易制度又叫多元的做市商交易制度，其優點是通過做市商之間的競爭，____買賣差價，____交易成本。( )

　　A.減少;降低

　　B.減少;提高

　　C.增加;降低

　　D.增加;提高

　　參考答案：A

　　12.下列債券種類中，屬于按債券發行信用保證方式分類的是( )。

　　A.國債

　　B.地方債

　　C.抵押債券

　　D.金融債

　　參考答案：C

　　參考解析：按債券的發行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔保債券、信用債券。

　　13.我國發行無記名股票的公司應當記載的事項是( )。

　　A.股東的姓名或者名稱

　　B.股票數量

　　C.各股東所持股份數

　　D.股東的住所

　　參考答案：B

　　14.世界上最早的保險市場是( )倫敦開設的專門提供保險交易的皇家交易所。

　　A.1489年

　　B.1568年

　　C.1635年

　　D.1790年

　　參考答案：B

　　15.根據《公司法》規定，在主板和中小板首次公開發行股票并上市的公司發行人應當最近( )年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.8

　　參考答案：B

　　16.中國證監會于( )發布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，規范證券公司為期貨公司提供中間介紹業務活動，對證券公司從事介紹業務的資格條件、業務范圍及業務規則等作出了具體規定。

　　A.20xx年4月20日

　　B.20xx年12月1日

　　C.20xx年12月25日

　　D.20xx年9月29日

　　參考答案：A

　　17.下列屬于間接融資的種類的是( )。

　　A.國家信用和消費信用

　　B.銀行信用和消費信用

　　C.民間個人信用和商業信用

　　D.商業信用和銀行信用

　　參考答案：B

　　18.短期融資券是指企業依照《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過( )天的有價證券。

　　A.270

　　B.360

　　C.365

　　D.370

　　參考答案：C

　　19.經國務院批準，中國投資有限責任公司(簡稱中投公司)于( )宣告成立，被視為中國主權財富基金的發端。

　　A.20xx年12月11日

　　B.20xx年12月1日

　　C.20xx年1月1日

　　D.20xx年9月29日

　　參考答案：D

　　20.在委托指令的類別中，屬于按委托時效限制劃分的是( )。

　　A.市價委托

　　B.收市委托

　　C.賣出委托

　　D.零數委托

　　參考答案：B

　　證券市場基本法律法規真題精選

　　1.持倉限額是指期貨交易所對期貨交易者的持倉量規定的( )數額。

　　A.最低

　　B.一定

　　C.平均

　　D.最高

　　參考答案：D

　　2.參加證券業從業人員資格考試的人員，應當年滿( )周歲。

　　A.16

　　B.1 8

　　C.20

　　D.24

　　參考答案：B

　　3.取得證券業從業資格的人員最近( )年未受過刑事處罰的'，可以通過機構申請執業證書。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　參考答案：B

　　4.名義持有人應當將其代理的實際投資者或基金的名稱、注冊地、資產配置、證券投資情況于每個季度結束后的( )個工作日內，報告中國證監會和證券交易所。

　　A.2

　　B.4

　　C.6

　　D.8

　　參考答案：D

　　5.申請為財務顧問主辦人的個人，應提交最近( )個月未因執業行為違法違規受到處罰的說明。

　　A.12

　　B.24

　　C.36

　　D.48

　　參考答案：C

　　6.負債達到凈資產的( )的單位和個人，不得成為持有證券公司5%以上股權的股東和實際控制人。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　參考答案：D

　　7.一般情況下，收購要約約定的收購期限不得少于____日，并不得超過____日。( )

　　A.30;60

　　B.30;90

　　C.60;90

　　D.60;120

　　參考答案：A

　　8.證券公司、證券投資咨詢機構對證券投資咨詢資格申請人提交的申請表進行審核，將符合要求的申請通過系統提交( )。

　　A.證監會

　　B.證券業協會

　　C.基金業協會

　　D.銀行業協會

　　參考答案：B

　　9.( )是指在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.基金份額持有人

　　D.基金中介機構

　　參考答案：A

　　10.我國證券業從業人員資格考試由( )統一組織。

　　A.證監會

　　B.證券業協會

　　C.證券投資基金業協會

　　D.銀行業協會

　　參考答案：B

　　11.發行人不符合發行條件，以欺騙手段騙取發行核準，尚未發行證券的，處以( )的罰款。

　　A.10萬以上50萬以下

　　B.10萬以上60萬以下

　　C.30萬以上50萬以下

　　D.30萬以上60萬以下

　　參考答案：D

　　22.單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開___日前提出臨時提案并書面提交董事會;董事會應當在收到提案后___日內通知其他股東，并將該臨時提案提交股東大會審議。( )

　　A.10;2

　　B.10;3

　　C.15;2

　　D.15;3

　　參考答案：A

　　13.( )對保薦機構及其保薦代表人進行自律管理。

　　A.中國證監會

　　B.中國證券業協會

　　C.中國證券投資基金業協會

　　D.中國銀行業協會

　　參考答案：B

　　14.合格境外機構投資申請人應當在取得證券投資業務許可證之日起( )年內，通過托管人向國家外匯局提出投資額度申請。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A

　　15.( )對會員和從業人員的誠信建設進行日常管理。

　　A.中國證監會

　　B.中國證券業協會

　　C.中國證券交易所

　　D.中國期貨業協會

　　參考答案：B

　　16.發行人在持續督導期間，公開發行證券并在主板上市當年營業利潤比上年下滑( )以上，中國證監會可根據情節輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.70%

