融資困境論文13篇
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融資困境論文1
摘要：
國內大部分中小茶葉企業面臨著較大的融資困境，要從多重視角分析其陷入融資困境的原因。為此茶葉企業要增強經營管理能力，優化財務會計制度，積極參與供應鏈金融等，以獲得更多資金，強化生產經營能力，助力鄉村振興。
關鍵詞：鄉村振興；茶葉企業；融資困境；出路選擇
鄉村振興過程中，產業振興是重中之重。各地需立足本地的特色資源，做到精準發力，充分把握市場需求，發展本地優勢產業。我國是舉世聞名的茶葉生產、消費大國。人們對高品質茶葉產品的消費和生產，促使茶葉企業不斷提升茶葉制作、加工、生產、銷售的水平和能力，經濟效益不斷提高，進而促使茶葉企業發展壯大，茶葉產業鏈日趨完善。當前絕大部分茶葉企業都是中小企業，面臨著較大的融資困境。因此，本文重點探討茶葉企業融資過程中的困難和障礙，并為其找到適當的融資渠道。希望這些茶葉小微企業成功融資后，能夠發展壯大，助力鄉村振興。
1鄉村振興背景下我國茶葉企業融資現狀
1.1融資概念
從狹義上來看，融資是企業籌集資金的過程以及行為與過程。從廣義來講，融資又被稱作金融，它指的是資金或者貨幣的融通，當事人在金融市場中借助諸多手段，貸放或籌措資金的活動。我國的茶文化有著深厚和悠久的歷史傳統和廣泛的群眾基礎，它覆蓋了非常廣泛的消費場景。不少省份把茶葉產業當作一個重要的扶貧產業，持續發展壯大茶葉行業。
1.2融資現狀
從企查查網站的相關數據表明，從20xx年到現在國內茶葉企業共計進行了83起融資事件，披露的融資金額達到了七億多元。20xx年到20xx年，我國茶葉企業處于融資活動的高峰期，融資事件依次達到了15起以及17起。20xx年我國茶葉企業融資又形成了一個小高峰，發生了11起融資事件，披露了三千多萬元的融資金額。20xx年我國茶葉企業融資事件只有四次，然而融資金額高于一億元。20xx年前三個月我國茶葉企業發生了3起融資事件，披露融資金額大于6000萬元。各地金融機構積極響應和貫徹落實國家鄉村振興戰略，采取多種有效措施，助力茶葉企業化解融資難、貴、慢、少等難題。截至20xx年9月底，福建農信累計發放了7.75萬張鄉村振興卡，授信額度達到15.29億元。其中，福鼎農信向福鼎白茶產業發放了14.58億元貸款，助力茶葉企業發展壯大。福鼎農信借助白茶溯源平臺提供的各種大數據，開發出了“鼎好貸線上純信用貸款系統”以及“白茶金融評級融資平臺”。它結合相關評分模型，對茶葉企業、經紀人、茶農等開展評級和授信活動，以做好信用貸款的動態監控。這些業務分析借助“信用+信息+信貸”的有機聯動，從之前“聽茶企說”過渡到如今“聽大數據說”。它還面向當地茶葉企業，推出了一系列綠色信貸產品，積極打造“茶葉信用產區”。它有利于化解茶葉企業、經紀人、茶農和信用社之間存在的信息不對稱現象，真正滿足茶葉企業的融資需求。
2鄉村振興背景下茶葉企業融資的價值
近年來我國茶葉企業數量日益增加，然而其中大部分是中小微茶葉企業。它們迫切需要獲得更多融資，以增強市場營銷技能、提升技術水平、生產加工能力和人力資源綜合素質。
2.1茶葉企業發展現狀
從相關統計可知，國內新注冊的茶葉相關企業數量連年攀升，20xx年累計為31.05萬家，比20xx年新增8.39萬家，同比增加37.03%。20xx年新注冊的國內茶葉相關企業達到了32.6萬家，比20xx年增加了4.99%。這些茶葉企業要發展壯大，勢必要利用充足的金融資源，有效配置所需要的人力資源、技術力量和自然資源。
2.2茶葉企業融資的價值功能
茶葉企業的發展，必須依賴從不同渠道獲得的融資。這是因為，茶葉企業既需要自然資源，也需要非常先進的生產加工設備。這些都需要茶葉企業能夠穩定而持久地投入大量資金，以維持正常運轉。如此一來，茶葉企業能夠立足于已有的發展基礎，選聘更高水平的茶葉科研隊伍，強化茶葉制作、加工技術研發的力度。聘用專家學者開展員工綜合素質培訓，更新他們的市場營銷理念；購置先進的茶葉加工設備和機器，擴大企業規模以及廠房建設。茶葉企業融資后，要科學分配各項開支，促進資源的合理流轉，騰出空閑資金進行新產品研發和人力資源培訓。它也可以改善茶葉企業生產加工方式，改變設備儀器落后的局面，為其發展注入較強的發展動力。由此可見，茶葉企業成功融資后，有利于它提升科技水平以及茶葉生產效率。它也能夠聘請更多專家學者，培訓和強化員工綜合素養，進而做好市場營銷工作等，增加經濟效益。茶葉企業融資后，上述措施也有利于改進茶葉品質，設計更高端的茶葉包裝，強化市場營銷落地，創設標準化生產經營體系，逐步塑造產品品牌和企業品牌。
3鄉村振興背景下茶葉企業融資困境溯源
與國際知名茶葉企業相比，我國大部分茶葉企業財務管理不夠規范，生產經營能力不強，品牌影響力較弱，主體信用不足，經濟效益不大。這些因素都影響著茶葉企業融資籌資的多寡和期限，不利于其提升發展能力和融資質量。
3.1企業經營能力較弱
國內不少茶葉企業的規模比較小，缺乏先進的管理機制。其中，不少茶葉產地的大部分茶葉企業都采取家族制企業管理模式，缺乏較強的信用觀念。它主要從下列方面影響企業的經營和融資：企業實力參差不齊，市場化運作的水平不高；而且茶葉銷售、加工、生產、存儲等環節存在較大不確定性，尤其無法面對較大的投資、經營風險。茶葉市場的任何波動，都會沖擊企業的運營和發展，經營風險和投資風險比較大。如此一來，茶葉企業不能有效抵御茶葉市場的巨大風險，市場競爭力不強。正因為如此，金融機構為規避市場風險，通常不愿意向運營能力較差、盈利水平不高的茶葉企業提供貸款。
3.2財務管理制度不夠規范
不少茶葉企業采取了傳統的家族式管理，缺乏完善的財務管理制度。一些茶葉企業主把持了企業人事管理和財務管理的大權，缺乏強烈的信用意識。它導致企業財務賬目缺乏較高的可信度。一些茶葉企業吸引了外部投資后，未能充分關注外部投資者的合法利益。很多茶葉企業都屬于小微企業，自身生產加工設備比較簡單，規模不大，缺乏融資活動需要的各種擔保資產、抵押品或者質押物等。而且，不少茶葉企業的財務基礎工作不夠真實、不夠完整，極少數企業甚至出現了捏造財務報表和經營業績的情況。企業融資過程中，銀行實地走訪的過程中很容易發現這些方面的漏洞。于是銀行等各類金融機構存在著嚴重的“惜貸心理”，不能高度認可這些企業的財務報表和賬簿信息。因為這些現象都會加大金融機構的金融風險。如此一來，大部分小微茶葉企業很難從金融機構獲得周期較長、數額較大的信用貸款。
3.3供應鏈融資較弱
當前茶葉生產加工對產業化、規模化、機械化、標準化的要求日益提升，茶農前期的資金投入壓力不斷增大。他們要購買機械、改造茶園、市場營銷、組織培訓等。但茶葉生產過程中，回收資金的過程較為漫長，不少茶農缺乏充足的自有資金，無法通過多種融資渠道進行融資。不少茶葉小微企業通常選擇“單打獨斗”，沒有參與到更大規模的茶葉集群或者產業共同體中。它也導致這些企業能夠獲得的信貸數額不大、業務比較分散、抵押擔保物不足等，成本收益的比例嚴重失調，同樣會制約到它們的供應鏈融資能力。從茶葉收購來看，不少收購加工企業要在短時間內向茶葉種植農戶和基地等支付一定數量的貨幣，于是其流動資金出現了較大缺口，如果支付不及時，它會妨礙農戶接下來的茶葉種植。從加工銷售環節來看，不少茶葉加工企業、銷售企業保有大量庫存，占用了它們較高比例的流動資金，無法順利回收資金。資金缺乏的問題傳導到上游和下游，導致整個產業鏈的資金都不能順暢地流動。
3.4權益融資困難較大
企業通過自有資金實現發展壯大，也就是進行權益資金融資。茶葉企業通常主要采取兩種方式，第一種是發行股票，第二種是用好自身的留存收益等，以契合自身的資金需求。從宏觀的融資環境來看，上市企業通常能夠開展規模較大的權益融資活動，以向全社會發行股票等手段進行融資。大部分茶葉企業都是中小企業，無法達到上市企業的條件和規模。而且茶葉的生產和營銷，均屬于農產品加工之列。但農產品通常會面臨較大的市場風險。它導致茶葉企業無法形成較強的抗風險能力。迄今為止，我國尚未有一家茶葉企業成為上市企業。就是非常鮮明的例證。國內外各類資本市場，均高度關注和投向那些高科技、現代化、信息化的產業和領域。與高精特尖類的行業企業相比，茶葉企業缺乏較高的科技含量以及較強的市場競爭能力，自然會影響到這些企業的融資能力。而且，茶葉企業通常只有較少的資金，依靠自有資金難以有效擴大自身規模，無法滿足規模經濟的強烈需要。所以，茶葉企業開展權益融資活動的難度比較大。
4鄉村振興背景下茶葉企業融資的出路選擇
鄉村振興背景下，茶葉企業發展壯大，能夠為鄉村經濟增添活力。因此企業、銀行、供應鏈中的核心企業等多個主體要行動起來，通過多種渠道幫助茶葉企業融資。
4.1增強經營管理能力
茶葉企業應優化經營管理制度，按照現代企業的管理運作機制開展生產經營活動。尤其是要逐步取消家族制企業管理機制，聘用專業的企業經營管理者，提升日常經營管理水平。要綜合分析茶葉市場的供需變化，科學預測茶葉產品可能遭遇的市場風險。如此一來，它有利于企業有針對性地配置生產經營資源，保證資金安全，增加融資機會。要聘用專業的財會人員，夯實財務管理基礎工作。它可以使茶葉企業形成合法、透明、規范化的財務管理、會計核算環境。它也使銀行等金融機構認可茶葉企業的財務管理能力和信用形象，愿意向茶葉企業提供信貸支持。隨著我國農村集體經濟運營機制不斷完善，茶葉企業要走上聯合協作、集群發展的道路。強化和龍頭企業的業務合作和財務往來，提升產業化運作水平。它參與打造產業共同體、完善自身產品服務、助力產業經濟發展的行為，這樣有利于增加自身設備設施和研發能力，獲得更多的抵押質押物品。
4.2優化財務會計制度
茶葉企業要在政府領導、銀行扶持的情況下，通過優化財務會計制度，改善自身財務管理、會計核算狀況，不斷優化企業融資的條件。它應制定實施行科學化、規范化的財務管理、會計核算制度，扎實做好財務基礎工作。它可以滿足未來融資活動的財務報表。企業也要改進自身的財務管理和會計核算機制，以合法化、透明化的財務管理工作和會計核算環境，讓銀行等金融機構認可自身信用狀況，增加籌資機會，獲得更多的資金支持。企業要真實而全面地記錄這些方面的運作過程和資金往來狀況。在參與形成利益共同體的過程中，企業能夠逐步提升自身信用等級，獲得更多數量的低息貸款。在此過程中，茶葉企業要以自身真實、完整、規范的財務管理和會計核算工作，形成規范化的財務報表和賬簿信息。也應保存好自己的各種賬、簿、收據等，便于后期融資使用。堅決不可出現財務報表造假、捏造經營業績的問題。因為它涉及金融機構對企業的信用認可、信貸資產保全等多個方面。
4.3積極參與供應鏈金融
茶葉產業供應鏈中，除核心企業外其他基本上都是小微企業。從一定程度上來看，供應鏈金融是面向和服務小微企業的金融服務，因為它能夠有效地支持茶葉小微企業的資金需要。針對無法及時從茶葉收購企業回收貨款的現象，農戶和茶葉種植園可以依托供應鏈金融服務模式，通過應收賬款開展融資活動，第一時間獲得這些貨款。它可以保障茶葉種植和采摘，保障農戶和茶葉企業順暢地進行供應鏈運作。供應鏈金融服務模式，有效地契合和茶葉生產、種植的相關生產環節。供應鏈金融能夠為農戶、生產基地和茶葉企業有效對接、存貨融資等，提供有效的金融支持。它也有利于緩解茶葉企業庫存市場營銷等環節的資金壓力。供應鏈金融這種“以大帶小、產業聯動”的金融服務模式，可以在一定程度上滿足茶葉小微企業庫存、收購、加工、營銷活動中的資金需求。更關鍵的是，它能夠強化產業鏈條中各企業之間的聯系，把核心企業的融資信用延伸到上下游環節。它在一定程度上增強了茶葉產業供應鏈的市場競爭力和運行效率，進而促進茶葉企業的高質量發展。在此過程中，銀行、茶農合作社、龍頭加工企業、茶農、經銷商、物流企業等能夠共同組成完整的茶葉產業鏈條。在生產環節采取訂單融資模式，在銷售環節采取存貨質押融資模式，在加工環節采取應付賬款轉存貨質押融資模式。有利于滿足茶葉企業從茶青過渡到茶葉成品、物流運輸、市場營銷和售后的資金需求。
4.4強化權益融資力度
茶葉企業是增強融資的第一責任人，它應不斷提升企業管理的科學化、規范化水平，建立健全現代企業制度。通過實施股份制改造，借助資產重組、結構優化、員工持股等多種融資手段，由投資人、企業和員工實現利潤共享。它也應成為茶葉市場和茶農的溝通之橋，以得到更多融資。企業要創新和拓寬內部融資的途徑和渠道，順應互聯網+農業的發展趨勢，大力開展互聯網+茶葉營銷活動，以更多新穎的營銷模式為茶葉企業帶來收益。它也要充分利用自身的留存收益，使其成為自身非常關鍵的權益資金來源。其中，茶葉企業要不斷提升自身的服務能力，以短視頻、軟文、圖片、音頻等多種形式，在網絡上投放茶葉企業從生產到銷售的信息，吸引更多消費者和投資者，擴大融資來源，增加經濟效益。茶葉企業可以申請特定的風投資金。借助天使投資得到所需要的分融資，豐富自身融資渠道。這些投資機構、外部投資人，應結合實際情況和投資偏好，投資茶葉生產經營、市場營銷、品牌創建等多個原創項目。企業可以通過融資租賃的方式，有效籌集所需。企業可以付出一定數量的資金，通過租賃各種設備開展生產經營活動，擴大生產規模并獲得更多利潤。最后，企業利用自身的專利產權、商標產權、工藝流程等多種產權，也能夠開展抵押貸款，以產權抵押實現融資目標。
5結語
茶葉產業是很多茶葉產區的重要產業之一。中小茶葉企業融資的過程中，要持續優化管理制度，提升生產經營能力和財務管理水平，加入產業鏈條，強化與其他企業之間的業務互動。政府部門要提供政策支持以及財政幫扶活動，銀行要提供針對性的財務管理指導，使茶葉企業通過多種方式成功融資。希望這些措施能夠幫助茶葉企業成功融資，推動茶葉企業逐步發展壯大，助力茶葉經濟健康發展。
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融資困境論文2
一、我國中小企業融資困境分析
1.中小企業概念及市場地位
要解決中小企業融資困境首先需要明確什么類型的企業是中小型企業。中小企業是一個相對模糊的概念，如何界定中、小型企業并無統一的標準，在世界范圍內各國的國情不同，發達國家和發展中國家的經濟水平不同，對于大、中、小型企業的界定標準各異，對同一國家的不同地區也有不同的界定標準，這與經濟發展階段、社會形態和市場組織形式都密切相關。中小企業的定量界定可以從雇員人數、資本金、總資產額、年銷售收入和生產能力來判斷。或者還可以以小量市場占有率、管理方式個人化痕跡重、不具支配地位以及獨立所有及經濟等特征進行判斷。相對于大型企業擁有明確的管理和生產鏈條，中小企業更有個人管理的色彩。我國在20xx年通過年銷收入以及資產總額來界定企業類型，年銷售收入和資產總額在50億元以上的是特大型企業;年銷售收入和資產總額在5億元以上的為大型企業;年銷售收入和資產總額在5000萬元以上的為中型企業;年銷售收入在5000萬元以下的為小型企業。中小企業在數量上在市場中占有絕對數量，在國民經濟中占有重要地位，對支撐國民經濟發展起著越來越大的作用，為社會提供了大量的崗位并且還促進了社會公共事業的發展。在知識經濟時代下，中小企業由于人力、物力、財力都無法與大型企業抗衡，競爭壓力較大。因此，要想獲得更大的發展就必須從科技創新入手，加大對科技和管理模式的研究提高競爭力。這樣既有利于企業的發展也會促進社會科技的進步，中小企業對于社會的多個方面都具有積極的推動作用。
2.缺乏融資渠道
融資分為間接融資和直接融資，直接融資是指股權融資、債券融資等。中小企業發行債券較為困難，公司發行債券需要較高的條件并且證券市場的門檻也較高，即使發行了債券，民眾的購買量也較少。我國大部分的融資都是通過銀行貸款，但是中小企業很難從銀行貸款成功，即使貸到資金也較少，條件較多。國有的大型商業銀行是國家的大型金融機構，它的主要服務對象是大型的貸存款業務，因為利潤較高，風險較低。但是，中小企業融資業務的特點就是風險高、利潤低、流動性管理難。風險高自然是由于中小企業個體的抗風險能力弱，信譽等級較低，抵押擔保能力不強，通常的銀行貸款都是對企業的存貨、賬款、機械設備、房產、土地進行抵押，中小企業缺乏自身資本，可供抵押的資產較少，所以很難向銀行申請到足夠的貸款額。流動性管理難是因為中小企業融資需求頻率高，時間短。中小企業的倒閉率高、抗風險能力弱、財務制度不夠健全所以銀行的顧慮較多，貸款政策也就較嚴格。
3.中小企業的自身管理存在問題
我國大部分的中小企業都缺乏科學的系統的管理機構，一般都是一個或多個合伙人共同管理。管理者的管理水平不高，缺乏合理的決策程序，企業的管理過程中存在著各種各樣的問題，這樣的管理模式在銀行對企業進行審查時造成不好的影響。另外就是企業的財務制度不夠完善，財務報告缺乏真實性以及準確性，這樣既無法給投資者投資的信心也不能吸引外界的關注。一些中小企業采用的是“家族式”管理，一些民營企業家在成功之后將企業的大部分管理崗位都安排給親朋好友，不管是管理模式還是管理者的素質都沒有跟上時代的步伐，成熟的現代企業是企業經營者有合適的控制權，企業經營者和企業所有者最好是分離的。企業管理是企業發展的核心，科學的公司管理體制才能夠為企業制定好正確的發展戰略，才能夠提高企業的經營效率，提高營利能力，這樣既有利于申請銀行貸款也有利于吸引外界的投資。
二、擺脫中小企業融資困境的對策
1.完善中小企業的信用擔保體系
建立完善的中小企業信用擔保體系是實現中小企業與銀行之間正常合作的關鍵紐帶。在現實生活中銀行貸款的信息平臺不夠完善加上銀行貸款的主體業務主要是針對大型企業，所以給中小企業提供的信息也就少，中小企業對于銀行的貸款業務規劃也知之甚少，中小企業與銀行之間的信息極不對稱。健全中小企業的信用擔保體系可以為銀行提供申請貸款企業的真實信息，包括經營狀況、盈利水平、財務狀況、企業資金等必要信息。還可以提高企業的信用水平，讓中小企業申請貸款更加有效率。信用擔保是中小企業拓寬融資渠道的最有效手段，建立一套多層次的中小企業融資信用擔保體系，信用擔保體系需要由國家、省、市三個方面共同構成，中小企業的業務擔保可以由市相關部門就可以完成，再申請就需要由省和國家來起主要作用。對于一些相當具有發展前景的企業，國家要給予一些政策支持。另外就是要有足夠的擔保基金，可以通過國家撥款、會員繳納、社會募集、債券等方式來籌集。
2.加快金融體系改革，拓寬中小企業融資渠道
只有拓寬融資渠道才能給中小企業提供更多的選擇，更容易完成融資，僅僅通過銀行這一主要渠道選擇性太少申請程序又多，無形之中還是會給中小企業造成困難。從金融體制方面進行改革才能從根本上解決問題。對金融行業進行改革，不斷增加專門為中小企業融資服務的項目。在對待一些科技型企業時要給予一些政策支持，適當的降低一些企業的融資條件。加快金融體系改革需要與社會主義市場經濟體制改革同步，隨著我國市場經濟的不斷完善和發展，金融產業也會逐漸放寬，進一步促進中小企業融資困難的問題的解決。銀行作為現階段中小企業融資的主要渠道也要不斷完善自身的內部控制機制，簡化中小企業貸款的審批流程，劃分更多的中小企業貸款業務。另一方面，國家需要完善民間借貸體系，眾多的中小企業在發展之初由于資金有限但是又需要消費更多的資金，企業還未形成穩定的盈利能力也較難申請貸款，因此很多的中小企業都是通過內部融資或者企業所有人向親朋好友或者一些民間團體進行借貸，這種借貸方式風險較高并且有些借貸行為并沒有法律保障。所以，國家要加強對于民間借貸的規范，制定相關法律，打擊非法集資。
3.中小企業要提高自身的競爭力
在市場經濟體制改革的大背景下，國家對于中小企業制訂了一些優惠政策，特別是科技創新企業，中小企業應該要抓住機遇加快發展。企業融資不能僅僅依靠外部融資，更需要具有較強的內部融資能力。中小企業要向現代型企業轉變，引進現代的管理制度、財務制度、監管體系等等。建立科學的管理制度可以促進企業的科學發展，提高抗風險能力，建立財務制度可以提高企業財務報表的真實性和準確性，提高外界對于企業投資的信心。監管體系能夠保證企業的相關工作是否落實。中小企業要加快自身的技術創新，不斷提高產品科技含量，實現中小企業發展由傳統的數量型增長向質量型增長轉變。
總之，現階段我國中小企業融資困難的原因涉及到方方面面，國家、社會、企業自身。因此，要想從外部條件解決企業融資困難的環境需要較長的過程，企業更加需要從自身發展方面進行解決，建立科學的管理，提高盈利效率，提升企業的信譽度。國家需要制定相關的法律法規，保障中小企業的正當利益并且給予政策支持。
融資困境論文3
一、中小企業信貸融資的現狀
與大型企業相比，中小企業無論是在人員規模、資產規模還是經營規模上經濟單位都比較小。同時，它在我國社會經濟發展中的地位不可撼動，作為國民經濟發展的重要組成部分，在促進促進國民經濟發展、增加國民生產總值中發揮著至關重要和不可代替的作用。但是，中小企業所能夠利用的資源與它促進國民經濟發展中的重要地位嚴重不符，資金方面的嚴重不足與融資方面的困難已經成為中小企業在發展中普遍面臨的困難，并且已經嚴重阻礙了其正常的發展，逐漸成為中小企業急需要解決的問題之一。
二、造成中小企業信貸融資困境的具體原因
從我國目前中小企業的信貸融資現狀中不難看出，信貸融資困難儼然已經成為制約中小企業發展的最主要瓶頸，而造成這一情況的原因有很多那種，除了與中小企業自身發展的弱點不適應我國金融體系的特點以外，還與我國相關政策的不完善等因素有關。
(一)中小企業自身的特點
與同行業的大型企業相比，我國的中小企業主要有以下幾方面的特點：
第一，經營風險相對比較大，極易容易受到外界環境的干擾影響，其中銀行蒙受損失的風險最大;第二，固定資產不多，就是說可抵押負債的能力相對比較低;第三，財務信息方面的透明度相對不高，使得企業本身與金融機構之間的信息要求嚴重不符的現象普遍存在。
(二)政府體制改革方面
現階段，我國大部分的商業銀行正處于轉型發展的時期，很大一部分的商業銀行正在原有機構的基礎上進行不斷的撤并，并將放貸的權限收回，就使得在一定程度上對中小企業的貸款進行了壓縮。另外，企業在向銀行申請貸款的過程中異常復雜的程序，使得銀行在無形中增加了企業貸款的隱形成本。
(三)銀行等金融機構方面
目前，由于銀行等金融機構存在著不合理的管理機制，導致銀行失去或者缺乏給予中小企業貸款的動力，不少銀行將貸款的門檻逐漸的提高，甚至不愿意將款貸給中小企業。同時，我國現階段將風險度大小作為管理信貸風險的主要衡量標準，雖然這種方法在一定程度上使得貸款決策的科學性較之前有了明顯的提高，確保了貸款的質量問題，但是評定企業信用等級的標準在很大程度上過于籠統和形式，也未嚴格按照行業的劃分等級的具體標準進行更加細致的劃分。
三、有效解決中小企業信貸融資困境的重要對策
(一)逐漸完善中小企業的管理制度，建立健全企業治理機構
1.建立和健全一定的信用評價體系，既有效且簡化的針對性中小企業的信用評價體系。通常情況下，基于中小企業本身的特點和發展情況，大企業中的信息采集以及評價系統并不能完全適應中小企業的發展需求。因此，中小企業家一定要結合企業自身發展的特點和具體情況，建立和健全一套既符合自身發展實際需要又與國際標準相符的、有效且簡化的信用評價體系，一方面能夠及時的捕捉到與企業信用有關的各方面有用信息，另一方面還能夠最大限度的降低企業進行信用評價方面的開支，從而有效的降低成本，實現利益的最大化。
2.健全激勵的約束機制。一方面，根據時代在發展的要求，對企業的信用評估體系進行一定程度的完善，在各大銀行之間共享企業的信用記錄。另一方面，將某些發達國家的先進經驗借鑒過來，并且將我國的現實狀況結合起來，逐漸建立和健全與企業和個人有關的征信系統。
(二)不斷完善政府的支持體系
1.放松對金融的管制，逐漸將民間資本引導到中小企業的金融機構中。為此，政府應該給予中小企業充足夠的財政支持，通過采取有效的措施不斷降低金融機構的準入門檻，并在此基礎上逐漸將一個完善的法律法規監管體系建立起來，以此來給予民間金融機構更多的發展空間，通過對其進行科學的指導，以合作、入股等各種形式使其充分的參與到中小金融機構的運營當中去，使銀行體系逐漸將那些不正規或者規模比較小的金融機構納入進去，從根本上使我國大多數中小企業信貸融資困難的問題得到很好的解決。
2.建立和健全財政擔保體系，采取積極有效的措施不斷加大對相關財政擔保機構的扶植。因此，政府應該將建立和健全財政擔保體系納入長期的發展戰略中，在財政預算中納入一定的財政擔保資金，并且在合理補償擔保損失的基礎上逐漸建立起完善的財政補償以及嚴格的審核責任制度。
(三)對銀行的體制進行逐漸的完善和規范，改進銀行管理信貸風險的辦法
1.進行一對一的業務合作。一家中小企業只允許跟一家銀行有業務上的往來，即只允許一家銀行為一家中小企業在融資方面提供全部的支持，原則上其他銀行不得干涉。一方面，企業只能在一家銀行開戶，也就是唯一的結算賬戶，銀行有權對客戶全部的營業收入以及現金的流入和流出情況進行嚴密的監督，并且通過對其進行科學合理和準確的核算，確定對其授信的額度，從而能夠有效避免出現融資過度以及私自挪用公款的風險。另一方面，不斷提高進行價格談判的能力，并通過提供全套的金融服務如融資能力、結算、理財以及咨詢等，將客戶的綜合回報能力大大的提高，從而能夠在一定程度上彌補高風險所帶來的高額成本。
2.制定嚴格的準入條件。也就是銀行要更加嚴格的控制中小企業客戶的準入條件。一方面，關于行業的準入方面，將能夠與大企業形成一定產業鏈的中小企業作為重點的準入對象，因為這類企業無論是在供貨方面，還是產品在市場中的競爭力和風險控制方面都有著明顯的優勢，因此也就逐漸成為銀行首要選擇的目標客戶。另一方面，關于客戶的準入方面，銀行要對財務指標進行科學的定量分析，同時還要對企業進行必要的定性分析。
3.確定好融資限額的標準。通常情況下，銀行要根據企業的實際營業收入來確定起融資的限額。同時，企業還款的來源對保證和穩定現金流的充足具有非常重要的作用，以實際的營業額來劃分中小企業的融資限額相對來說比較科學、合理。
四、結束語
近年來，隨著社會經濟的高速發展，中小企業所創造的巨大社會財富極大地促進的社會的發展，其在國民經濟發展中的地位日漸突出。但是，我國現階段的中小企業普遍存著信貸融資困難的窘境，為此必須引起政府等相關部門的高度重視。
融資困境論文4
摘要：嚴重的資金供給不足問題，是我國交通經濟建設與發展過程中面臨的主要問題。如果不做好這方面的工作，將會極大影響我國交通經濟建設與發展。因此，對交通經濟融資的重要性、交通經濟融資中存在的問題以及解決交通經濟融資問題的方式進行探討，并且做好交通經濟債券的發行工作以及進行交通建設項目基金的建設工作作為其中主要的解決問題的方式，對于促進我國交通經濟的進一步發展具有極大的促進作用。
關鍵詞：交通經濟融資；政府投資；銀行融資
引言
對于城市建設來說，交通經濟的正常運轉有利于促進城市在發展經濟的過程中經濟水平的迅速提升，因此，交通經濟作為城市發展的重要保障，對于城市發展具有極大的促進作用。但是伴隨城市建設的快速發展，城市在進行交通建設與發展的過程中依舊存在著諸多問題，而這其中的主要原因，則是因為交通經濟在融資過程中存在著問題，從而導致城市在進行交通建設時缺乏足夠的資金，致使城市交通問題頻頻發生，影響了城市的進一步發展。這一問題的出現是城市全局規劃與建設過程中亟待解決的瓶頸性問題，對于城市的發展具有非常重要的作用。
1交通經濟融資的重要性
1.1有利于促進交通經濟的進一步發展