　　D.90%

　　參考答案：B

　　17.我國證券市場的法律、法規分為四個層次，其中[第二個層次是指( )。

　　A.由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律

　　B.由國務院制定并頒布的行政法規

　　C.由證券監管部門和相關部門制定的部門規章及規范性文件

　　D.由證券交易所、中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的自律性規則

　　參考答案：B

　　18.有限責任公司股東不得多于( )個。

　　A.40

　　B.50

　　C.60

　　D.70

　　參考答案：B

　　19.認購或者受讓證券公司的股權后，其持股比例達到證券公司注冊資本( )的單位和個人，應當事先告知證券公司，由證券公司報國務院證券監督管理機構批準。

　　A.1%

　　B.3%

　　C.5%

　　D.7%

　　參考答案：C

　　20.股份有限公司臨時股東大會應當于會議召開( )日前通知各股東。

　　A.15

　　B.20

　　C.25

　　D.30

　　參考答案：A

證券從業資格考試試題14

　　1、在資本資產定價模型的假設下，市場對證券或證券組合的總風險提供風險補償。（）

　　A．正確

　　B．錯誤

　　A．3.8%

　　B．7.4%

　　C．5.9%

　　D．6.2%

　　3、證券投資分析師一般都有其自律性組織。關于組織的性質，下列說法正確的是（）。

　　A．專門組織的營利性團體

　　B．專門組織的非營利性團體

　　C．自發組織的營利性團體

　　D．自發組織的非營利性團體

　　4、卡尼曼和特維斯基開創了（）理論。

　　A．期權定價理論

　　B．展望理論

　　C．有效市場理論

　　D．以上說法均不正確

　　5、關于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的是（）。

　　A．兩種情況均為買入信號

　　B．兩種情況均為賣出信號

　　C．前者是買人信號，后者是賣出信號

　　D．前者是賣出信號，后者是買入信號

　　6、我國目前對采用相互持股形式進行的.資產重組實行“有限雙向持有制度”。（）

　　7、國際金融市場上的外匯匯率是由（）決定的。

　　A．本國貨幣所代表的實際社會購買力平價和市場對外匯的供求關系

　　B．資本項目的凈值

　　C．外匯開放程度

　　D．進出口貿易額順差或逆差

　　多項選擇題

　　8、最優證券組合（）。

　　A．是能帶來最高收益的組合

　　B．確定在有效邊界上

　　C．是無差異曲線與有效邊界的切點

　　D．是理性投資者的最佳選擇

　　9、（）假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。

　　A．市場預期理論

　　B．流動性偏好理論

　　C．市場分割理論

　　D．期限結構理論

　　10、經濟全球化的主要表現包括（）。

　　A．生產活動全球化

　　B．傳統的國際分工正在演變成為世界性分工

　　C．各國金融日益融合在一起

　　D．投資活動遍及全球，全球性投資規范政策開始形成

證券從業資格考試試題15

　　一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

　　1.不屬于基金收益中其他收入的項目是(　　)。

　　A.新股手續費返還

　　B.贖回費余額

　　C.基金獲得的賠償款

　　D.存款利息收入

　　2.根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金收益分配應(　　)。

　　A.收益分配比例不得低于年度已實現收益的90%

　　B.每年不得多于一次

　　C.收益分配比例不得低于年度已實現收益的30%

　　D.每年不得少于一次

　　3.下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是(　　)。

　　A.對機構買賣基金份額征收花印花稅

　　B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅

　　C.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業所得稅

　　D.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅

　　4.在我國，對(　　)從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價收入，股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。

　　A.非銀行金融機構

　　B.企業

　　C.證券投資基金

　　D.基金管理公司

　　5.目前在我國，基金買賣股票按照1%。的稅率征收(　　)。

　　A.營業稅

　　B.企業所得稅

　　C.個人所得稅

　　D.印花稅

　　二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

　　1.基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括(　　)。

　　A.股票價差收入

　　B.股票股利

　　C.現金股利

　　D.存款利息收入

　　2.根據有關規定，(　　)買賣基金的差價收入征收營業稅。

　　A.證券公司

　　B.保險公司

　　C.個人

　　D.非金融機構

　　三、判斷題(正確的用A表示。錯誤的用B表示)

　　1.基金利潤是指基金在一定會計期間的經營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。(　　)

　　2.本期利潤既包括基金已實現的損益，也包括未實現的'估值增值或減值。(　　)

　　3.基金管理人運用基金買賣股票不征收印花稅。(　　)

　　4.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券利息收入，應按稅法規定征收個人所得稅，稅款由發行債券的企業在向基金支付時依法代扣代繳。(　　)

　　5.基金從證券市場中取得的買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。(　　)

　　6.基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，不再代扣代繳個人所得稅。(　　)

　　7.對企業投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業所得稅。(　　)

　　8.目前，我國對投資者(包括個人和企業)買賣基金份額暫不征收印花稅。(　　)

證券從業資格考試試題16

　　一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.下列屬于集合資產管理計劃推廣安排中的禁止行為的是( )。

　　A.委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產管理計劃

　　B.通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產管理計劃

　　C.在集合資產管理計劃設立完成、開始投資運作之前，任何人不得動用集合資產管理計劃的資金

　　D.托管銀行負責托管與集合資產管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金

　　2.證券公司從事證券資產管理業務時，使用客戶資產進行不必要的證券交易，處以( )的罰款。

　　A.1萬元以上10萬元以下

　　B.3萬元以上10萬元以下

　　C.10萬元以上30萬元以下

　　D.10萬元以上60萬元以下

　　3.證券公司設立集合資產管理計劃的，應當自中國證監會出具無異議意見或者作出批準決定之日起( )個月內啟動推廣工作，并在( )個工作日內完成設立工作并開始投資運作。

　　A.315

　　B.310

　　C.660

　　D.630

　　4.證券公司開展定向資產管理業務，應當按照有關規則，了解客戶的相關信息，這些信息不包括( )。

　　A.客戶財產與收入狀況

　　B.客戶投資偏好

　　C.客戶證券投資經驗

　　D.客戶婚姻狀況

　　5.各會員應在集合資產管理計劃運作前( )個工作日通過上海證券交易所網站會員會籍辦理系統完成專用交易單元變更的手續。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　6.集合資產管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管機構應當至少每( )個月向客戶提供一次集合資產管理計劃的報告和托管報告。

　　A.1

　　B.3

　　C.6

　　D.9

　　7.深圳證券交易所規定，每季度結束后的( )個工作日內以書面形式向深圳證券交易所報送集合資產管理計劃的管理報告和托管報告、集合資產管理計劃的交易監控報告(如有)。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　8.資產管理業務的存在風險不包括( )。

　　A.法律風險

　　B.市場風險

　　C.聲譽風險

　　D.經營風險

　　9.證券公司應當在每年度結束之日起( )日內，完成資產管理業務合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產管理業務年度報告，并報注冊地中國證監會派出機構備案。

　　A.30

　　B.60

　　C.90

　　D.100

　　10.以下不屬于證券公司在資產管理業務中存在的法律風險的是( )。

　　A.在資產管理業務中存在內幕交易的行為

　　B.與客戶簽訂的資產管理合同不規范

　　C.違規開展資產管理業務

　　D.在資產管理業務中存在操縱市場的行為二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.證券公司從事證券資產管理業務，未按照規定將證券資產管理客戶的證券賬戶報證券交易所備案的，應承擔( )的法律責任。

　　A.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　　B.沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款

　　C.情節嚴重的，暫停或者撤銷其相關證券業務許可

　　D.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元下的罰款

　　2.集合資產管理業務的特點是( )。

　　A.綜合性，即證券公司與客戶是一對多

　　B.投資范圍有限定性和非限定性之分

　　C.客戶資產必須進行托管

　　D.較嚴格的信息披露

　　3.限定性集合資產管理計劃的資產主要投資于( )。

　　A.國債

　　B.債券型證券投資基金

　　C.股票型證券投資基金

　　D.上市企業債券

　　4.關于證券公司從事資產管理業務的資格條件，下列說說法正確的是( )。

　　A.資產管理業務人員具有證券業從業資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少于5人

　　B.最近3年未受到過行政處罰或刑事處罰

　　C.具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行

　　D.凈資本不得低于人民幣1億元

　　5.證券公司辦理集合資產管理業務、專項資產管理業務的，除應具備辦理定向資產管理業務的條件外，還應當符合( )要求。

　　A.具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行

　　B.設立限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元

　　C.設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于人民幣5億元

　　D.最近一年不存在挪用客戶交易結算資金等客戶資產的情形

　　6.證券公司從事資產管理業務應當遵守( )原則。

　　A.遵循公平、公正原則，維護客戶的合法權益，誠實守信，勤勉盡責，避免利益沖突

　　B.應當在公司內部實行集中運營管理，對外統一簽訂資產管理合同，并設立專門的部門負責資產管理業務

　　C.應當建立健全風險控制制度，將資產管理業務與公司的其他業務嚴格分開

　　D.遵守法律、行政法規和中國證監會的規定，不得有欺詐客戶的行為

　　7.關于證券公司集合資產管理業務的規定，下列說法正確的是( )。

　　A.證券公司應當將集合資產管理計劃設定為均等份額

　　B.證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃

　　C.證券公司必須自行推廣集合資產管理計劃

　　D.證券公司進行集合資產管理業務投資運作，在證券交易所進行證券交易的，應當通過專用交易單元進行，集合計劃賬戶、專用交易單元應當報證券交易所、證券登記結算機構及公司住所地中國證監會派出機構備案