融資渠道的有效優化和融資措施的不斷豐富，有助于城市在發展交通經濟的過程中進一步增強交通經濟發展能力。而在發展的過程中，為了在一定程度上促進我國整體交通通行能力的提升，不僅需要做好交通基礎設施的建設工作，同時還要規劃構建好公共交通網絡。同時，城市交通經濟在提升的過程中進行融資方面的工作，能夠在一定程度上提升交通經濟發展的持續性，有利于交通領域得到快速發展，對于交通經濟整體競爭力的不斷強化和提升，也具有極大的幫助[1]。因此，進行交通經濟方面的融資工作，有利于促進交通經濟的進一步發展。
1.2有利于資金使用效率的提升
城市交通經濟在發展的過程中要想獲得迅速的發展，就必須投入大量的資金進行這方面的工作，有利于保障相關工作的順利開展。同時，如果將大量的資金投入到交通領域，有利于在進行交通方面的投資時，價值水平的進一步提升，從而為投資者帶來更多的投資回報。因此，進行交通經濟方面的融資活動，有利于促進資金使用效率的提升，從而更好地進行資金方面的合理配置，有利于交通經濟的進一步發展。我國當前在發展的過程中發現有大量的民間資本可以配置和利用到城市交通建設之中，但是，在進行這方面工作時如果缺乏足夠的規范渠道，就會導致民間資本在進入基礎設施建設的過程中存在諸多困難，不利于交通經濟的進一步發展。不過，在進行交通經濟融資方面的工作時，有利于為民間資本在使用的過程中擁有一定的投資方向，從而使民間資本在進行投資時，投資效率的進一步提升，有利于城市交通經濟水平的進一步提升。
2交通經濟融資中存在的問題
2.1政府投資的持續減少
近年來，我國政府在發展經濟的過程中為了促進經濟水平的進一步提升，對經濟發展策略進行了相應的調整，致使政府在發展交通領域的過程中逐漸減少了投資方面的活動。同時，在進行這方面的活動時，相應替代方式并不到位，致使交通經濟在發展的過程中出現了巨大的壓力，從而影響了交通經濟融資工作的進一步開展。基礎投資作為重要的經濟增長方式，對于交通經濟的迅速發展具有極大的促進作用。雖然地方政府高度重視這一工作的開展，但是在發展的過程中由于諸多限制因素的影響，比如財政資金的缺乏、政策機制的限制、有限的財政補貼等方面的問題，就算是政府在發展經濟的過程中進行了直接投資方面的工作，也難以滿足交通經濟發展的全部需要[3]。隨著時代的進步和發展，以政府投資為主的交通領域建設模式已經無法進一步推動我國交通經濟的發展。我國的交通經濟要想獲得進一步的發展，則需要來自其他渠道的新投資融入，才能滿足交通經濟發展的實際需要。
2.2銀行融資渠道不通暢
隨著我國經濟水平的進一步提升，交通經濟也呈現出了多元化的發展。而在進行交通經濟融資的過程中，通過銀行進行經濟方面的融資是一種較為穩妥的融資渠道，有利于促進我國交通經濟的進一步發展。但是在實際的融資過程中，商業銀行貸款存在著成本高、融資速度慢等方面的問題，會對交通經濟融資方面工作的開展造成一定的影響。同時由于政策性貸款總量的進一步減少，地方政府為了拉動交通經濟增長，從而采用商業貸款的方式。但是，通過這種方式，容易導致在進行地方性交通建設投資時貸款利息的進一步提升，會對城市或區域的持續健康發展造成一定的影響，從而導致交通經濟融資問題的出現。
3解決交通經濟融資問題的方式
由于相關問題的出現，致使我國交通經濟在發展的過程中出現了融資方面的問題。為了解決這方面的問題，我國必須采取有效的措施進行交通經濟融資方面的工作。而解決交通經濟融資問題的方式，則包括了以下幾個方面。
3.1做好交通經濟債券的.發行工作
我國在進行交通經濟融資的工作時，曾經也利用過通過發行交通經濟債券的形式進行融資的方式。但是在進行這方面的工作時，則是以國家的宏觀交通建設為主，對于促進鄉鎮和縣域交通經濟的發展則相對較少發行專門的債券。為了在發展交通經濟的過程中促進基層的交通經濟發展，避免中央在發展的過程中出現較大的投資壓力，可以發行適量規模的鄉鎮交通建設債券和縣域交通經濟債券，以促進我國大型交通建設項目的進一步開展[4]。同時在發展交通經濟債券的過程中，為了激發人們的投資積極性，可以在發行時采取多種類發行的方式，有利于促進人們選擇的多樣性，從而更好地進行相關工作的開展。
3.2進行交通建設項目基金的建設工作
基金作為當前融資的一種重要形式，有利于國家在進行某項工作的過程中為了進一步的做好這方面的工作，從而建立起了一定數量資金的項目。通常情況下，可以進行債券型基金、股票型基金、信托基金等多種形式的基金。而在進行交通建設方面，為了做好這方面的工作，可以建立起債券型基金。債券型基金相當于是打包了整個交通建設項目，通過這種方式，可以把需要的資金缺口嚴格地計算出來，進而委托基金公司進行社會招募的工作，基金份數和年限可由基金公司和交通部門來共同進行核算，再由自然人來購買基金，從而形成龐大的資本注入，有利于交通經濟融資工作的開展[5]。通過這種方式，有利于幫助建設項目籌資速度的進一步提升，有利于避免交通行業在發展的過程中造成過大的經濟壓力，有利于進一步做好交通建設方面的工作。
4結語
綜上所述，發展交通經濟對于整個經濟建設來講具有重要的戰略價值。交通的進一步發展，有利于我國城鄉在發展的過程中經濟的均衡。因此，為了促進我國經濟水平的進一步提升，需要做好交通經濟融資方面的工作。而在進行這方面工作時，可以發行交通經濟債券，同時也可以建立交通建設項目基金，從而給交通經濟在發展的過程中帶來新的活力，有利于我國交通行業的進一步發展。
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融資困境論文5
摘要：融資租賃作為一種集融資與融物、金融與貿易于一體的新興融資方式，在我國發展迅速，其在解決民營中小企業的融資困境上發揮了不小的優勢，為破解民營中小企業的融資難提供了新的思路和路徑。然而，當前融資租賃在民營中小企業的運用中還存在著很多問題，并未被廣泛使用，既有民營中小企業方面的原因，也有融資租賃行業方面和國家宏觀環境方面的原因，因此，加強民營中小企業融資租賃的發展需要從企業、行業本身以及國家宏觀環境三個方面著手采取相應的治理對策，才能激發其蓬勃生機。
關鍵詞：融資租賃；民營中小企業；治理對策
融資租賃在20世紀80年代引入中國之后，為中國的經濟發展注入了新的活力。民營中小企業由于自身的規模小、信用不高等原因，民營中小企業很難通過傳統的銀行借貸等方式獲得發展資金，其發展受到了很大限制。融資租賃非常適合中小企業融資的需要，利用融資租賃來解決民營中小企業的融資老大難問題，成為了解決民營中小企業資金問題的新思路和路徑。但是由于融資租賃在我國起步晚，發展時間短，民營中小企業在融資租賃上的運用還遇到諸多困境。
一、民營中小企業融資租賃的涵義
與世界融資租賃業的發展相比，我國的融資租賃業起步較晚。20世紀80年代，為了解決改革開放時期資金不足的問題，同時也為了引進先進技術，我國引進了日本融資租賃的概念。1979年成立了中國國際信托投資公司，1982年該公司與日本東方租賃公司合資成立了中國第一家中外合資租賃公司———中國東方國際租賃公司。這是我國早期的租賃實踐，也標志著我國融資租賃體制的建立。融資租賃是一種適應性較強的融資方式，是集融資與融物、金融與貿易于一體的新型金融產品，也稱為現代租賃或者設備租賃，是指承租企業根據自身設備投資的需要向出租企業提出設備租賃的要求，出租企業利用其資金或者負責融資并采購相應的設備，承租企業則按照租賃合同的約定分期向出租人支付租金，承租企業在租賃期內獲得租賃物件的使用權，在此期間，該物件的所有權仍然歸出租企業所有，租賃期滿時承租企業享有停租、續租或留購設備的選擇權。目前，融資租賃已成為在資本市場上僅次于銀行信貸的第二大融資方式，被金融業稱為“第五大支柱產業”。
二、民營中小企業融資租賃的優勢探析
融資租賃自誕生以來，在世界范圍內迅速的發展壯大，在解決我國民營中小企業的融資困境上發揮了不小的優勢，主要體現在以下幾點。
（一）減輕了企業的資金壓力
1.中小企業還款壓力大為減輕融資租賃是由出租人購買，承租人租入使用的方式進行融資，其最大的優勢之一就是，承租人只需數量不多的資金就可以租入所需設備，其余租金可以分期付款來還清。而在分期付款階段，出租人和承租人還可以通過對企業的還款能力進行評估，由雙方協商來制定合理的還款方式和每期償還金額，這在很大程度上降低了民營中小企業的融資成本，減輕了企業的資金壓力，也降低了財務風險。
2.增強了民營中小企業的現金流動性融資租賃中有售后回租的方式，即企業先將自己的設備出賣給出租方，然后再從出租方將設備租回進行使用。若采用這種方式進行融資租賃，企業就可以將流動性差的固定資產轉化為流動性強的貨幣資金，在不影響企業進行經營產生經濟效益的同時還增加了資產的流動性，可以合法的優化財務報表。
3.融資租賃具有減稅的作用我國規定，企業對融資租賃取得的設備可以采用雙倍余額遞減法、年數總和法等加速折舊方式進行折舊攤銷，計提的折舊或者攤銷額可以在稅前扣除。這相當于使承租企業享受到了減稅的好處。
（二）降低民營中小企業融資的難度
1.降低信息不對稱程度我國的民營中小企業由于經營規模小、家族式的管理制度以及內部的會計制度不完善等原因，對外提供的財務信息存在著不透明、不規范的情況，這就使企業在融資中存在了信息不對稱的問題。民營中小企業向銀行借貸款時，銀行需要通過對企業過去的經營、財務以及信用情況進行判斷，從而決定是否與企業進行融資，企業信息不對稱的情況無疑會增加融資難度。而融資租賃則對這些信息要求較低，出租人只需要收集企業目前的發展前景、投資項目的市場大小以及企業在租賃設備期間的現金流狀況等信息，通過這些信息來判斷企業的還款能力。這些信息的獲取相對來說較為簡單，可以增加民營中小企業的融資機會。
2.降低融資條件銀行等貸款時通常需要抵押擔保品，而且程序較為復雜。民營中小企業的經營規模小，資產少，除了生產必需的設備之外幾乎沒有可用作抵押的資產，這就導致了這些企業就算通過了銀行的審核可以進行借貸款，也無法達到銀行的抵押擔保條件，從而無法進行融資。而融資租賃中，企業租賃的設備依然歸出租人所有，承租人不需要進行抵押擔保也可以進行融資租賃，這降低了企業的融資條件。而且由于不需要進行抵押擔保的程序，融資租賃的手續等也簡潔了許多，節省了大量時間成本。
（三）有利于民營中小企業的經營發展
1.融資租賃是一種新的銷售渠道銷售在企業發展中占有很重要的地位，而擴大銷售量之后產生的應收賬款會有壞賬的可能，不利于企業的資金周轉。在融資租賃中，出租人可以將自己生產的機器設備等租賃給承租人進行使用，承租人也可以利用售后回租的方式將機器設備售賣給出租人，然后再租回進行使用，達到了“間接銷售”的作用。這可以使民營中小企業在擴大銷售經營和市場占有率的同時，還降低了產品轉化為應收賬款之后的壞賬風險，有利于企業的經營發展。
2.可以有效的規避國際間的貿易壁壘當前經濟全球化發展迅猛，國與國之間的經濟競爭也日益激烈。在國際貿易中，為了保護本國的利益，國與國之間的貿易通常有著或大或小的限制，使直接引進國外融資變得很困難。而融資租賃的特殊性質決定了企業可以通過“間接購買”來有效的避開其他國家的限制，實現國際融資。這也成為了我國民營中小企業利用外資進行合作的重要手段。
3.有利于引進先進技術提高競爭力當前經濟發展突飛猛進，特別是電子行業，技術發展更是迅猛，掌握最新技術，可以節約成本并提高生產效率和質量，企業無疑會在市場上具有十分強大的競爭力。但是引進新技術，更換新設備及其維護和保養會使企業的生產成本不斷增加，對民營中小企業來說是一個不小的負擔。通過融資租賃的方式進行生產設備的更新換代，可以保證民營中小企業及時獲得新的技術設備，通過國際融資甚至可以引進國外的先進技術，進一步加強企業的競爭力。同時，由于租賃設備期間該設備仍歸出租人所有，設備過時所帶來的風險也依然由出租人承擔。
三、民營中小企業融資租賃困境的原因探析
融資租賃近年來在我國迅速發展，在國民經濟的發展中占有了重要的地位。但是融資租賃在民營中小企業中的運用還存在著很多問題，并未被廣泛使用。為了更好地運用融資租賃來解決民營中小企業的融資問題，我們需要對民營中小企業融資租賃發展中遇到的諸多困境進行充分的分析和探討。
（一）民營中小企業方面
1.企業本身利用融資租賃的觀念薄弱受傳統思想的影響，當企業需要設備投資時首先考慮的都是向供貨商直接購買設備，或者向銀行等機構借貸款進行購買。這些傳統的融資方式都可以獲得設備的所有權，而對于融資租賃這種無法擁有設備所有權的融資方式，企業的認識嚴重不足，無法了解到融資租賃的優勢，使用融資租賃來進行設備投資的意識自然十分薄弱；另一方面，管理者的思想跟不上經濟時代的發展，業務創新能力低，經營管理偏向傳統，這些原因導致了民營中小企業很少運用融資租賃來解決融資問題。
2.存在著財務信息虛假的問題民營中小企業往往存在著內部會計制度不完善的問題，再加上主要以家族企業或個人企業為主，主要的管理崗位幾乎全部由家族人員來擔任，管理不規范，導致了企業對外提供的財務信息不透明，很大程度上存在著虛假成分[2]。民營中小企業的小規模經營本身就存在著風險過大的問題，虛假的財務信息又會使出租企業對承租企業的財務狀況和還款能力評估錯誤，這些原因都會加大出租設備的財務風險，不利于融資租賃的進行。
3.拖欠租金問題嚴重融資租賃中的一個重要環節就是設備租賃期間的分期還款，一旦采用這種方式進行融資，企業就產生了定期的資金流出。民營中小企業的管理經營相對落后，資金的流動性差，一旦因為經營不善在資金周轉方面出現了問題，常常會導致企業無法支付租金。若企業在之后的經營中資金狀況好轉，則可以繼續支付租金；但是若企業持續處于無力支付租金的狀況，出租人可以選擇回收出租設備來減少負面影響，卻會給承租人帶來很大的損失。除此之外，民營中小企業還普遍存在著誠信問題，常常會惡意拖欠租金，這對出租人和承租人來說都會造成很大的傷害。
（二）融資租賃行業方面
1.融資租賃的業務模式較為單一國際上的融資租賃有直接租賃、售后回租、轉租賃、杠桿租賃、廠商租賃、聯合租賃、委托租賃等多種方式，而我國的融資租賃行業幾乎只有直接租賃和售后回租兩種模式。融資租賃方式少，自然就難以將整個行業的效用全部發揮出來，也很難滿足各種企業多樣化的需求，無法進行靈活多變的創新，在一定程度上限制了融資租賃業在我國的發展。