　　8.定向資產管理業務的基本原則有( )。

　　A.公平公正、誠實守信

　　B.健全制度、規范運作

　　C.投資風險客戶自擔

　　D.投資風險證券公司與客戶共擔

　　9.下列屬于證券公司開展資產管理業務禁止行為的是( )。

　　A.將證券資產管理業務與證券公司其他業務混合操作

　　B.證券公司及其代理推廣機構不得為客戶辦理集合資產管理份額的轉讓事宜

　　C.定向資產管理業務先于自營業務進行交易

　　D.以自有資金參與本公司開展的定向資產管理業務

　　10.資產管理業務的主要類型有( )。

　　A.為單一客戶辦理定向資產管理業務

　　B.為單一客戶辦理的專項資產管理業務

　　C.為多個客戶辦理集合資產管理業務

　　D.為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.證券公司注冊地中國證監會派出機構應當按照有關規定對申報材料進行審查，并由中國證監會決定受理其申報材料后10個工作日內，將對申報材料的書面意見報送到中國證監會。( )

　　2.證券公司負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，證券登記結算機構進行復核。( )

　　3.證券公司開展定向資產管理業務，應當于每季度結束之日起3日內，將簽訂定向資產管理合同報注冊地中國證監會派出機構備案。( )

　　4.集合資產管理計劃終止運營的，證券公司和資產托管機構在扣除合同規定的各項費用后，必須將集合資產管理計劃資產按照客戶擁有份額的比例或者集合資產管理合同的約定，以貨幣資金和證券的形式全部分派給客戶，并注銷證券過戶和資金賬戶。( )

　　5.證券公司董事、監事、從業人員及其配偶有可能成為證券公司定向資產管理業務的客戶。( )

　　6.在定向資產管理業務的運作過程中，證券公司發現客戶委托資產涉嫌洗錢的，應當按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關規定履行報告義務。( )

　　7.證券公司辦理集合資產管理業務，可以接受貨幣資金或債券、股票等證券形式的資產。( )

　　8.證券公司集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。( )

　　9.證券公司不得以任何方式對客戶資產本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。( )

　　10.一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的3%。() 參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.B[解析]集合資產管理計劃運作時，嚴禁通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣。其他選項均符合集合資產管理計劃推廣安排的規定。本題正確答案為B。

　　2.A[解析]證券公司從事證券資產管理業務時，使用客戶資產進行不必要的證券交易的，依照《證券法》第210條的規定處罰，即責令改正，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任。故A選項正確。

　　3.C[解析]證券公司設立集合資產管理計劃的，應當自中國證監會出具無異議意見或者作出批準決定之日起6個月內啟動推廣工作，并在60個工作日內完成設立工作并開始投資運作。集合資產管理計劃設立完成前，客戶的參與資金只能存入資產托管機構，不得動用。故C選項正確。

　　4.D[解析]證券公司開展定向資產管理業務，應當按照有關規則，了解客戶身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等。客戶婚姻屬客戶隱私，不在了解內容之列。本題正確答案為D。

　　5.D[解析]上海證券交易所規定，各會員應設立或指定專門的部門負責集合資產管理業務，集合資產管理計劃使用的專用交易單元應歸屬其名下，并在集合資產管理計劃運作前5個工作日通過上海證券交易所網站會員會籍辦理系統完成部門內信息的填報和專用交易單元的變更手續。故D選項正確。

　　6.B[解析]集合資產管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次集合資產管理計劃的報告和托管報告，并報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。故B選項正確。

　　7.D[解析]深圳證券交易所規定，每季度結束后的15個工作日內以書面形式向深圳證券交易所報送集合資產管理計劃的管理報告和托管報告、集合資產管理計劃的交易監控報告(如有)。

　　8.C[解析]資產管理業務存在的風險主要有法律風險、市場風險、經營風險和管理風險。本題正確答案為C。

　　9.B[解析]證券公司應當在每年度結束之日起60日內，完成資產管理業務合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產管理業務年度報告，并報注冊地中國證監會派出機構備案。故B選項正確。

　　10.B[解析]法律風險主要是指證券公司在資產管理業務中違反法律、行政法規和中國證監會的有關規定，如違法違規開展資產管理業務，在資產管理業務中有內幕交易、操縱市場等行為，使證券公司受到法律制裁而導致損失。ACD選項均屬于資產管理業務中的法律風險。與客戶簽訂的資產管理合同不規范屬于資產管理業務的管理風險。二、多項選擇題

　　1.ABD[解析]根據《證券公司監督管理條例》的規定，證券公司從事證券資產管理業務，未按照規定將證券資產管理客戶的證券賬戶報證券交易所備案的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的`罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元下的罰款;情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券業從業資格。故C選項說法錯誤。本題正確答案為ABD。

　　2.BCD[解析]集合資產管理業務的特點有：(1)集合性，即證券公司與客戶是一對多;(2)投資范圍有限定性和非限定性之分;(3)客戶資產必須進行托管;(4)通過專門賬戶投資運作;(5)較嚴格的信息披露。故本題應選BCD。

　　3.ABD[解析]證券公司辦理集合資產管理業務，可以設立限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃。限定性集合資產管理計劃的資產應當主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。故ABD選項正確。

　　4.AC[解析]證券公司從事資產管理業務的，應當符合最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰的條件。故B選項說法錯誤。證券公司從事資產管理業務的，應當符合凈資本不得低于2億元，且符合中國證監會關于經營證券資產管理業務的各項風險監控指標的規定。故D選項說法錯誤。本題正確答案為AC。

　　5.ABCD[解析]證券公司辦理集合資產管理業務、專項資產管理業務的，除應具備辦理定向資產管理業務的條件外，還須按照《證券公司證券資產管理業務試行辦法》的規定向中國證監會提出逐項申請。以上選項內容均符合《證券公司證券資產管理業務試行辦法》對證券公司辦理集合資產管理業務、專項資產管理業務資格條件的規定。本題正確答案為ABCD。

　　6.ABCD[解析]以上選項內容均符合《證券公司證券資產管理業務試行辦法》的規定，證券公司從事資產管理業務應當遵守的原則。本題正確答案為ABCD。

　　7.ABD[解析]證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣。故C選項說法錯誤。本題正確答案為ABD。

　　8.ABC[解析]證券公司開展定向資產管理業務應遵循以下基本原則：(1)公平公正、誠實守信;(2)健全制度、規范運作;(3)投資風險客戶自擔。故ABC選項正確。

　　9.AD[解析]根據集合資產管理業務流動性需求，證券公司及其代理推廣機構不得為客戶辦理集合資產管理份額的轉讓事宜，但法律、行政法規另有規定的除外。故B選項不屬于開展資產管理業務的禁止行為。證券公司自營業務搶先于定向資產管理業務進行交易的，損害客戶利益，屬于資產管理業務的禁止行為，故C選項不屬于資產管理業務的禁止行為。AD選項的做法均為證券公司開展資產管理業務所禁止的行為。本題正確答案為AD。

　　10.ACD[解析]資產管理業務主要有三種：為單一客h辦理定向資產管理業務，為多個客戶辦理集合資產管理業務，為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。故ACD選項正確。三、判斷題

　　1.A[解析]證券公司集合資產管理公司的申報資料一式三份，報送中國證監會兩份，證券公司注冊地中國證監會派出機構一份。證券公司注冊地中國證監會派出機構應當按照有關規定對申報材料進行審查，并由中國證監會決定受理其申報材料后10個工作日內，將對申報材料的書面意見報送到中國證監會。

　　2.A[解析]證券公司負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，證券登記結算機構進行復核。證券公司、托管機構應當按照證券登記結算機構的有關規定承擔集合資產管理計劃交易結算的最終交收責任。

　　3.B[解析]證券公司開展定向資產管理業務，應當于每季度結束之日起5日內，將簽訂定向資產管理合同報注冊地中國證監會派出機構備案。

　　4.A[解析]集合資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發生合同約定的其他事由，集合計劃不展期;應當終止集合資產管理計劃運營的，證券公司和資產托管機構在扣除合同規定的各項費用后，必須將集合資產管理計劃資產按照客戶擁有份額的比例或者集合資產管理合同的約定，以貨幣資金和證券的形式全部分派給客戶，并注銷證券過戶和資金賬戶。

　　5.B[解析]定向資產管理業務的客戶應當是符合法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。證券公司不得接受本公司董事、監事、從業人員及其配偶成為定向資產管理業務的客戶。

　　6.A[解析]客戶委托資產的來源、用途應當合法。證券公司發現客戶委托的資產來源、用途不合法的，不得為其提供資產管理業務，發現客戶委托資產涉嫌洗錢的，應當按照《反洗錢法》和相關規定履行報告義務。

　　7.B[解析]證券公司辦理集合資產管理業務，只能接受貨幣資金形式的資產。

　　8.A[解析]集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。參與集合資產管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額。

　　9.A[解析]證券公司開展定向資產管理業務，遵循投資風險客戶自擔的原則，即定向資產管理業務的投資風險由客戶自行承擔，證券公司不得以任何方式對客戶資產本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。

　　10.B[解析]一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的10%。

證券從業資格考試試題17

　　第二章股票基礎知識試題

　　一、單項選擇題

　　1.下列關于記名股票敘述不正確的是( )。

　　A.便于掛失，相對安全B.股東權歸屬于記名股東

　　C.轉讓相對復雜或受限制D.認購股票時要求一次繳納出資

　　2.股權分置改革是為解決A股市場相關股東之間的利益平衡問題而采取的舉措，對于同時存在H股或B股的A股上市公司，由( )協商解決股權分置問題。

　　A.董事會 B.A股市場相關股東 C.H股市場相關股東 D.B股市場相關股東

　　3.引起股價變動的直接原因是( )。

　　A.市場利率 B.景氣變動 C.公司的盈利水平 D.供求關系的變化

　　4.境外上市外資股以( )標明面值，采取記名股票的形式發行的。

　　A.美元 B.上市地貨幣 C.港元 D.人民幣

　　5.經濟周期循環對股票市場的影響非常顯著，下面對經濟周期變動影響股票價格的環節描述正確的是( )。

　　A.經濟周期變動——公司利潤增減——般息增減——投資者心理和投資決策變化——供求關系變化——股票價格變化

　　B.經濟周期變動——供求關系變化——公司利潤增減——股息增減——投資者心理和投資決策變化——股票價格變化

　　C.經濟周期變動——公司利潤增減——供求關系變化——股息增減——投資者心理和投資決策變化——股票價格變化

　　D.經濟周期變動——投資者心理和投資決策變化——公司利潤增減——股息增減——供求關系變化——股票價格變化

　　6.以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的( )。

　　A.30% B.45% C.35% D.20%

　　7.以下不屬于無面額股票特點的是( )。

　　A轉讓價格靈活B為股票發行價格的確定提供依據C.便于股票分割D.發行價格靈活

　　8.關于通貨膨脹對股價的影響的說法正確的是( )。

　　A.通貨膨脹只有刺激股票市場的作用B.通貨膨脹沒有抑制股票市場的作用

　　C.一出現通貨膨脹，就會引起股價下跌D.只有通貨膨脹嚴重時，股價才會下跌

　　9.股票的世界收益可能高于或低于預先的估計，這反映了股票的( )特點。

　　A.風險性B.參與性C.收益性D.流動性

　　10.依據優先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優先股分為( )。

　　A.可轉換優先股票和不可轉換優先股票B.累積優先股票和非累積優先股票

　　C.參與優先股票和非參與優先股票D.可贖回優先股票和不可贖回優先股票

　　11.( )是指公司清算時每一股所代表的實際價值。

　　A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內在價值

　　12.以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的( )。

　　A.15% B.20% C.25% D.35%

　　13.下面哪一項( )不是股票的特征。

　　A.收益性 B.返還性 C.風險性 D.流動性

　　14.下列選項中股票不需要載明的事項主要是( )。

　　A.公司名稱 B.股票種類 C.股票的編號 D.股票的到期日

　　15.( )是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。

　　A.普通股票 B.一般股票 C.記名股票 D.有面額股票

　　16.與無面額股票比較，有面額股票( )。

　　A.不可以明確表示每一股所代表的股權比例B.發行和轉讓價格較方便

　　C.便于股票分割D.為股票發行價格的確定提供依據

　　17.股票的賬面價值是指( )。

　　A.發行價格B.在二級市場上交易的價格

　　C.股票票面上標明的價格D.每股所代表的實際資產

　　18.( )是股票最基本的特性。

　　A.收益性 B.參與性 C.風險性 D.流動性

　　19.關于紅籌股描述不正確的是( )。

　　A.紅籌股不屬于外資般B.紅籌股屬于境外上市外資股

　　C.紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票 D.紅籌股已經成為內地企業進入國際資本市場籌資的一條重要渠道

　　20.( )是指股票未來收益的現值。

　　A.股票的賬面價值B.股票的內在價值C.股票的清算價值D.股票的票面價值21.( )是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資的股份。