2.資金來源不足融資租賃這種融資方式交易的一般都是價值高的大型設備，對出租人的資金要求很高。在許多發達國家，融資租賃公司一般都能得到銀行等金融機構的直接或者間接的支持，在資金方面問題不大。而在我國，融資租賃方面還沒有具體的促進行業發展的信貸政策，融資租賃公司的資金來源主要為股東注入的資本金和銀行貸款。一方面，資本金對于融資租賃的設備來說僅僅是很小的一部分，并不能滿足租賃設備的資金需求；另一方面，銀行貸款又是一種成本很高的融資渠道，且銀行對融資租賃公司的審核較為嚴格，一般只有經濟實力大的融資租賃公司才可以通過審核獲得貸款。這兩種方式難以達到正常經營所需的資金要求，同時公司又難以得到政府的資金幫助，這會極大的阻礙融資租賃行業的發展。
3.行業缺乏專業的人才在經濟發展迅速的時代，市場對人才的需求是很大的。融資租賃雖然是由傳統租賃衍生出的交易形式，但是不能與傳統租賃一概而論。作為一門綜合性很強的學科，它對金融、投資、貿易、科技、管理、財務、法律等方面的專業知識都有著很高的要求，但是我國的融資租賃發展史十分短暫，在這方面還沒有形成系統的人才培養方式，導致了融資租賃公司對專業人才的缺乏，在規避風險甚至是經營管理上都有著不小缺陷，使公司在市場變動時很容易受其影響，在競爭中缺乏競爭力，極大地限制了融資租賃業的發展。
（三）我國宏觀環境方面
1.缺乏完善的法律體系我國引入融資租賃較晚，發展史十分短暫，融資租賃法律上的發展更是滯后。沒有規矩不成方圓，法律是融資租賃行業的四大支柱之一，缺乏法律上的規定曾經使融資租賃遭遇了全行業的危機，這足以說明相關的法律法規對一個行業的發展具有十分重要的作用。我國出臺的《合同法》等法律法規雖然也對融資租賃有一些原則性的規定，但是都十分的寬泛，對出租人和承租人的權利以及義務沒有明確規定，對民營中小企業中融資租賃的相關規定更是不足，這樣會使融資租賃中的不規范行為增多，不利于行業的健康發展。
2.行業監管不到位監管也是融資租賃發展的重要支柱之一，國際上對融資租賃業實施的監督管理辦法也各不相同，但是在我國目前仍然沒有統一的管理機構，也沒有全國性的行業協會進行監管。我國融資租賃行業主要由中國銀行業監督管理委員會和商務部進行監管，但是兩個部門同時監管就會出現多頭管理的局面。首先，不同性質的租賃公司最低注冊資本要求和主要的融資渠道都不同，這些市場準入標準和監管要求的不同會使不同公司不能處在平等的競爭平臺。其次，對同行業的不同公司進行多頭管理，行業內部遵守的相關法律法規也會不同，導致整個行業的發展方向和重點沒有統一的部署安排，這些問題嚴重阻礙著我國融資租賃業的進一步發展。
3.缺少國家的政策支持從國外的融資租賃業發展成功的經驗來看，國家相關政策的支持特別是稅收優惠政策，對整個融資租賃行業的發展來說是十分重要的，與國外相比，我國還缺乏融資租賃方面政策上的扶持。
（1）在稅收和會計處理上主要有兩個問題。第一個問題是缺乏投資抵免制度。國際上融資租賃業發達的國家普遍實行投資抵免的稅收優惠政策，這是一種對鼓勵企業投資、加快企業技術更新發展有很強促進能力的政策，雖然這一制度并不是為融資租賃單獨制定的，但是這項制度也同樣適用于融資租賃[3]。而在我國，雖然也出臺了投資抵免制度的相關規定促進了企業投資，但是并沒有將融資租賃業包括在規定中，更沒有規定這項制度應當如何實施于融資租賃，這極大的打擊了企業通過融資租賃方式進行融資的欲望。第二個問題是加速折舊制度不完善。在會計處理上利用加速折舊縮短折舊年限，使企業延期納稅，獲得遞延所得稅收益，可以有效的拉動設備投資，發達國家中對出租人融資租賃的設備大多都采取加速折舊制度，可以有效支持融資租賃業的發展。而在我國雖然也規定了加速折舊制度的使用，但是僅適用于企業技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，對其他方面的融資租賃是否可以使用加速折舊方法并沒有規定。
（2）缺乏信貸政策的支持。融資租賃業對資金的需求量很大，我國融資租賃公司的資金來源主要有資本金和銀行貸款兩個方面，而通過這兩個渠道獲取資金成本高，數量小，并不能滿足融資租賃公司經營的需求。在國外，一些具有政府背景的銀行會按照規定以低于基準水平的利率為融資租賃公司提供貸款，這就極大的減輕了公司資金的負擔，使融資租賃業可以穩定發展。而在我國并沒有相關的信貸政策來扶持融資租賃業的發展，融資租賃公司只能通過抵押擔保從銀行貸款，這樣會造成公司資金不足而導致一些業務無法進行，直接影響了融資租賃業在我國的發展。
四、加強民營中小企業融資租賃業發展的對策探討
我國融資租賃行業的發展并不是一帆風順的，與發達國家相比依然還處于較為不成熟的境地，需要從企業、行業本身以及國家宏觀環境三個方面著手采取相應的對策，才能激發民營中小企業融資租賃業的蓬勃發展。
（一）民營中小企業方面
1.轉變傳統觀念受到傳統思維的影響，大多數企業管理者通常會有所有權與使用權為一體的觀念，對融資租賃這種使用權與所有權分離的融資方式并不是十分看好。這才導致了企業在需要進行投資和設備改造時首先想到的是全額購買或者貸款購買的方式，而非使用融資租賃，這就會使企業的資金困境加重。我國的民營中小企業首先應該勇于創新，跟上經濟時代的發展，轉變自己的傳統觀念，懂得使用權是比所有權重要的，改變單純依靠銀行借貸款來解決資金問題的習慣，更好地利用融資租賃，這樣才能以低成本獲得生產所需的設備，有助于企業抓住機遇促進發展。
2.完善企業的內部會計制度我國的民營中小企業在管理上存在著缺陷較為混亂，對財務方面的信息不夠重視，在融資租賃時往往會提供大量虛假的財務信息，這種情況一方面會導致出租企業對承租企業的還款能力評估錯誤而增加雙方的財務風險，也不利于承租企業本身的信用記錄，會影響到與出租企業之間的關系。所以民營中小企業應該重視財務管理的建設，健全企業本身的會計制度，使編制的財務報表真實準確，可以如實反映企業的財務狀況，有利于企業進行合適的融資。
3.培養專業人才對企業進行經營管理民營中小企業大多為家族企業或個人企業，其主要的工作崗位上常常會有“用人為親”的狀況，這對于發掘有才華的員工十分不利，也會影響到企業的生產經營。企業應該多注意人才的發掘和培養，讓有才華的人更多的為企業服務，在融資租賃中對企業的經營發展進行更好地規劃，以改善企業經營狀況，避免由于經營不善而導致的無力支付租金的情況出現。
4.加強信用建設惡意拖欠租金和故意虛報財務信息的行為對企業本身和出租企業都有很大的危害，在給出租企業帶來風險的同時也給自己帶來了信任危機。一個企業若是不被銀行以及其他企業信任，它將會很難找到融資機會來解決資金問題，對企業的發展無疑會是極大的打擊。企業應及時意識到信用對企業長期發展的重要性，建立起企業內部的信用管理制度。同時還應該進行外部的約束，建立起信用監督部門對企業的信用信息進行登記和評估，對信用差的企業應有一定的懲罰措施。
（二）融資租賃行業方面
1.開展多元化的融資租賃業務融資租賃的市場潛力巨大，而在我國融資租賃行業主要只有兩種較為傳統的業務模式，這種現狀并不能將市場潛力完全發掘出來。我們需要借鑒西方國家融資租賃發展的成功經驗，結合我國的國情開展多元化的融資租賃業務，運用更多的業務模式。融資租賃公司可以站在承租人的角度考慮問題，對承租企業的狀況進行分析并幫助制定合理的融資方案，在不同的情況下運用不同的融資租賃模式來解決問題，保證了在解決承租企業資金困境的同時也降低了后期分期付款的壓力[4]。這種為客戶著想的方式必然會受到廣大民營中小企業的歡迎，在降低雙方風險的同時還可以增強融資租賃的吸引力，可以迅速適應市場的需求。
2.增加融資租賃公司的資金來源我國國內的融資租賃公司大多數的資金來源都只有股東投資和銀行貸款，而公司對資金的需求又十分巨大，增加資金的來源是一個急需解決的問題。我國規定，除金融融資租賃公司以外其他的融資租賃公司不能發債，那么經營狀況良好有條件的金融融資租賃公司可以通過發售債券的方式來進行融資，其他類型的融資租賃公司也可以通過發行股票、資產證券化等方式來進行融資。
（三）我國宏觀環境方面
當前我國對民營中小企業和融資租賃業普遍存在著不重視的現象，這兩者對國民經濟的發展起著十分重要的作用。我國需要以政府為導向，改善民營中小企業融資租賃的發展環境。
1.建立完善的法律體系完善的法律法規是一個行業健全發展的基礎，各個國家融資租賃行業的發展經驗也表明了法律法規的重要性。針對民營中小企業融資租賃發展中出現的一系列問題，我國現有的法律法規并不能完全解決它們，因此我國應當針對這一方面建立一系列的法律法規，對民營中小企業的融資租賃進行全方位的規定，包括融資租賃的適用范圍，在業務進行中的各個環節和步驟，以及每個環節出租人和承租人所需承擔的義務和享受的權利。這樣才能從根本上解決租金拖欠等一系列不規范的問題，做到有法可依，使民營中小企業的融資租賃發展逐步踏上正軌。
2.進行全國統一的行業監管對行業的監管要適度，過于寬松會導致行業發展不規范，過于嚴謹又會限制行業的發展。目前，我國融資租賃所存在的多頭管理的局面對行業的健康發展很不利，我國可以借鑒融資租賃在國外的發展以及同行業在發展中的成功經驗，結合我國融資租賃的發展和我國的具體國情建立起全國性的融資租賃行業協會。行業協會可以起到紐帶的作用，加強融資租賃公司之間的信息溝通和經驗交流，以達到共同進步和加強風險防范目的[5]。同時，全國性行業協會也可以反映出行業共同的發展需求，有助于行業的健康發展和融資租賃市場的健全。
3.加強國家的政策支持
（1）我國的融資租賃業相對其他金融行業來說還是比較稚嫩的，利用國家的優惠政策進行宏觀調控可以對其發展起到決定性的作用。我國可以采用先行先試的方式，在我國經濟較為發達地區的融資租賃業中實施投資抵免政策的稅收優惠政策和加速折舊的會計處理方式，并對其具體實施作出詳細規定，使進行融資租賃的企業可以享受到減稅的優惠，降低融資租賃的成本，提高經濟效益。
（2）對融資租賃業放低信貸標準，實行融資優惠政策，加強信貸支持。我國可以借鑒國外的發展經驗，鼓勵銀行等金融機構與融資租賃公司進行合作，由政府做引導，對融資租賃公司發放專項貸款，降低貸款利率。同時還應該對貸款公司做財務和經營狀況的評估并制定合理的貸款額度，避免融資租賃公司高負債比例的情況發生，降低融資租賃公司的經營風險。
融資困境論文6
粵北地區中小企業對粵北地區經濟的發展發揮了重要的作用，是繁榮粵北經濟、促進增長、擴大就業、推動創新的重要力量。由于我國金融體系尚不健全、相關法律法規不完善、金融市場運作不規范，再加上粵北地區的中小企業規模小、企業財務狀況不佳、競爭力不強等原因，雖然粵北地區的政府和金融機構為改善中小企業融資服務做了一些努力，但融資難仍然是困擾粵北地區中小企業發展的一個重要問題。
一、粵北地區中小企業融資現狀
粵北地區中小企業融資難的狀況普遍存在，融資難也導致這些中小企業的活力完全激發不出來，進而影響粵北地區經濟的增長。這些企業融資難主要體現在融資渠道狹窄、融資金額小且成本高、依賴非正規融資渠道等。
1.融資渠道狹窄
粵北地區中小企業自有資金普遍不足，企業想采用直接融資難度很大，因而這些企業大多采取間接融資，而間接融資方式中又以銀行貸款為首選，由于商業銀行的信用等級評定標準中部分條款對中小企業貸款的歧視導致中小企業融資困難。
2.融資金額小、成本高
粵北地區中小企業的融資額度一般在100 萬以內，其中需求最多的是10 萬以下的小額貸款，這導致銀行管理成本和借貸成本增加，而銀行為了降低風險多實行抵押擔保制度，在擔保過程中，粵北地區各資產評估機構收費不透明、各資產的主管部門監管混亂，多頭收費情況經常發生，各行政部門都需收取一定的手續費，不僅流程繁瑣，也耗費了大量的時間和精力，因為這些隱形收費和一些其他灰色成本，導致抵押擔保貸款實際利率偏高。
3.依賴非正規金融渠道
信息不對稱、資產抵押能力弱等原因極大地減少了粵北地區中小企業從銀行等正規金融機構獲得貸款的機會。而中小企業融資具有時效性的特點，決定這些企業被迫訴諸商業信用的簡單程序和借貸等非正規金融。部分中小金融機構通過深入了解，比較客觀地評價了信貸需求與信貸風險，很快地滿足中小企業的融資需求。目前，借貸等非正規金融活動是粵北地區中小企業融資的一條重要途徑。
二、造成粵北地區中小企業融資難的因素
粵北地區中小企業融資難是多方面因素構成的，既有宏觀市場環境、金融機構體制制約的因素，也有企業信息不對稱、中小企業自身缺陷等因素。
1.市場環境因素
我國企業直接融資渠道主要有發行股票或債券，但是我國股票和債券市場多針對大中型企業，中小企業因為諸多門檻而被拒之門外。雖然在深圳開設了創業板，但由于其風險程度高，成功上市的企業很少。雖然我國的《中小企業促進法》頒布實施，但相應的一系列細化的配套法規政策條例仍不完善，中小企業融資難問題還在繼續，粵北地區中小企業處境更加困難。
2.金融機構體制存在局限性
粵北地區中小企業雖然在數量上比較龐大，但是跟現在的國企、民企相對比，其資金還非常小。而中小企業融資又是一個非均衡的市場，一些小的銀行沒有能力進行貸款和融資擔保，因而向商業銀行貸款比較困難。相對于大企業而言，商業銀行和金融機構給中小企業融資會面臨諸如信息不對稱、道德風險、逆向選擇等帶來的高成本和高風險，所以商業銀行對中小企業的貸款條件很嚴格，大多需要抵押貸款，而中小企業固定資產少，達到抵押擔保條件的資產更少。因此，單純靠市場經濟不能解決中小企業融資難問題。
3.企業信息不對稱
現在企業發展的環境發生了很大的變化，競爭日益激烈，中小企業在經營狀況、企業管理、信息渠道等方面無法和大中型企業相比，這些都會制約中小企業獲得理想的融資渠道、融資金額。
4.中小企業自身的缺陷