　　A.社會公眾股B.集體股C.法人股D.國有股

　　22.普通股票和優先股票是按( )分類的。

　　A.股票的格式B.股東享有的權利C.股票的價值D.股東的風險和收益

　　23.不屬于無面額股票特點的是( )。

　　A.發行價格較靈活B.便于分割C.轉讓價格靈活D.分割時需要辦理面額變更手續

　　24.下列財政、貨幣政策中，通常會造成股價下降的是( )。

　　A.央銀行提高法定存款準備金率B.政府大幅降低稅率

　　C.中央銀行提高再貼現率 D.中央銀行在公開市場上大量買人證券

　　25.從根本上決定股票價格長期變動趨勢的是( )。

　　A.景氣變動B.財政政策C.心理因素D.貨幣政策

　　26.有價證券是( )和( )的.統一表現形式。

　　A財產權利財產價值B.財產權利財產證明C財產憑證財產價值D.財產權利財產憑證

　　27.資本利得指的是( )。

　　A.投資者買賣股票的差價B.紅利C.股息D.利息

　　28.下列關于普通股票和優先股票的比較，正確的是( )。

　　A.普通股票風險較大 B.普通股票風險較小

　　C.普通股票收益較穩定 D.優先股票沒有表決權

　　29.在股票票面上標明的金額是股票的( )。

　　A.票面價值 B.賬面價值 C.清算價值 D.內在價值

　　30.股票的理論價格等于( )。

　　A.預期股息/到期收益率 B.預期股息/必要收益率

　　C.實際股息/必要收益率 D.預期股息/貼現率

　　二、多項選擇題

　　1.下面關于無面額股票的闡述正確的是( )。

　　A.無面額股票的價值隨股份公司凈資產和預期未來收益的增減而相應增減

　　B.無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中占比例的股票

　　C.我國的《公司法》允許發行無面額股票D.無面額股票也稱為比例股票或份額股票

　　2.分析政治因素對股價的影響時主要考查的因素有( )。

　　A.國際社會政治、經濟的變化 B.政權更迭、領袖更替等政治事件

　　C.政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發展規劃的制定、重要法規的頒布 D.戰爭

　　3.下列說法中，符合無面額股票特點的是( )。

　　A.為股票發行價格的確定提供依據 B.便于分割 C.發行或轉讓價格靈活

　　D.可以明確表示每一股所代表的股權比例

　　4.以下關于普通股票股東的權利闡述，正確的有( )。

　　A.公司重大決策參與權 B.公司為增加注冊資產發行新股時，股東有權按照實繳的出資比例認購新股 C.公司資產收益和剩余資產分配權

　　D.股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告，對公司的經營提出建議或者質詢。

　　5.境內居民個人可以用( )從事B股交易。

　　A.外幣現鈔存款 B.外幣現鈔 C.現匯存款 D.從境外匯人的外匯資金

　　6.社會經濟運行周期大致要經過哪些階段( )。

　　A.高漲B.衰退C.蕭條D.復蘇

　　7.無面額股票的特點是( )。

　　A.可以明確表示每一股所代表的股權比例 B.為股票發行價格的確定提供依據

　　C.發行和轉讓較靈活 D.便于股票分割

　　8.影響股價的宏觀經濟因素包括( )。

　　A.經濟增長 B.經濟周期循環 C.財政政策 D.市場利率

　　9.公司賦予股東優先認股權的目的是( )。

　　A.保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例 B.保護原普通股票股東的利益和持股價值 C.吸引更多的投資者 D.維護新投資者的利益

　　10.影響股價的政治因素有( )。

　　A.戰爭 B.政權更迭、領袖更替等政治事件 C.政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發展規劃的制定、重要法規的頒布等 D.國際社會政治、經濟的變化

　　11.通貨膨脹對股價的影響體現在( )。

　　A.在通貨膨脹之初，公司會因產品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股價上漲

　　B.在通貨膨脹之初，公司會因產品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股價下降

　　C.在物價上漲時，股東實際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會增加派發股息，使股息名義收入有所增加，也會促使股價上漲

　　D.但是當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降

　　12.普通股票股東擁有( )直接體現了其在經濟利益上的要求。

　　A.選舉權 B.剩余資產分配權C.表決權 D.公司資產收益權

　　13.外資股按上市地域可以分為( )。

　　A.境內上市外資股 B.境外上市外資股C.上證外資股 D.深證外資股

　　14.關于紅籌股的說法正確的是( )。

　　A.紅籌股屬于外資股 B.紅籌股不屬于外資股

　　C.紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票

　　D.紅籌股已經稱為內地企業進入國際資本市場籌資的一條重要渠道

　　15.境外上市外資股主要由( )股構成。

　　A.S B.H C.N D.B

　　16.為保證證券市場的穩定，穩定市場的政策與制度安排有( )。

　　A.因突發事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的措施

　　B.因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所學點速記可以決定臨時停市

　　C.證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶限制交易

　　D.漲跌停板規定

　　17.財政政策對股價的影響表現在( )。

　　A.通過調節稅率影響企業利潤和股息

　　B.通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出刺激經濟發展;或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經濟增長，調整社會經濟發展速度，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股票派發

　　C.國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求從而間接影響股價

　　D.在公開市場上大量買賣證券，直接影響股價

　　18.20世紀初，資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段，此時證券市場的表現是( )。

　　A.股份公司數量劇增 B.有價證券發行總額劇增

　　C.公司股票和公司債券在有價證券中占主要地位 D.仍處于萌芽階段

　　19.關于紅籌股描述正確的是( )。

　　A.紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票 B.紅籌股不屬于外資股

　　C.紅籌股已經成為_內地企業進入國際資本市場籌資的一條重要渠道

　　D.紅籌股屬于境外上市外資股

　　20.關于股票的性質，定位正確的是( )。

　　A有價證券、要式證券B設權證券、資本證券C綜合權利證券D資本證券、證權證券三、判斷題

　　1.同種類的每一股份權利相同。( )

　　2.股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。( )

　　3.普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。( )

　　4.如果股票遺失，記名股東的資格和權利也隨之消失。( )

　　5.我國《公司法》規定股票發行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，還可以低于票面金額。( )

　　6.股票的內在價值即理論價值，也就是股票未來收益的現值。( )

　　7.股票之所以有價格，是因為它代表著收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利。( )

　　8.國家股由證券監督管理機構授權的部門或機構持有，或根據國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構持有。( )

　　9.作為發起人的企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體法人在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產，如實物、工業產權、非專利技術、土地使用權等作價出資。( )

　　10.境內居民個人所購B股不得向境外轉托管。( )

　　11.未完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件的股份和無限售條件股份。( )

　　12.股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議記錄、監事會會議記錄、財務會計報告，對公司的經營提出建議或者質詢。()

　　13.無面額股票的價值隨股份公司凈資產和預期未來收益的增減而相應增減。( )

　　14.國家股股權可以轉讓，但轉讓要符合國家的有關規定。( )

　　15.我國《公司法》規定，股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等;并且不允許發行無面額股票。( )

　　16.中央銀行提高再貼現率將導致股價下降。( )

　　17.股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。( )

　　18.股票發行采取溢價發行的，發行價格由發行人確定。( )