粵北地區中小企業雖然發展速度很快，數量龐大，由于中小企業發展時間短，管理者經營管理素質不高，從而導致這些企業財務制度不夠健全，公司信譽還沒形成，品牌知名度還在建設過程中，而這些自身存在的缺陷會極大的影響到中小企業的信用，不利對外進行融資。
三、解決粵北地區中小企業融資難的對策
粵北地區中小企業融資難，主要是由于我國現階段的金融市場結構、現行金融體制與中小企業多元化融資需求之間的不均衡導致的，破解這個難題需要政府、金融機構、企業各自找準自己在市場經濟體制中的定位，在政策制定、金融創新、企業管理等方面不遺余力地尋求破解之道。
1.發揮政府的指導作用
要解決好中小企業的融資難問題，政府必須發揮指導作用。各級政府應設立專門的政府部門及相應的分支機構，負責對中小企業提供資金、技術、管理等方面的指導與扶持。并成立中小企業社會服務機構，加強民間組織在協調政府、企業之間的橋梁作用。同時，政府在中小企業信用體系中要起到帶頭作用，宏觀把握企業信用建設格局，利用“大數據”互聯網資源，解決中小企業“信息不對稱”這一問題。
2.改善中小企業的融資環境
各級政府應給中小企業發展營造一個良好的環境，制定并鼓勵商業銀行增加對中小企業信貸的支持政策，其中包括利率浮動政策、再貸款、再貼現政策以及相關稅收優惠政策，降低中小企業貸款的一些門檻，降低數據考核指標，提高商業銀行和其他金融機構對中小企業的貸款比例，讓中小企業能夠有多點機會獲得貸款。
3.拓寬中小企業的融資渠道
金融機構仍然是中小企業融資的首選渠道，而要改善中小企業融資難的問題，政府應放開市場準入制度，允許民間資本組建中小金融機構，積極發展適合于中小企業的一些政策性中小企業銀行，熟悉中小企業行業特點，規避地方政府與市場競爭對中小銀行貸款行為的干預和扭曲，能夠為中小企業制定合適的信貸門檻，設置符合企業發展的優惠政策，通過免息、貼息或低息貸款等對中小企業的發展提供資金支持。同時，相關政府部門應在現有證券市場有效推動中小企業股權交易，積極引導中小企業直接融資，建立中小企業股權交易平臺。
4.優化信用評級和信用擔保體系
中小企業融資難，貸款擔保是關鍵。粵北地區中小企業融資難與兩個因素有重要的關聯，一是中小企業信用風險高，二是中小企業普遍存在擔保資產不足。要解決這兩個問題，就要改善中小企業信貸管理系統，建立信用評估、授信、貸款審批制度等使其適應中小業的特點，通過分析中小企業發展前景、業績、經營風險等，對中小企業提供信用擔保。另外，加大對擔保機構的政策扶持，建立健全的風險控制機制與風險分散機制，確保擔保機構的資金補充及時且充足，幫助中小企業走出融資困境。
5.提升中小企業自身的素質
企業要獲得投資人和金融機構的資金支持，增強自身信用、提高自身素質是關鍵。首先，應從企業自身著手，加強財務管理、信守合同，建立良好的銀企關系，為企業融資在主觀上創造良好的信用條件。同時，建立客戶資信管理制度、內部授信制度和應收賬款管理制度等為主要內容的信用管理制度，減少信息不對稱，提升信用管理水平，減少銀行對企業的信用危機。其次，中小企業要對新觀念進行實踐、舊觀念進行革新，提高經營管理水平，創新管理技術，樹立競爭意識，積極發展高新科技型企業，增強企業的競爭力和抗風險能力。
四、結束語
綜上所述，要有效解決粵北地區中小企業融資難的困境，是一項長期而又艱巨的系統工程，這既需要政府健全相關法律、法規，改善融資環境，優化信用評級和信用擔保體系，加大對中小企業的扶持;也需要企業提高自身信用度、增強自身的實力，拓展企業融資渠道。只有在政府、金融機構和企業的共同努力，才能突破中小企業融資難的困境，才能促進粵北地區中小企業持續、穩定、健康地發展。
融資困境論文7
一、引言
自索羅模型提出以來，技術進步在經濟社會發展中的重要作用日益為人類所認識。科技型中小企業是我國科技創新的主體和領頭羊，是構建創新驅動型國家和踐行國家創新驅動型發展戰略的有力抓手和戰略基點，對于推動我國技術進步和勞動生產率的提高起到了重要作用。然而，由于各方面的原因，我國科技型中小企業面臨著嚴峻的融資困境，且呈現出持續時間長、空間分布廣等特點。蘭邦華的調研結果表明，20xx 年廣東省佛山市83. 5%的中小企業表示存在融資難問題，安徽省有72%的中小企業認為資金缺乏是影響和制約企業發展的首要因素、有70% 的中小企業反映20xx 年的融
資難度比上一年增加。高連和對浙江省中小企業集群融資狀況的研究結果表明，20xx 年浙江省中小企業集群內部有41. 5%的融資需求不能通過正規的融資渠道得到滿足，有35. 1%的企業面臨著不同程度的融資困境，其中融資比較難的占29. 8%，融資特別難的占5. 3%。無獨有偶，高松等對上海市高新技術企業的調查結果也表明，無論是位于種子期、創建期、成長期還是成熟期的企業，在企業發展資金來源中，自有資金所占比重均居首位，而政府基金和銀行等外源性融資資金支持位居其后。當面臨資金缺口時，投資者首先不是尋求銀行貸款，而是轉向求助于政府設立的各種基金，這從側面間接地反映了企業從銀行等傳統金融渠道獲取外源性資金支持的難度之大。
二、信貸市場失靈——信息不對稱、信號發送障礙
( 一) 銀企雙方信息不對稱導致科技型中小企業信貸市場萎縮
根據信息經濟學理論，當交易雙方存在著信息不對稱而又缺乏相應的校正機制時，交易市場將會不斷萎縮，在極端情況下市場將最終消失，即在信息不對稱的條件下存在著顯著的市場失靈現象。信貸市場作為信貸供需雙方交易的平臺，對于調節資金余缺、有效緩解科技型中小企業的資金困境發揮著重要作用，然而，科技型中小企業與銀行等傳統信貸機構之間存在著嚴重的信息不對稱，通常來講，科技型中小企業比銀行更了解自身的經營狀況、項目投資風險、預期收益以及還款能力，這使得銀行等傳統信貸機構在開展科技型中小企業信貸業務過程中常常處于信息劣勢地位。在信息不對稱的條件下，科技型中小企業往往存在著機會主義傾向，這主要表現在以下兩個方面: 一是為了獲取貸款，企業不惜以身試法，采取欺騙和隱瞞的手段來獲取銀行貸款，且還款能力越差的企業其騙取貸款的動機越強，這將使銀行面臨嚴重的逆向選擇問題。二是當科技型中小企業獲取銀行貸款后，他們總是傾向于將其投向風險更大、收益更高的投資項目，這嚴重惡化了銀行等傳統金融機構的信貸資產質量，并使得銀行面臨嚴重的道德風險。為有效規避逆向選擇和道德風險，銀行不是提高利率，而是減少信貸數量。
銀行與科技型中小企業之間的信息不對稱所引發的市場失靈以及信用擔保手段缺失所引發的增信不能是導致當前我國科技型中小企業陷入融資困境的關鍵，因此通過各種手段來減輕或消除信息不對稱就可以有效糾正信貸市場失靈，進而能夠有效緩解科技型中小企業的融資困境。科技型中小企業可通過各種途徑向銀行表明自身的經營狀況和投資風險，如要求擔保公司提供有效的實物或信用擔保、由專業資產評級公司出具企業資信評級報告等。科技型中小企業向銀行揭示自身經營狀況和項目投資風險的過程就被稱為信號發送。
( 二) 信號發送障礙導致科技型中小企業信貸市場失靈
由于科技型中小企業自身和外部宏觀經濟環境的原因，我國科技型中小企業在向銀行等傳統金融機構發送信號的過程中存在著諸多障礙，進而導致信號發送不能，最終演化為科技型中小企業的融資障礙。導致科技型中小企業出現信號發送障礙的原因主要有以下三個方面。
1. 科技型中小企業資產結構特異性所導致的信號發送障礙在科技型中小企業的資產中，專利和非專利技術等無形資產所占比重偏大，而廠房和機器設備等實物資產所占比重較小，但由于我國的技術交易市場不發達，知識產權法律服務、價值評估等中介服務體系不完善，這導致知識產權抵押融資業務在實踐中進展得并不順利。與此同時，為加強風險防控，銀行等傳統外源性融資機構也僅僅將廠房和機器設備等實物資產納入抵押標的范圍，而專利和非專利技術等變現能力差和價值變化較大的資產一直被排斥在抵押標的范圍之外，這嚴重制約著科技型中小企業自有資產抵押融資能力的增強。更糟糕的是，科技型中小企業的無形資產所占比重偏大而合格的實物抵押資產所占比重偏小的資產結構特征在處于種子期和擴展期的企業中表現得尤為突出，但處于這兩個時期的科技型中小企業的資金需求也相對更大，資產結構的特異性和科技型中小企業融資需求的周期性相互耦合，這進一步加劇了科技型中小企業的融資難度。
2. 企業財務制度不健全導致信息提供能力不足，進而引發信號發送不能科技型中小企業大多規模較小，從企業生命周期的角度來看，大量科技型中小企業正處于創建期、擴展期，甚至是種子期。這些企業不僅規模小，而且組織架構簡單、企業管理制度不規范、財務制度不健全、完善的分權制衡機制和信息披露機制缺乏，這使得銀行在獲取科技型中小企業信息方面存在著嚴重的障礙，從而進一步加劇了銀企之間的信息不對稱。為了規避風險，銀行將縮減分配給科技型中小企業的信貸發放數量。
3. 產品和市場的不確定性所導致的信號發送不能
一方面，科技型中小企業是從事高新技術研發、產品生產和服務提供的經濟組織，技術密集度較高，產品和市場風險大，產品能否研發成功以及產品研發出來后能否為市場所接受具有很大的不確定性。但無論是企業還是銀行對這種風向的把控能力均不是很強，這導致科技型中小企業很難向銀行提供有關產品和市場風險的相關信息，即企業在產品和市場風險方面存在著嚴重的信號發送不能。另一方面，與銀行相比，科技型中小企業對產品開發風險和市場經營風險的把控能力相對更強，掌握的信息更多，但為了獲取銀行貸款，科技型中小企業總是傾向于隱瞞產品開發和市場經營風險，即企業存在著故意隱瞞相關信息的動機。
三、政府失靈——金融市場體系不健全、信貸市場發育不良
信息不對稱使得科技型中小企業的信貸市場存在著嚴重的市場失靈，因此單憑市場力量無法解決科技型中小企業融資難的問題，此時政府干預就顯得尤為重要。然而，我國社會主義市場經濟體制建立的時間還不長，政府職能轉變還不到位，在金融市場體系構建和監管方面還存在著嚴重的缺位、越位和錯位現象，這使得我國金融市場體系極不完善，專門針對科技型中小企業的金融市場主體發育嚴重不良。政府失靈所導致的金融市場體系缺陷和科技型中小企業陷入融資困境的作用機制主要有以下四個方面。
( 一) 銀行等傳統金融機構存在缺陷
國有商業銀行對科技型中小企業存在著所有制和規模歧視。受計劃經濟管理體制的影響，我國的銀行體系主要與大型國有企業相配套，專門針對科技型中小企業的業務創新較少。為了獲取銀行資金支持，科技型中小企業就必須與其他市場主體進行同場競技，但資金實力小、擔保手段不足、信貸風險高等先天因素導致科技型中小企業在與大型企業進行競爭過程中明顯處于劣勢地位。與此同時，由于我國銀行系統的對外開放程度較低、壟斷程度較高，因此商業銀行很少有動力進行業務創新來爭取科技型中小企業的支持，這進一步加劇了科技型中小企業的融資難度。此外，從科技型中小企業的性質來看，民營企業占絕對優勢，20xx 年上海市高新技術中小企業當中，民營企業所占比重高達83. 1%，商業銀行貸款的所有制歧視使得科技型中小企業融資難的問題是雪上加霜。
( 二) 股權和債券資本市場存在著嚴重的缺陷
雖然我國開設了中小企業板，但上市條件極為苛刻，企業在中小板上市必須符合相關條件，如最近3 個會計年度凈利潤均為正值，并且累計超過人民幣3000 萬元; 最近3 個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000 萬元，或者最近3 個會計年度營業收入累計超過人民幣3 億元等。實際上，真正符合中小企業板上市條件的企業鳳毛麟角，絕大多數科技型中小企業被擋在了主流資本市場之外。
( 三) 專門針對科技型中小企業的新興金融市場組織發育不良，金融中介服務體系建設嚴重滯后首先，我國金融行業對外開放水平不高，加之金融市場體系改革嚴重滯后，從而導致與科技型中小企業信貸風險特征相適應的風險投資公司、區域性小額貸款公司、區域性小銀行、互聯網金融公司等新興金融組織發育嚴重不良。其次，我國的信用擔保體系極不完善，專門針對中小企業信貸特征的信用擔保機構建設嚴重滯后，且在現有的擔保機構中，由政府出資直接發起設立的信用擔保機構所占比重較大，民營資本參與信用擔保體系建設、促進科技型中小企業發展的作用還未得到有效發揮。最后，與中小企業信貸擔保業務特征相適應的風險分擔機制還不成熟，這進一步挫傷了信用擔保機構的積極性。
( 四) 政府未承擔組建科技政策銀行的責任
由于技術的發展具有很大的外部性，科技型中小企業的健康發展將會有效地帶動關聯產業甚至整個國民經濟體系技術水平的提升，而其他企業和行業卻不需要為此付出成本，即科技型中小企業的發展具有顯著的正外部性，因此成立專門針對科技型中小企業發展的政策性銀行就顯得尤為必要。然而，由于我國社會主義市場經濟體制建立的時間還不長，市場機制還很不健全，科技型中小企業作為一個單獨的產業類型為社會大眾所熟識并接受還有待時日，這導致科技型中小企業這一經濟組織的作用及其所面臨的融資困境還沒有得到足夠的重視。
四、科技型中小企業融資需求的周期性特征
雖然我國陸續出臺了一系列支持科技型中小企業的金融政策措施，但總體而言效果不佳，這與政策的針對性不強有關。科技型中小企業融資需求的周期性就是科技型中小企業融資問題的典型特征，但現有政策措施大多未考慮到這一特征，因此政策執行效果不佳也就在預料之中。按照企業生命周期理論，處于企業生命周期不同階段的科技型中小企業，其資金需求和融資能力均存在著顯著的差異。對于處于種子期的企業來講，企業活動主要以研究開發為主，資金大量流出，幾乎沒有流入，研發所需資金主要來源于原始股東的出資，但在科技型中小企業的出資結構中，實物資本和貨幣資本所占比重偏小，而專利和非專利技術等無形資產所占比重偏高，因此自有資金完全無法滿足處于種子期科技型中小企業進行研發活動的需求。更糟糕的是，企業規模偏小、資金實力不足、資信水平低、信用信息尚處于空白階段等不利因素導致科技型中小企業的外部融資能力極為弱小，外部融資環境極為嚴峻，極難通過正規渠道獲取外源性資金支持。也就是說，自有資金不足與外源性融資受阻的共同作用決定了處于種子期的科技型中小企業將面臨嚴峻的融資困境。隨著生產規模的不斷擴大，企業將跨越種子期并進入擴展期，處于該階段的企業，其資金面有所改善，產品試制開始獲得階段性進展，試制產品開始在小范圍內銷售，新產品開始被消費者所了解和認識，產品銷售能給企業帶來少量的資金流入。
與此同時，與處于種子期的企業相比，處于該時期的企業的生產規模有所擴大，資金實力不斷增強，外部融資環境逐漸改善，融資能力逐漸增強，因此處于擴展期的企業能夠獲取少量的外源性資金支持。然而，雖然產品銷售所帶來的資金流入與外部融資環境改善所帶來的外源性資金支持能在一定程度上滿足科技型中小企業的資金需求，但與擴展期企業的快速成長所需的大量資金相比仍顯不足，因此處于擴展期的企業也存在著大量的資金缺口。隨著企業產品市場的趨于穩定以及生產規模的繼續擴大，企業便進入成熟期，處于該時期的企業，其產品銷售收入能帶來大量的現金流入。與此同時，企業生產規模的擴大和資金實力的顯著增強能大幅改善其外部融資環境，提高外部融資能力，但一般來講，處于成熟期的企業不僅不存在融資需求，而且還會產生大量的資金盈余。隨著企業產品市場占有率的不斷上升以及產品市場的飽和，企業銷售收入增長速度開始下滑，若企業缺乏持續的產品和技術創新能力，企業的銷售收入將不斷減少，企業經營效益將不斷下降，這將給企業的正常經營帶來巨大的資金壓力，同時，企業經營狀況的惡化使得企業的外部融資環境也開始轉變，外源性融資能力大幅下降，企業很難獲取外源性資金的支持，因此處于衰退期的企業也將面臨嚴峻的融資困境。
五、破解科技型中小企業融資困境的金融支持政策體系
科技型中小企業信用信息發送障礙、我國金融市場體系不健全、現有金融支持政策體系未考慮科技型中小企業融資需求的階段性特征這三股力量的共同作用決定了當前我國科技型中小企業的融資困境，因此為有效破解科技型中小企業的融資難題，促進科技型中小企業的健康發展，我們主要從提高科技型中小企業的信號發送能力、降低銀企信息不對稱程度、完善金融市場體系、兼顧科技型中小企業融資需求的周期性特征等方面來構建相應的金融支持政策體系，具體政策建議有以下七個方面。
( 一) 大力發展關系型貸款
本文認為應該由中小企業管理局牽頭，為科技型中小企業與區域性商業銀行建立戰略合作伙伴關系創造條件，密切銀行與科技型中小企業之間的關系，為謀求關系型貸款業務創造前提條件。與此同時，科技型中小企業應主動將其資金往來業務委托給同一家本地商業銀行，或將企業在其他商業銀行經辦的資金往來業務信息報送至主經辦行，并定期向主經辦行報送企業財務信息，建立企業重大人事變更和重大經營決策通報制度，讓銀行全面掌握企業的資金需求特征、經營狀況、經營風險和未來發展前景等信息，以有效降低兩者之間的信息不對稱程度，從而密切銀企之間的聯系，建立銀企互惠互信機制。
( 二) 完善科技型中小企業信用擔保服務體系
科技型中小企業資產規模小，且其資產大多為無形資產，合格抵押品較少，用傳統的物權擔保方式進行融資往往不能滿足其科研創新發展的資金需要，因此亟須采取增信措施來改善企業資信水平不足的現狀。作為增加企業資信水平的有效手段，信用擔保可顯著改善企業的資信狀況，提高企業的資信水平，改善企業的融資條件，提高企業向商業銀行等金融機構申請外源性資金支持的可能性。然而，我國的信用擔保機構大多是國家出資設立的，其管理體制僵化，市場應變能力較弱，運營效率較低，而且國有信貸擔保機構的資金大多來自一次性的財政撥款，缺乏后續的資金支持，這使得信用擔保機構的發展受到了嚴重的抑制，無法滿足我國廣大科技型中小企業日益增長的信用擔保需求。更為甚者，國有信用擔保機構大多更愿意與國有中小企業合作，對民營科技型中小企業存在著所有制歧視，這進一步削弱了信用擔保機構信用擔保功能的有效發揮。更糟糕的是，我國的信用擔保中介服務體系還很不完善，資信評級、資產評估和企業管理信息咨詢等金融中介機構的發展嚴重滯后，而信用擔保機構在這些業務上既不專業，又有些力不從心，從而使得信用擔保機構的業務周期較長、業務成本較高，這無形中增加了科技型中小企業的融資成本。有鑒于此，我們認為應不斷完善我國的信用擔保體系，積極培育多元化的信用擔保主體，鼓勵民營資本參與信用保險機構的建設工作，積極開展再擔保和轉擔保業務，有效分散擔保公司的擔保風險，穩定擔保公司的經營預期，拓寬擔保公司的救濟途徑，減少擔保公司的損失。與此同時，還應不斷完善信貸擔保金融中介服務體系，積極培育資信評級、資產評估和信息咨詢等擔保中介服務機構，不斷降低科技型中小企業的信貸擔保成本，以有效緩解科技型中小企業的融資困境。
( 三) 發行知識產權金融支持證券
知識產權是企業最具有價值的資產，其價值不僅體現在它凝結了科研人員的智慧，還體現在知識產權的使用或轉讓能為企業創造價值和帶來穩定的收入。在現行的金融市場體系下，證券市場進入門檻較高，一般科技型中小企業都無法企及，但若能考慮到科技型中小企業的知識產權價值，則企業的資金實力和資信水平將顯著增強并足以跨越傳統證券市場的進入門檻。因此，科技型中小企業應積極謀求在債券市場上發行知識產權金融支持證券，具體來講就是通過科學評估知識產權使用費收入流，合理確定知識產權金融支持證券的發行價格，并以知識產權在未來若干年內收入流的凈現值為核心，到債券市場上發行知識產權金融支持證券，募集企業發展所需資金，以有效緩解科技型中小企業的融資困境。
( 四) 完善風險投資制度，建立健全信貸風險分擔和補償機制
第一，完善風險投資制度。首先，加快金融體制改革，加大對外開放力度，積極培育風險投資主體。其次，建立創業投資基金，引導民營資本參與風險投資事業，積極鼓勵國外風險投資基金來華開展風險投資業務，大力支持國外風險資本與國內資本聯合發展風險投資事業，對民營風險投資公司、外商獨資和中外合資風險投資公司執行更加優惠的企業所得稅和營業稅稅率，加快我國風險投資事業的發展。最后，建立健全風險投資基金退出機制，拓寬和暢通風險投資基金退出渠道。
第二，建立健全信貸風險分擔和補償機制。信貸風險分擔機制的缺失是導致銀行“惜貸”和“慎貸”的重要原因，因此應建立健全科技型中小企業信貸風險分擔和補償機制。具體來講，就是由政府直接設立信貸風險補償基金，并將風險基金納入政府的財政預算，實行定期補償，一旦科技型中小企業因各種正當原因無力償還貸款，銀行便可據此向風險補償基金申請補償。與此同時，銀行還應建立貸款保險制度，建立健全貸款信貸風險分擔機制[19-20]，對于向科技型中小企業發放的每一筆貸款，銀行都可向保險公司投保，一旦科技型中小企業違約，銀行便可依據保險合同向保險公司申請索賠。
六、小結
以銀行為代表的外源性融資機構與科技型中小企業在企業經營狀況、項目投資風險、預期收益以及還款能力等方面存在著嚴重的信息不對稱，為有效防范企業的逆向選擇和道德風險，銀行不是提高利率，而是減少信貸數量，這使得廣大科技型中小企業陷入了嚴峻的融資困境。更為甚者，科技型中小企業自身以及外部宏觀金融環境方面的原因導致科技型中小企業在向銀行進行信號發送的過程中存在著嚴重的信號發送障礙，這進一步惡化了銀企之間的信息不對稱，進而使得科技型中小企業融資難的問題是雪上加霜。
此外，我國的金融市場體系不健全，專門針對科技型中小企業資金需求、資產結構和產品技術特征的金融機構發育嚴重滯后，這使得廣大科技型中小企業不得不與其他企業在傳統金融市場上進行同場競技。然而，科技型中小企業的弱質性導致其在與其他企業的競爭過程中常常處于劣勢地位。因此，專門性金融市場的缺乏和在傳統金融市場上獲取金融資源的劣勢地位使得科技型中小企業進一步陷入融資困境。更糟糕的是，當前的金融市場體系未考慮科技型中小企業融資需求的階段性差異，進而導致部分金融支持政策的執行效果不甚理想，這進一步惡化了科技型中小企業的融資環境。針對當前科技型中小企業存在的融資困境，我們認為應當從降低和消除銀企之間的信息不對稱、完善金融市場體系、積極培育與科技型中小企業資金需求和風險特征相適應的市場主體等多個方面予以加強，如發展關系型貸款、發行知識產權支持證券、實行“權”壓融資、積極嘗試互聯網股權眾籌融資、成立科技銀行等。
融資困境論文8
摘要：融資困境一直是中小企業面對的難題，在20xx年國家緊縮的貸幣政策下，中小企業融資更加困難。本文通過對我國中小企業融資困境的實際狀況進行分析，有針對性地提出了解決我國中小企業融資困境的對策與措施，具有一定的現實意義。
關鍵詞：中小企業；融資困境；原因；對策
引言
面應對當前通貨膨脹，我國政府采取緊縮的貨幣政策，人民銀行一年內先后連續6次上調準備金率，現今我國的大型金融機構的準備金率已高達21.5%，為歷史最高。面對當前的經濟形式，本來就融資困難的中小企業想從銀行獲得貸款變得更加困難。在這種形勢下，我國中小企業的資金周轉出現了嚴重問題。相關統計表明，僅僅在我國浙江溫州一帶，就有20%以上的中小企業由于資金鏈斷裂不得不被迫停產。據全國工商聯最新統計資料顯示，我國廣東、江蘇、浙江等16個省市的中小企業正面臨比20xx年金融危機更加嚴峻的挑戰。
一、中小企業面臨的融資困境
（一）與直接融資相關的困境
1、自身資金積累不能滿足企業發展的需要
首先，中小企業通常缺乏對未來的發展規劃，企業固定資產及流動資產的比例容易失調。其次，我國現行稅收政策沒有對中小企業制定照顧條款，使得稅收占據了大量企業利潤。再次，創業者自有融資渠道有限。這些困境都導致企業自身資金不能滿足企業生存與發展的需要。
2、中小企業直接融資的資本市場體系不健全
當中小企業發展到一定階段后，最希望得到直接股權類資金的支持。但是，我國的資本市場體系還不健全，同時國家對中小企業直接融資提出了許多限制。為了促進中小企業直接融資，我國政券市場在20xx年10月份開啟了創業板塊，但對中小企提出了一系列限制條件，只有少數優秀的中小企業可以滿足條件。據統計，直至今年1月1號，僅僅有84家中小企業登錄創業板融資。
（二）與間接融資相關的困境
1、向銀行申請貸款中的困境
通常，中小企業存在信用低下、業績不穩定、缺少抵押擔保等問題，我國的商業銀行為了降低風險，更喜歡把資金投入到大型企業或國有企業身上。據統計，我國現有大型企業數量占企業總數不足0.2%，中小型企業占企業總數的99.8%以上；然而大型企業的借貸額占國家貸款總額的50%以上，中小型企業的借貸額只占有不足50%。這和國家政策是分不開的。我國銀行綜合考慮國家政策及自身風險，對中小企業貸款制定出更加嚴格甚至苛刻的規定，使得中小企業很難申請到或只能申請到少量的銀行貸款。
2、通過民間借貸市場融資中的困境
大量的中小企業在面臨資金危機時，考慮到申請銀行貸款時的種種困難，不得不把求助之手伸向民間的借貸市場。但是，民間的借貸市場是純粹以盈利為目的的機構，中小企業在獲得資金支持的同時，也提高了資金的成本。據調查顯示，早在20xx年10月份，民間借貸市場平均利率就高達39.19%。隨著今年我國緊縮貸幣政策的實施，民間貸款利率又開始飛速飆升。最新資料顯示，溫州民間借貸最高利率竟然高達180%，為當期銀行利率的27倍。這大大壓縮了中小企業的獲利空間，甚至有些中小企業由于償還不了民間貸款而破產。
二、導致中小企業融資困境的原因分析
導致中小企業融資困境的原因是多種多樣的，既有中小企業自身的因素，也有外部環境方面的因素，我們應區別看待。
（一）中小企業自身的因素
1、管理環境薄弱、抵御風險能力差
我國大部分中小企業缺乏科學的管理制度、明晰的產權制度和完善的會計制度；在新產品的研發過程中，缺乏充分的市場調查，研發的產品質量低、科技含量不夠，市場競爭力不足。當企業遭遇到市場波動時，企業自身很難抵擋風險，這就給銀行等信貸機構帶來了投資風險，因此銀行會限制中小企業的信貸。
2、企業信用意識淡薄
有些中小企業缺乏還貸意識，常常以效益不佳為托詞拖欠銀行貸款；有些中小企業甚至以套取銀行貸款為目的，拒不還款。這些行為嚴重破壞了銀行對中小企業的信任，導致中小企業貸款困難。
3、貸款缺乏擔保，抵押率低
中小企業受自身經濟實力限制，其固定資產總額較少，所以其用于抵押貸款的資產也是有限的。一些大的企業考慮到為中小企業擔保所承擔的風險，都不愿意為其擔保，導致中小企業面臨獲取擔保資金的困境。
（二）外部環境方面的因素
1、缺少公平的融資環境及法律保障
首先，我國的信貸政策對中小企業存在歧視。我國政策規定，銀行借貸對象應以大型國有企業為主，防止國有資產流失。其次，我國缺乏專門針對中小企業貸款的國有金融機構，中小企業的貸款渠道狹窄。再次，中小企業雖然利潤率不如大型企業，但其承擔著與大型企業相同的稅率負擔，從而造成中小企業資金積累滿。另外，我國保障中小企業的法律建設相對滯后，不能滿足當期市場需要。
2、缺乏完善的社會信用體系
信用體系不健全一直制約著我國的金融行業發展。由于我國缺少有效的資信評估機制，導致企業不履行諾言的成本很低，所以許多企業都為了贏得更多利益而違背信譽。我國為了降低銀行的壞賬率，要求銀行在貸款時采用相應的抵押擔保制度，同時對貸款對象提出了更加嚴格的限制條件。我國的中小企業一般可擔保資產有限、信譽度低，所以很難申請到銀行貸款。
3、金融市場不盡完善，金融體系不夠健全
現如今，在我國銀行的組織體系當中，還缺乏為中小企業進行融資服務的專職政策性銀行，另一方面，城鄉信用社以及城市的商業銀行在資金實力、服務與結算等方面的功能還遠遠不足以滿足我國中小企業相關金融服務的需求，這就導致了中小企業在融資上面存在困難。
三、解決我國中小企業融資困境的幾點建議
要解決我國中小企業的融資困難問題，應該多管齊下，進行綜合推進，特別是要在完善企業自身發展與建設方面下足功夫。
1、積極完善我國企業融資相關的法規與政策