　　19.具有法人資格的國有企業、事業及其他單位以其依法占用的法人資產向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，稱為國有法人股，國有法人股屬于社會公眾股。( )

　　20.通貨膨脹只會抑制股票市場。( )

　　21.股票代表的是股東權利，它的作用是證明股東的權利，而不是創造股東的權利。( )

　　22.普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者不享有股東的基本權利和義務。( )

　　23.股東是公司財產的所有人，享有種種權利，可以對公司的財產直接支配處理。( )

　　24.國有資產管理部門是國有股權行政管理的專職機構。( )

　　25.股票價格的變動通常比實際經濟的繁榮或衰退領先一步，因此，股票價格水平已成為經濟周期變動的靈敏信號或稱先導性指標。( )

　　26.政治因素也會對股票價格產生很大影響。( )

　　27.國家股是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。 ( )

　　28.境內居民個人可以用現匯存款和外幣現鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現鈔。( )

　　29.有面額股票的票面金額成為股票發行價格的最低界限。

　　 參考答案：

　　1.D 2.B 3.D 4.D 5.A 6.C 7.B 8.D 9.A 10.C 11.B 12.D 13.B 14.D 15.A 16.D 17.D 18.A 19.B 20.B 21.D 22.B 23.D 24.C 25.A 26.A 27.A 28.A 29.A 30.B

　　1.ABD 2.ABCD 3.BC 4.ABCD 5.ACD 6.ABCD 7.CD 8.ABCD 9.AB 10.ABCD 11.ACD 12.BD 13.AB 14.BCD 15.ABC 16.ABCD 17.ABC 18.ABC 19.ABC 20.ACD

　　1.√ 2.√ 3.√ 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.√ 9.√ 10.√ 11.×12.× 13.√ 14.√ 15.√ 16.√ 17.√ 18.× 19.× 20.× 21.√ 22.× 23.× 24.√ 25.√ 26.√ 27.√ 28.√ 29.√

證券從業資格考試試題18

　　證券從業資格考試基礎知識預測試題

　　單項選擇題

　　1.證券公司經營證券經紀業務、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動有關的財務顧問業務，注冊資本最低限額為人民幣( )。

　　A.3000萬元B.5000萬元C.1億元D.2億元

　　2.目前，上市證券的集中交易主要采用的方式是( )。

　　A.凈額結算B.總額結算C.統一結算D.差額結算

　　3.( )是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的'投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。

　　A.融資融券業務B.證券經紀業務C.證券投資咨詢業務D.證券資產管理業務

　　4.( )專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用

　　A.轉換賬戶B.結算算賬戶C.轉賬賬戶D.清算賬戶

　　5.為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的法人是( )。

　　A.證監會B.證券公司C.證券交易所D.證券登記結算公司

　　6.下列不屬于設立證券登記結算公司的條件的是( )。

　　A.必須經國務院證券監督管理機構批準

　　B.具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施

　　C.主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格

　　D.自有資金可以少于人民幣2億元，但不應低于1億元

　　7.證券公司經營證券經濟業務、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理以及其他業務中的任何兩項以上的業務，注冊資本最低限額為人民幣( )。

　　A.5000萬元B.1億元C.5億元D.10億元

　　8.證券監督管理機構應當自受理證券公司設立申請之日起( )個月內，依照法定條件和法定程序并根據審慎監管原則進行審查，做出批準或者不予批準的書面決定，并通知申請人。

　　A.3 B.6 C.9 D.12

　　9.按照《證券法》的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣( )的，應當由承銷團承銷。

　　A.3000萬元 B.5000萬元 C.8000萬元 D.1億元

　　10.融資融券業務的決策與授權體系原則上按照( )的架構設立和運行。

　　A.業務決策機構——董事會——業務執行部門——-分支機構

　　B.業務決策機構——業務執行部門——董事會——分支機構

　　C.董事會——業務決策機構——業務執行部門——分支機構

　　D.業務決策機構——業務執行部門——分支機構——董事會

證券從業資格考試試題19

　　單選和判斷是比較重要的，因為多選的分數比較難拿。

　　單選和判斷如果把握住了，給多選比較大的空間比較容易過，而且多選出題比較彈性，平時要注意知識點積累;判斷要看清題目，有些文字“一定”“必須”等等要注意，

　　首先，說說考試的經歷，我非法律專業的，去年通過司法考試，現在在律師事務所實習。春節回家有個做證券的朋友叫我考考證券的這個。好吧，反正在等實習律師證，就考吧。回到上海，二月下旬在淘寶上買了盜版的教材，教輔，模擬卷，15本一共才130。用兩個星期左右的時間看看書，考完覺得應該差不多都能過。

　　然后說說經驗和一些感想。這個考試其實一點都不難，畢竟不是選拔性的考試，可以說相當的簡單了。我準備的時候其實就是看書，用一個星期的時間把五本書都先看一遍，全盤性的理解為主，剩下的時間把書再精讀一遍，把每個記憶性細小的知識點背下來。在到考場以后，在每科考試前，用幾十分鐘到一個小時的時間把書再翻一遍，最后記憶一下細節。

　　就看這三遍書，真題翻了翻基礎的08年試題，沒有做，了解題型罷了。其它什么教輔，模擬題，參考書這些我覺得毫無必要。因為我要的是60分，這就是60分的準備方法，是最有效率的做法。有人亮他高分的成績，我覺得很傻，浪費時間和精力。考六七十分是最經濟的，考一百分也不發個純金的證給你，還不如做做其它的事，這個證只是一個入門而已。

　　我覺得要考的話，一次最好全部都報，這幾門的考試有很多知識點是重復的。五本書的全部內容是500的話，去除重復的知識點，可能只有250-300左右。而且考試的時候，考這一門，不少考題在另一門的書上有原話，不知道你們發現沒有。考試大論壇

　　具體到每一科來說。基礎太簡單，沒有好說的。最后一門基礎交卷的時候，特意留意了時間，32分鐘。交易和基金次簡單，背背就好。從理解教材的難度來說，分析是最難的。但還好，我只要60分，所以看書的時候，難點的計算，像什么相關系數這些，全部pass了。考分析的時候，基本沒有用筆來算什么，看不出來的計算題都pass，猜一個了事。

　　從考試的'角度說，發行與承銷是最煩的。有朋友也說過，這門的考點日期，具體數字很多，什么T+1，T+2的，很容易混淆。這就沒有竅門了，多用點心吧。

　　總的來說，這考試很簡單。有人說什么工作了沒有精力和時間，沒有基礎，這些都是先給自己的借口。我沒有一點基礎，這兩個星期也要工作。關鍵是要專注，有挑戰自己的決心和信心。更猛點，一天看8小時以上的話，一個星期拿下也沒有什么。

　　今年我接下來要準備cpa，也是全部都報，明年準備CIIA。這些要難得太多了，不過我喜歡挑戰，平凡的生活才有點意思。年輕時多拼點證，然后再高起點的工作實踐。法律和金融結合我覺得是會很有搞頭的。

　　題型解析

　　根據歷年的考題，尤其是20xx年的考題特點。可以大致歸納如下常見的出題方法： {來源：考{試大}

　　1.根據重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數的創始人可以出判斷題、單選題、多選題。

　　2.重規、規則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數、證券交易傭金、市場禁入規定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內容是相當多的。

　　3.反向出題。就正確的內容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

　　4.跨章節出題。學員學習的時候一般都是按章節的順序進行學習，但是有時候題目跨章節出題。如證券基礎中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。來源：考試大的美女編輯們

　　5.計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，20xx年取消了這種題型，但并不等于這些內容不考了。重要的計算方法，如送配除權等的計算，可以轉化為單選、判斷等題型出題。

　　6.條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業務都有限制條件，如證券公司成為經紀商、承銷商;公司首發、增發配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

　　7.對比出題。把相關的內容綜合起來進行對比，就其相同點和區別來出題。如金融期貨和金融期權、證券自營與證券經紀、有限公司與股份有限公司、技術分析與基本分析、股票發行與債券發行等等。

　　8.根據容易使學員混淆的內容出題。很多課程內容簡單很容易讓學員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣;滬深證券交易所成立時間和滬深指數發布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內容，學員在學習的時候一定要仔細。

　　出題方法沒有一定之規，考生可以根據這些總結出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學習。

　　1 、首先當然是以教材為主。任何考試相信還是要以教材為主的，特別是像證券從業考試這種完全是以單選、多選、判斷組成的客觀題，教材的重要性不言而喻。一切的題，不管難易均出自于教材，有些表面上看難似乎沒有見過，也只是變種而已，根源還是在教材。所以重中之重就是要看教材。本人比較懶，以前考試很少看完一本書的，但看的比較細也是本人的特點，這次本人用了一個多月基本看完了兩本，雖然對于有些人來說，時間用的比較長(畢竟本人不是神童)，但還是相當受益的。

　　2、重視輔導書的作用。本人在看別人經驗時，就知道輔導書最好是用和教材同一家出版社的，于是就買了一套來。每看完一章，就做該章的習題，以鞏固剛學到的知識。對于錯題，再回頭找書上相關內容，加深印象。

　　3、找一起學習的朋友交流。如果你是證券公司的，可以找要考試的同事一起交流，如果你是個人報名的話，那也可在網上找類似的考試群，共同交流。本人在后期時，在網上搜了一些模擬題，在看不去書時，就換著去做題，有拿不準的，發到群里，大家一起討論，再去找書，其印象大大加深。千萬不要吝惜這點時間，其意義遠大于你一個人看書，不妨一用。

　　4、飲食作息與情緒調節。

　　考試過程：

　　1、拿準考證是考前一個星期的事兒，上面也標好了考場位置與時間。所以盡早安排好行走路程是正事兒，別犯什么考前一個小時候找不到去的路兒之類的低級錯誤。

　　2、正式考前會有個拍照的時間，其實也是安定心情的時間。從進入考場起，你要想的要做的都是為考試而服務了，其它的也和你無關了。如果等待的過程中心情緊張，就多深呼吸，念佛號，效果相當管用。

　　3、看清開考前計算機上的提示，一旦開考，那你已經不是你了，用意識根本就是浪費時間，開動你的潛意識，安心讓你的潛意識為你眼睛所見的每一題給出答案吧。用這個方法，本人的證券市場基礎用了不到五十分鐘就做完了。

　　4、做題過程中，如果發現拿不準的，可迅速多看兩遍，但超過一分鐘時間浪費在一道題上的事兒是不明智的，不如打上標記。待做完所有，再回頭用你的潛意識做。如果你答完了，請別著急交卷，安心檢查一遍，除非你有十足把握，否則別輕易改答案。

　　看書：看書第一遍，最基礎的東西理解了一些，還湊合。第二遍后發現知識點好多需要用不少時間。第三遍下來，最基本的知識都理解了，但是好多死記硬背的東西肯定記不住，比如：證券法，刑法之類的法則，好多的數字。第四遍后能知道那些知識點重要，哪些考試點有什么樣的聯系，那里需要重點記憶。第五遍絕大部分的知識都能熟練記憶了，考試應該問題不大了。

證券從業資格考試試題20

　　一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.申請H股上市當公司有在相同的管理層人員的管理下連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計5000萬港元(最近1年的利潤不低于20xx萬港元，再之前兩年的利潤之和不少于3000萬港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)達到2億港元時，發行人公司至少應該有( )名股東。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.400

　　2.我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取( )方式。

　　A.網上競價

　　B.網上競價與網下配售結合

　　C.網上定價

　　D.配售

　　3.B股首次或增資發行需要報( )批準。

　　A.中國人民銀行

　　B.交易所

　　C.中國證監會

　　D.財政部

　　4.H股的發行方式是( )。

　　A.網上競價

　　B.網下定價

　　C.配售

　　D.公開發行加國際配售

　　5.申請境外上市的公司其凈資產應不少于人民幣( )億元，過去1年稅后利潤應不少于人民幣( )萬元。

　　A.2、5000

　　B.3、6000

　　C.4、5000

　　D.4、6000

　　6.首次申請H股發行與上市時，申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值應至少為( )萬港元。

　　A.3000

　　B.4000

　　C.5000

　　D.6000

　　7.申請H股發行與上市，必須保證無論何時公眾人士持有的股份應占發行人已發行股本的至少( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.35%

　　8.若發行人擁有2種以上類別的證券，則正在申請H股上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于( )，上市時的預期市值不得少于( )萬港元。

　　A.10%、20xx

　　B.15%、3000

　　C.10%、5000

　　D.15%、5000

　　9.正在申請H股上市時，發行人預期上市時市值將超過100億港元，則公眾人士持有的證券總數必須占發行人已發行股本總額的( )是可以接受的。

　　A.8%

　　B.10%

　　C.13%

　　D.16%

　　10.外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的( )，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。

　　A.50%

　　B.30%

　　C.20%

　　D.10%

　　二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.申請H股上市的，發行人董事會下須設有( )。

　　A.審核委員會

　　B.籌款委員會

　　C.薪酬委員會

　　D.提名委員會

　　2.為了境內上市外資股的發行與上市，在企業股份制改組時應遵循( )基本原則。

　　A.突出主營業務

　　B.避免同業競爭

　　C.保持較高的利潤總額

　　D.遵守相關的法律法規

　　3.在公司發行境內上市外資股之前，中介機構應對發行人進行盡職調查，這些中介機構涉及( )。

　　A.主承銷商

　　B.國際協調人

　　C.律師

　　D.估值師

　　4.在公司發行境內上市外資股之前，中介機構對發行人進行的盡職調查內容主要有( )。

　　A.企業與關聯企業的關系

　　B.產品的技術特點及發展方向

　　C.國家補貼情況

　　D.外匯風險

　　5.公司發行境內上市外資股聘請的法律顧問的主要職責是( )。

　　A.幫助公司起草公司章程

　　B.協助企業完成股份制改組

　　C.提供與外資股發行有關的法律咨詢

　　D.起草與發行有關的重大合同

　　> 6.公司發行境內上市外資股時資產評估的主要方法有( )。

　　A.重置成本法

　　B.現行市價法

　　C.清算價格法

　　D.收益現值法

　　7.公司發行境內上市外資股時會計師事務所的主要工作是( )。

　　A.對公司的財務狀況進行審計

　　B.判斷公司的實際資產價值

　　C.對股票的價格進行預測

　　D.對公司的盈利預測進行審核

　　8.申請發行B股，需要提交的材料有( )。

　　A.公司章程

　　B.招股說明書

　　C.資金運用的可行性分析

　　D.發行方案

　　9.在盈利和市值方面符合下列( )條件的股份有限公司可以申請H股的發行與上市。

　　A.有相同管理層人員管理下的連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計6000萬港元，市值1.5億港元