通常情況下，融資環境包含有法規政策環境、金融市場以及行政管理有關機構等方面，而法規政策環境則是最為重要的體制保障。立法的重點必須放在承認與保護中小企業與反壟斷上來。我國政府針對中小企業現狀及其在國民經濟中的地位，正在積極完善相關政策法規。最近幾個月來已相繼出臺了幾項專門針對中小企業貸款的支持政策，我國銀監會在6月7號又發布《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，新規章明確規定加大對單戶金額不大于500萬元的小企業加大貸款的支持力度。9月22日，工信部也發表聲明，要加強中小企業貸款的支持力度、擴大貸款規模，完善中小企業的信貸考核，加速推進創業板市場，建立完善的中小企業直接融資機制，幫助中小企業渡過難關。隨著這些政策的落實，相信會一定程度上改善中小企業融資現狀。此外，政府部門還應該以稅收優惠及財政補貼等方式來給予中小企業在資金上面的支持，可以考慮在每年財政增長的部分中提取出一定的資金，成立中小企業的發展基金，旨在于對中小企業進行扶持，促進其生產與發展。
2、積極健全我國中小企業的信用體系
我國應該對有關立法積極進行健全與完善，建立起各地統一的信用信息基地，對企業的稅務、海關、外匯管理、質量與技術監督、社保以及司法等方面的信用信息進行收集與匯總，記錄企業的納稅情況、遵守法律情況、信貸記錄以及合同履約率等情況，能夠實現在中小企業間的信用信息的查詢、共享以及交流，完善了其社會化的信息平臺建設。與此同時，還應該積極對企業的信用評價相關機制進行健全與完善，通過信用評價機構對企業信用評價進行全面的處理，建立出一套科學合理的評價標準。
3、樹立企業自身良好形象，強調中小企業的自身建設
第一，強化內部管理，推動技術改造。加大技術創新力度，提高產品的檔次與質量，強調企業發展的后勁，不斷提升企業的綜合競爭能力，從而吸引更多的信貸資金的不斷注入，以期實現企業的真正發展與壯大。第二，完善財務制度，落實還款責任。我國中小企業應該嚴格遵守商業銀行與會計法規的相關要求，完善自身財務制度，同時周期性地向有關部門與單位提供全面的、準確的、真是的財務會計信息，加強信息的透明度。此外，還要及時地還本付息，以樹立出企業重履約、守信用的良好形象。第三，加大資金管理工作力度。要合理、有效地運用企業流動資金，加速資金周轉效率；維持合理的企業貸款水平；制定出應收賬款的管理體系，加快資金的回籠。
4、要積極探求更多的融資渠道
第一，要積極與各大公司進行聯姻，成為其合作伙伴或者其子公司。與大公司進行聯姻，不但能夠獲得大批量的訂單，獲取大企業的銷售支持與技術支持，而且還能夠利用為其進行加工與配套的機會，來減少企業對資金上的需求，有時甚至能夠在大企業處直接獲得資金上的支持。第二，要探求租賃融資。一般來說，租賃融資的方式靈活、風險較小、成本較低，企業能夠運用少量的資金獲取所有的原材料及現金的技術設備，降低企業的負債率，緩解其資金周轉的壓力。第三，要積極探求風險投資。進行風險投資就是指投資人將其風險資本投進企業當中，在承擔一定風險的基礎上給予股權投資與增值服務，從而促進企業的快速成長。我國中小企業經由風險基金與民間的資本融資，能夠通過外部資金加速自身的發展壯大。在我國，有一大批市場前景好、管理先進與科技含量高的優秀的中小企業，它們完全有能力吸引到更多的風險投資。
5、完善與健全和中小企業的發展相互匹配的金融體系
第一，建立政策性銀行，為中小企業進行服務。其產權結構經由地方政府與中央政府一同注資，把保本微利作為其經營目的，原則是既要在整體上提供政策性的支持，又要對各個具體融資項目按照市場規則進行嚴格把關。第二，要搭建商業銀行對我國中小企業在金融服務與信貸支持方面的平臺。商業銀行應該對中小企業其流動資金的貸款審批權，進行適當的權力下放，充分發出基層機構的地利優勢，對當地企業的信譽、經營管理水平以及還貸能力等信息進行收集與匯總，較好地把握中小企業的貸款力度。第三，完善與健全中小企業的信用擔保體制。經由地方與中央政府一同出資，成立擔保機構，涉及到具體項目上的擔保，要按照市場規則進行處理，政府不得進行干預。與此同時，成立商業性的擔保公司，以盈利作為其目的，實現商業化運營。
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融資困境論文9
摘要：隨著我國市場經濟快速發展，中小民營企業越來越成為經濟成長和社會穩定的支柱，尤其是在地區經濟發展中更是不可忽視。東北三省作為中國重點關注的老工業基地之一，對于發展區域性經濟更是不容忽視。然而就目前看來，雖然東北三省中小民營企業在全國大環境影響下迅速發展，但因東北老工業基地正面臨著重大改造，與此同時在這種環境下的中小民營企業也面臨著更多的困難與挑戰，其中融資難便是問題中的重中之重。鑒于此，本文通過對東北三省老工業環境下中小民營企業當前發展情況，淺析其融資難的原因，并提出有效的解決措施。
關鍵詞：東北三省；中小民營企業；融資難
一、東北三省老工業基地環境下中小民營企業發展現狀
所謂民營企業，為所有非公有制企業的統稱，即只要沒有國有資本的企業均屬于民營企業。而中小民營企業，據國內著名經濟學家厲以寧的觀點，是一個相對模糊的概念，并沒有具體的限定，大體可分為個體工商戶、個人或家族企業、合伙制企業等。這些企業規模較小，資金有限，均可以劃分入中小民營企業。東北三省從社會主義建設時期時就與西北、西南、華中和上海等地成為重要的老工業基地，直到現在依然為我國經濟發展提供極其重要的能源、原材料、機械等重要工業支撐。然而隨著我國政治策略轉變、經濟環境變化，東三省老工業基地已不能更好地適應現行的經濟體制。20xx年，遼寧省個體工商戶達到230萬戶，全省民營經濟從業人員達到1155萬人；民營經濟增加值達到20033億元；20xx年全省民營經濟上交稅金是“十一五”末的1.8倍，年均增長13%。20xx年吉林省個體工商戶135.5萬戶，全省民營經濟從業人員達到713萬人；民營經濟主營業務收入達到32634.2億元，民營經濟增加值達到7336.9億元，分別比20xx年翻一番以上，增加值占地區生產總值的比重達到65%以上。20xx年1～9月，黑龍江省個體工商戶161.7萬戶，全省民營經濟從業人員390.6萬人。全省民營經濟增加值為5141.8億元，增長7.2%，占地區生產總值58.5%；稅收收入總額652.1億元，占全省稅收收入總額46.1%；。近年來，中小民營企業隨著我國改革開放步伐的加快，發展也愈加飛快，但我國中小民營企業的生命周期卻越來越短暫。這其中存在的原因有很多，但最突出的問題就是融資困難，尤其是貸款難。有關部門統計，公有制企業對GDP的貢獻率為40%，能夠獲得的銀行貸款使用率為70%；非公有制企業對GDP的貢獻率為60%，獲得的銀行貸款使用率為30%。可見在我國市場經濟中資源的分配相當的不對稱的。東北地區的中小民營企業是該地域發展的重要力量，對內能夠吸收東北三省內大量的鄉鎮勞動力，緩解該地區內就業壓力，改善農村經濟結構調整。對外，中小民營企業健康發展有利于東北地區的進一步對外開放和國內及國際的招商引資。這樣看來，融資難題更成為發展東三省中小民營企業的重點問題。
二、東北三省中小民營企業融資困境的原因分析
（一）中小民營企業自身弱點不易吸引資金
從我國國情看來，我國國民思想仍然較為滯后，尤其在東北老工業環境下，長期以來的計劃經濟體制傳統思想依然影響深遠，各方對中小民營企業和民營經濟的認識不足。第一，東北三省地區的中小民營企業大多受到了經營規模小、資金投入后續動力跟不上發展、資本技術缺乏創新、產業設備不先進；第二，缺乏相關的社會保障制度，大多數人才多就業選擇方向為經濟發達的長三角、珠三角等地，東北三省中小民營企業得不到大量的應用人才。由此導致管理混亂，經營能力差，難以引進和采用先進技術，產品難以得到保證，致使此類產品可信度低，在市場競爭中處于弱勢；第三，東北三省經濟發展較為緩慢，其地區的中小民營企業缺乏可抵押貸款物，期間折扣高，又很難找到擔保人，且擔保費用高，資產評估服務并不完善。
（二）國家扶持政策和金融體制限制了中小民營企業融資
第一，長久以來，我國的扶持政策就一直偏向大企業，東北三省大多數的經濟活動更是以大型企業為重。我國當前的經濟發展方向則主要是為配合國有企業的發展，沒有足夠認識到支持中小民營企業發展的重要性，更缺少主要為微小型企業提供各項服務的機構；第二，當前的金融體系對中小民營企業的金融活動制訂了嚴格的條框限制，企業不僅缺少資金來源，更重要的是缺少融資渠道。目前，我國商業銀行政策更傾向于國有企業，而其他銀行暫時間難以滿足中小民營企業的融資信貸要求。國家對中小民營企業融資渠道開發不予支持，且沒有較為完善的相關加強融資渠道的政策；第三，我國至今尚未存在一個統一的專門機構來對中小民營企業進行管理。如此一來，既不能有效協調中小民營企業總體發展戰略的規劃，也不利于國家進行宏觀調控。
（三）獨特的社會環境在客觀上阻礙了中小民營企業融資
第一，我國尚未建立起適合中小民營企業籌資的交易市場，中小民營企業因其規模受限，股票市場上股票流通困難。東北三省中小民營企業融資困境研究王尚（山東工商學院金融學院山東煙臺264005）摘要：隨著我國市場經濟快速發展，中小民營企業越來越成為經濟成長和社會穩定的支柱，尤其是在地區經濟發展中更是東北三省中小民營企業開發項目多為國家重點扶持之外的項目，上市資本更是難上加難。的而又為了防范市場風險，我國嚴格控制證券交易，致使中小民營企業難以利用資本市場渠道籌集資金，直接融資難；第二，盡管東北地區民間投資的潛力巨大，但卻難以進入由政府主導壟斷的大型投資領域，除了一直以來的工業能源機械項目，中小民營企業難以在企業項目領域利用債券融資方式。且債券本身所具有的利率、期限和所有制獨特性也并不適用于老工業基地環境下的中小民營企業本身；第三，雖然我國信用擔保體系在為縮小中小民營企業資金缺口上已發揮一定作用，但仍不完善。從全國來看，我國的信用貸款主要為政府擔保，面向中小民營企業的信貸規模小，政策不匹配，風險與收益難成正比。又由于擔保資金的有限性，對于中小民營企業巨大的資金需求而言，只靠非工業項目外的自身的利息取得和擔保費用，很難支持擔保基金有效運作。再就是，我國再擔保機制尚未完善，企業不能夠很好地進行風險分散和轉移，擔保機構風險承擔過大。
三、改善中小民營企業融資難的對策
為解決中小民營企業融資難這一系統問題，尤其是在東北老工業基地正面向創新改造這種特殊條件下，各方均需做出更大的努力。企業要根據自身特點和現實環境加強建設創新，金融體系要加快改革進程，政府要面對地區特點發揮宏觀調控作用，要培育一個良好的融資環境。只有解決中小民營企業融資問題，才能更好地推動中小民營企業健康成長，才能更好地振興東北老工業基地。為了中小民營企業能夠更加強而有力的融資，各方應該從以下幾方面進行：
（一）加強中小民營企業自身管理創新，改善融資條件
第一，東北三省地區的中小民營企業要學習“長三角”“珠三角”等經濟發達地區的中小民營企業發展模式，采用靈活高效的，能很好適應市場的經營戰略，加快產業結構調整和創新，著力發展高新產業和與大企業產品相配套的產品，加強管理人員和技術人員的理念創新，與大企業進行強強聯合經營，利用強大的資金和技術，打破中小企業自身存在的限制，積極參與到社會經濟分工，提升市場競爭力；第二，中小民營企業要擴展多種融資渠道。在直接融資方面，可以成立相關投資公司，為中小民營企業提供投資、租賃等服務，推動中小民營企業的資產重組和轉型升級。此外更重要的是，企業要加強自身經營水平，使有限的資金發揮出最大的效益，逐步發展中小民營企業資本市場。而從間接融資上看，中小民營企業應加強信用意識、提高信用水平，與金融機構進行誠信良好的合作，為企業籌資奠基；第三，中小民營企業要加速技術管理方面的創新，完善法人監管制度和經營管理制度。創建企業文化建設，確保對外所供資料的真實，提高企業自身信譽，開拓產權清晰、權責明確、管理科學的現代企業發展新方向。
（二）積極推進金融深化改革，建立完善的金融體系
第一，東北三省內多為國有銀行，主要與大企業進行合作發展。國有銀行應考慮如何與中小民營企業有機結合，修改信貸條件，重新制定企業信用評級標準，保證中小民營企業的貸款公平。第二，金融機構應充分利用利率杠桿，進行風險投資組合，確定較小風險的資金投向。此外，銀行應建立起適用于中小民營企業的信貸組織管理體制，規避盲目放貸；也要建立相應的信貸激勵機制，充分利用信用工具，為中小民營企業開辦融資租賃、抵押等業務。改變不敢貸、不愿貸的現狀，不斷增強對中小民營企業的信貸支持。第三，我國的企業立法按其所有制性質制定，因此我國的中小民營企業存在所有制構成結構復雜的特點，所以必須強化相關法律法規的制定，使中小民營企業管理法律化。還應對中小民營企業銀行、基金等金融機構專門立法，規范其職責、資金來源、運作方式等。并盡快制定出與之相關的企業公規，規范披露信息的真實性、完整性、及時性，并對征信數據的開放、傳播和使用進行嚴格限定，同時要盡快研究并完善失信懲罰機制。（三）充分發揮國家宏觀調控、創造良好的社會融資環境第一，國家應為東北三省的中小民營企業提供足夠的且更為直接的優惠政策，積極推動中小民營企業建立現代企業制度。設立和規范專門應對東北三省地區中小民營企業的財政政策，減輕負擔。轉變中小民營企業的發展方式，調整企業經濟結構以適應國內外的市場競爭。第二，建立中小民營企業信用信息平臺，以便銀行掌握企業真實情況。制定切實有效的措施，推進國家政策性銀行、商業銀行對中小民營企業的有效信貸支持。建立健全為中小民營企業重點提供服務的金融服務體系，要在法律上、政策上做到對中小民營企業公平公正。第三，要充分認識到中小民營企業信用擔保體制的作用，按照國務院關于完善中小民營企業信用擔保體系建設的總體部署，推動中小民營企業信用擔保體系的發展，建立起多元化、多方向的中小民營企業信用擔保和再擔保機構。中央以及地方要深刻認識到信保體制是國家、銀行和中小民營企業之間的紐帶，可以通過設立專門應對東北地區企業的國家擔保基金，提高中小民營企業的償還能力，改善企業與銀行之間的信貸環境。