　　B.有連續3年的營業記錄，上市時市值為25億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元且前3個財政年度來自營運業務的'現金流入為1億港元

　　C.有連續3年的營業記錄，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元

　　D.公司管理層有5年所屬業務和行業的經驗，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元，6個月后董事長到期屆滿由他人接任

　　10.申請發行境內上市外資股以募集方式設立的公司，應當符合( )。

　　A.所籌資金用途符合國家產業政策

　　B.發起人的出資總額不少于1.5億元人民幣

　　C.發起人認購的股本總額不少于擬發行股本總額的35%

　　D.最近2年內連續盈利

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.H股發行必須先取得地方政府或國務院有關主管部門的同意和推薦，才能向中國證監會提出申請。( )

　　2.投資者并購境內企業設立外商投資企業，除另有規定外，審批機關應自收到規定報送的全部文件之日起30日內，依法決定批準或不批準。決定批準的，由審批機關頒發批準證書。( )

　　3.如果發行人計劃招募的股份數額較大，既在中國香港和美國進行公開發售，同時又在其他國家和地區進行全球配售，則在發行準備階段只需要準備國際配售信息備忘錄。( )

　　4.最近3年內未受到境外監管機構的重大處罰(包括其母公司)，是進行戰略投資的外國投資者必須具備的條件之一。( )

　　5.境內公司、企業或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯關系的境內公司，所設立的外商投資企業可以享受外商投資企業待遇。( )

　　6.申請境外上市的公司，按合理預期市盈率計算其籌資額不少于5000萬美元。( )

　　7.首次申請H股的發行與上市時，預期上市時的市值須至少為2億港元。( )

　　8.首次申請H股上市的公司須保證上市后至少有1名執行董事常駐香港。( )

　　9.首次申請H股上市公司的發行人董事會下的審核委員會主席應該是獨立非執行董事。( )

　　10.外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，如果外國投資者出資比例低于企業注冊資本25%的，投資者以現金出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清。

　　參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　[解析]按香港聯交所最新修訂的《上市規則》的規定，當公司滿足上述條件時，申請上市的發行人公司至少應有300名股東。

　　2.D

　　[解析]我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取配售方式。

　　3.C

　　[解析]公司首次或增資發行B股都要由中國證監會批準發行。

　　4.D

　　[解析]H股的發行方式是公開發行加國際配售。

　　5.D

　　[解析]申請境外上市的公司的凈資產不少于4億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于6000萬元人民幣。

　　6.C

　　[解析]新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。

　　7.B

　　[解析]申請H股發行與上市，必須保證公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本的至少25%。

　　8.D

　　[解析]若發行人擁有超過一種類別的證券，其上市時由公眾人士持有的證券總數必須占發行人已發行股本總額至少25%;但正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于15%，上市時的預期市值也不得少于5000萬港元。

　　9.D

　　[解析]如發行人預期上市時市值超過100億港元，則香港聯交所在公眾人士持有的比例上可酌情接納一個介乎15%—15%之間的百分比。

　　10.D

　　[解析]外國投資者對上市公司進行戰略投資分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的10%，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外;取得的上市公司A股股份3年內不得轉讓。

　　二、多項選擇題

　　1.ACD

　　[解析]按香港聯交所最新修訂的《上市規則》的規定，發行人董事會下須設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。

　　2.ABCD

　　[解析]為了實現境外募股與上市目標，企業股份制改組方案一般應當遵循以下基本原則：(1)突出主營業務。(2)避免同業競爭，減少關聯交易。(3)保持較高的利潤總額與資產利潤率。(4)避免出現可能影響境外募股與上市的法律障礙。(5)明確股份有限公司與各關聯企業的經濟關系。

　　3.ABCD

　　[解析]盡職調查參與者一般是主承銷商、國際協調人、律師、會計師和估值師。

　　4.ABCD

　　[解析]調查的主要內容有：有關擬募股企業的發展歷史與背景;公司發展戰略;擬募股企業與關聯企業的關系和結構;產品類別及市場占有率分析;技術產品的開發、銷售、市場推廣及售后服務;董事、管理階層及員工;產品的技術特點及發展方向;外匯風險;同業競爭與關聯交易;生產程序、企業管理與質量控制;原材料的購進渠道、采購政策、訂貨程序;與供應商的合作情況;國家補貼情況;財務資料及業績;中國加入世界貿易組織對企業的影響;企業知識產權、物業和各類財產權利的;企業未來的發展和募集資金的用途等等，幾乎與企業發展相關的內容都要進行調查，涉及范圍非常廣。

　　5.BCD

　　[解析]法律顧問的主要職責是：向公司提供有關企業重組、外資股發行等方面的法律咨詢，協助企業完成股份制改組，起草與發行有關的重大合同;調查、收集企業的各方面資料。

　　6.ABD

　　[解析]評估的方法主要有重置成本法、現行市價法和收益現值法。

　　7.AD

　　[解析]會計師事務所的任務主要有兩項：一是對公司的財務狀況進行審計，并出具會計師報告(審計報告);二是對公司的盈利預測進行審核。

　　8.ABCD

　　[解析]發行B股的申請材料主要包括：(1)省級人民政府或國務院有關部門出具的推薦文件;(2)批準設立股份有限公司的文件;(3)發行授權文件;(4)公司章程;(5)招股說明書;(6)資金運用的可行性分析;(7)發行方案;(8)公司改制方案及原企業的有關財務資料;(9)定向募集公司申請發行B股還須提交的文件;(10)發行申請材料的附件。

　　9.BC

　　[解析]A的條件下市值應不少于2億港元才行，故市值1.5億港元不符合要求;D的條件下還應保證管理層及擁有權最近1年持續不變，才能豁免連續3年營業記錄的規定，故6個月后董事長到期屆滿由他人接任不符合規定。

　　10.ABC

　　[解析]以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，應當符合以下條件：

　　(1)所籌資金用途符合國家產業政策。

　　(2)符合國家有關固定資產投資立項的規定。

　　(3)符合國家有關利用外資的規定。

　　(4)發起人認購的股本總額不少于公司擬發行股本總額的35%。

　　(5)發起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。

　　(6)擬向社會發行的股份達公司股份總數的25%以上。

　　(7)在最近3年內沒有重大違法行為。

　　(8)改組設立公司的原有企業，在最近3年內連續盈利。