結論
本文根據東北三省老工業基地改造環境下中小民營企業融資現狀，指出這是受東北地區中小私營企業的自身特點、我國現行金融體制、國家政策和社會環境共同影響的，同時提出了在這種現狀下改善東北地區中小民營企業融資困難的一些想法和策略。總之，東北三省地區會是我國未來很長一段時間內的發展重點，老工業基地改造更是一個漫長的過程，中小民營企業作為參與改造進程中的重要力量，應當引起相當的重視。在當前國情下，想要確實有效地改善中小民營企業籌集資金問題，更要深入思考企業自身、銀行金融機構和國家中央地方等多方的一致合作，打造一個適應我國特殊發展地區的中小民營企業成長的、參與靈活度較高的社會融資環境。
融資困境論文10
造成中小企業融資難的主要原因是中小企業發展先天不足，后天畸形，信譽形象不高;企業的信息透明度不高，披露信息的渠道相對狹窄;金融體系還需細化，銀行信貸管理機制不夠完善;政策對中小企業的支持力度不夠;現有的直接融資渠道有限。本文將系統分析這些問題，并探討解決措施。
1 中小企業融資難的原因分析
造成中小企業融資困難的因素是多方面的，主要表現在以下幾方面。
1.1 中小企業自身存在缺陷
1.1.1 中小企業發展先天不足，后天畸形，信譽形象不高
與大型企業相比，我國中小企業生產經營規模比較小，資金薄弱，科技落后，缺少高素質人才，品牌效應力差，經營管理制度不完善，創新能力差，企業競爭力和抵抗市場風險的能力弱，一旦受到重創就很可能沒有償還債務的能力。一些中小企業存在逃避債務的傾向，這樣的行為導致企業的信譽受損，使企業在需要融資時很難得到銀行的信任，這是中小型企業融資困難的根本原因。
1.1.2 中小企業的信息透明度不高
導致中小企業融資難的另一個重要原因是企業的信息透明度不高，財務制度不健全，不能準確反映企業的資金運營狀況，缺少現金流量表，辦公室管理工作不規范，披露信息的渠道相對狹窄。
1.2 金融體系還需細化，銀行信貸管理機制不夠完善
1.2.1 金融服務體系還需要進一步改革
隨著經濟體制的完善，我國的金融服務體系在不斷改革，很多為中小企業提供貸款的金融機構被撤銷了，縮減了中小企業的貸款渠道。中國銀監會進一步加強了對各商業銀行的監管力度，強化了對資產的風險管理，以避免出現不良貸款，這也在一定程度上降低了中小企業從銀行貸款的可能性。
1.2.2 銀行系統的管理體制還需完善
銀行的管理權限集中在上層管理部門，缺乏高效的委托代理機制，基層放貸的可能性比較小，這給中小企業融資帶來了諸多不便，因此，銀行系統的管理體制還需完善。
1.3 外部環境的天然缺陷
1.3.1 政策支持的力度不夠
長期以來國家的扶持政策傾向于大型企業，對中小企業的支持力度不夠。雖然國家已經針對中小企業出臺了一些優惠政策，但是尚未全面落實。
1.3.2 現有的直接融資渠道有限
現有的直接融資渠道主要包括股票和債券兩個市場。股票市場對融資企業的規模要求過高，一般都不允許中小企業來股票市場投資。債券市場給中小企業提供的資金空間較小，債券利率過高，超過了中小企業的承受能力。
2 解決中小型企業融資困難的對策
2.1 完善法律法規建設，建立多層次、多樣化的金融市場體系
要拓寬中小企業的融資渠道，就需要建立多層次、多元化的金融市場體系。20xx年，中國已經提出要建立多層次、多元化的金融市場，保持金融市場資源收支平衡，穩定金融產品價格，扭轉資金流動不暢通的局面，使中小企業避免投資風險。在發展以貨幣市場、股票市場、債券市場和保險市場為主要市場的同時，要促進期貨市場、金融衍生產品市場、外匯市場和黃金市場的發展，這樣才能滿足金融市場多樣化、多層次的要求。而且，要建立各類市場之間的聯動機制，支持跨市場交易，金融市場監督部門要完善相關法律法規建設，為中小企業融資提供法律支撐，需要維持金融資金流通的秩序，協調金融市場的發展，避免中小企業因投資不當造成的損失，優化金融市場的資源配置，使金融市場活躍化，提高融資效率，為中小企業拓寬融資渠道。
2.2 完善金融監管制度，樹立企業的信譽度
提高金融效益，維護市場穩定需要完善金融監管制度，創造誠實守信、公平、透明的融資環境。中國銀監會需要隨時關注金融產品的價格變動，金融企業也要隨時披露金融信息，樹立良好的信譽形象，這樣才能奠定金融投資的基礎，保護投資者的合法權益，降低投資風險，保持金融市場透明化，保障融資市場的公平與效率。另外，中小企業要樹立良好的信譽形象，重視自身發展，提高企業內部的融資能力，完善信用體系建設。
2.3 保護中小型企業投資者的利益，規范和發展中小企業融資
要注重保護中小型金融投資者的利益，建立保護中小型企業利益的制度。目前，有許多中小型企業投資者參與金融市場交易。但是，中小型企業投資者在資金方面處于競爭劣勢。所以，中小型企業投資者的群體利益關系著社會的穩定，保護中小型金融投資者的利益有利于打造和諧的金融市場體系。中國證券投資者保護基金有限責任公司的掛牌，標志著我國保護股市中小投資者的制度建設進入新階段。
中國證券法的修訂與完善，明確規定了保護中小型企業投資者利益的措施，同時還提出了必須托管對客戶的保證金。證券公司在清算時，應優先支付由于挪用客戶的資金而欠下的債務，如果內幕交易給客戶造成損失當事人應依法承擔責任，保薦人要承擔連帶責任。
保護中小型企業投資者的利益，除了中國銀監會要依法監管外，還需要各部門共同努力，避免政策的草率，保持出臺政策的連貫性，充分考慮投資者的承受能力，維護金融市場的穩定。而且，有關部門要加強管理金融市場中介機構，避免誤導中小型企業投資者，規范和發展中小企業融資，防止投資者遭受損失，規范證券傳播信息。中小企業也可以通過購買保險的方式來降低意外的損失，例如財產保險、收入損失風險和責任險等，這樣可以降低意外發生的事故給中小企業和金融機構帶來的損失。
2.4 發揮宏觀調控的作用，構建良好的融資環境
要發揮宏觀調控的作用，穩定金融產品物價，穩定國際匯兌，重視金融市場生態環境建設，創造安全、公平、高效率的金融市場，改善中小企業的融資環境。金融市場的生態環境是影響金融市場運行的基礎條件，是發展金融市場的重要部分，構建良好的融資環境可以促進中小企業的健康發展。金融市場的生態環境包括法律制度環境、公眾風險意識、中介服務體系、市場信用體系和行政管理體制等。打造良好的金融市場生態環境，需要完善金融市場的法律制度環境、完善金融市場信用體系、規范金融市場中介服務、完善金融市場的監督機構。還需要建立并完善保護投資者和貸款人等金融市場參與者合法權益的法律體系，建立統一的金融經濟市場規章，包括債務、會計、審計、利潤、稅收和信息披露制度等，為中小企業提供公平、穩定的融資環境，也可以利用應收賬款來推動中小企業改善融資環境，提高收賬盤活率，為中小企業提供解決融資困難的途徑與方向。
2.5 拓寬中小企業的融資渠道
拓寬中小企業的融資渠道即擴展中小企業的直接融資渠道，目前大多數中小企業不能進入證券主板市場，都只能進入二板市場或者三板市場，這必然在很大程度上縮小了融資渠道，限制了中小企業的發展，因此，國家要拓寬中小企業的直接融資渠道，也可以為中小企業建立專業的交易市場或者證券市場。
3 結語
綜上所述，我國中小企業融資困難是一個必須解決的問題。造成中小企業融資難的主要原因是中小企業發展先天不足，后天畸形，信譽形象不高;企業的信息透明度不高，披露信息的渠道相對狹窄;金融體系還需細化，銀行信貸管理機制不夠完善;政策對中小企業的支持力度不夠;現有的直接融資渠道有限。要解決中小企業融資困難的問題，則需要完善法律法規建設，建立多層次、多樣化的金融市場體系;完善信貸責任管理體制，樹立企業誠信形象;保護中小型企業投資者的利益，規范和發展中小企業融資;發揮宏觀調控的作用，構建良好的融資環境，并為中小企業拓寬直接的融資渠道，為中小企業建立專業的交易市場或證券市場，這樣才可以促進中小企業的健康發展。
融資困境論文11
一、中小企業融資的主要困境
基于中小企業的發展特點，中小企業在融資過程中受到企業自身因素和國家政策原因，還存在許多問題，其困境主要表現在以下幾個方面：
（一）中小企業信用度達不到銀行等主流金融機構的融資貸款要求
目前中小企業由于規模較小，可以用于抵押的固定資產較少，導致了中小企業在信用度方面無法通過銀行等主流金融機構的審核，最終給中小企業獲得貸款資格和所獲得貸款的數量產生較大影響。從中小企業的發展現狀來看，固定資產問題在短期內難以得到快速解決。但是企業信用度問題可以通過改變信用稽核方式來進行變通。因此，中小企業應強化自身管理，不斷提高企業的信用度等級。
（二）中小企業內部資金沒有得到充分利用
中小企業之所以存在融資需求，其主要原因是企業內部資金不足以滿足市場競爭需要。但是經過對中小企業的經營管理狀況分析可知，中小企業在資金管理上還存在一定的不足，使得中小企業內部資金沒有得到充分利用，導致中小企業的融資規模不容易控制，形成了企業現有資金無法利用，卻要去外部尋求資金支持的局面。為此，中小企業在融資的同時，應結合企業自身需要，認真分析內部可以利用的資金，在實現內部資金充分利用的同時，計算資金缺口，進而計算融資數量，保證融資數額能夠滿足實際需要，降低企業債務負擔。
（三）融資渠道單一，缺乏針對性強的中小企業銀行和小額貸款公司
在目前中小企業融資過程中，融資的渠道相對單一，銀行貸款成為了主要方式。綜合國外中小企業融資經驗以及融資手段的發展，建立針對性強的中小企業銀行和小額貸款公司，是解決中小企業融資問題的重要手段，對中小企業融資具有重要意義。因此，缺乏針對性強的中小企業銀行和小額貸款公司，成為了制約中小企業融資有效性的關鍵。為此，國家各部門應對中小企業融資問題引起足夠的重視，并結合中小企業融資實際，批準成立中小企業銀行及小額貸款公司。
二、中小企業融資的具體應對策略分析
基于中小企業融資的現實需求，以及中小企業融資的必要性，中小企業應從以下幾個方面入手，重點做好融資準備工作：
（一）中小企業應不斷提高企業信用度
考慮到中小企業信用度制約其融資的特點，中小企業應根據自身發展情況，按照銀行及其他金融機構的信用等級要求，不斷提高企業信用度，同時增加信用度方面的投入。同時，國家政策機構也應根據中小企業的發展實際，在固定資產方面放寬貸款限制，使中小企業的信用度評價能夠滿足銀行的貸款需要，達到提高中小企業信用度等級的目的。因此，中小企業信用度的提高，需要中小企業和國家政策部門一起努力才能實現。
（二）中小企業應加強企業內部資金管理
為了降低中小企業的債務負擔，使中小企業的融資能夠滿足實際需要，在中小企業融資過程中，首先應盤活企業內部資產，確保企業內部資金管理能夠滿足實際需要，最終達到提高中小企業資金利用質量的目的。其次，中小企業應加強內部資金管控，做到合理確定融資規模，保證中小企業所融資金能夠得到充分利用，提高融資的實效性和資金利用效率。
（三）政府應批準建立多種形勢的中小企業銀行和小額貸款公司
充分發揮區域性銀行對當地經濟情況比較熟悉的優勢，組建政策性中小企業銀行和小額貸款公司，積極滿足中小企業在創業過程中和固定資產方面對中長期貸款的需求，對需扶持的對象發放貼息和低息貸款。保證中小企業能夠及時獲得足額資金，為中小企業提供更加全面和個性化的資金服務，促進中小企業發展，為中小企業構建健全的資金支持渠道，保證中小企業的融資達到預期目的。
三、結論
通過本文的分析可知，在中小企業發展中，融資既是企業的必然需求，同時也是企業發展的必然手段。如何確保企業融資質量并降低融資風險，對促進中小企業發展而言具有重要意義。但是從目前中小企業的發展來看，在融資過程中還存在較大的困難，不但無法滿足企業融資的現實需要，同時也難以提高融資的實效性。因此，正確認識中小企業融資困境，并根據中小企業融資問題制定具體的融資對策，對中小企業發展而言具有重要意義。
融資困境論文12
1.國家進行宏觀調控
（1）提高中小企業資產折舊率
中小企業折舊水平對企業資產折舊率的影響很大。在我國，企業尤其是中小企業折舊水平較低，影響了中小企業正常的技術更新。一旦企業提高了資產折舊率，中小企業的融資困境將會從以下幾方面得到緩解：第一，企業欲提高自己積累財富的能力，首當其沖就是提高折舊率，然后再通過有關非債務稅務政策等影響因素來增加企業資金的供給量。企業一旦提高了自己的內源融資能力，融資成本就會隨之降低，進而對商業銀行等信貸資金的依賴也會大大降低。第二，企業欲完成自己的技術更新和技術改造這一系列工作，提高折舊率也是企業的不二選擇。企業通過技術改造與革新可提高自己產品的質量，降低生產成本，提高企業在市場上的競爭實力。隨著企業競爭實力的提高，企業有了更加堅實的基礎，就可以發展壯大：擴大企業規模，充實企業資產，提高企業資產的擔保力度。企業發展壯大了，負債水平也會隨之提高，這樣債權融資的能力也就提高了，進而改善了企業的融資困境。由此可見，提高企業資產折舊率既提升了企業內源融資能力，也提高了企業貸款融資信用度，是一個好的辦法。
（2）健全信用體系
健全的信用體系可以有效改善中小企業融資難的困境。前文已經討論過，中小企業融資困境除了信息不對稱外，市場環境、經濟結構也有影響，比如“惜貸”情況嚴重、信貸配給、信貸約束等。當一個國家的信用體系發展完善以后，這些問題都可以得到改善。所以，健全我國的信用體系迫在眉睫。
2.供應鏈融資
（1）保兌倉融資模式
這種模式是以供應商（賣方企業）承諾回購為前提的，是供應鏈金融的一種典型融資模式。融資企業（買方企業）向銀行申請貸款，他可以得到的額度是賣方企業在銀行指定倉庫的指定倉單的質押額。下游企業以支付給上游供貨商的預付款來換取生產經營所需原材料等，這對于資金短缺的中小企業來說是一筆不小的資金周轉壓力，所以就出現了早期的倉單質押融資模式。保兌倉融資就是在倉單質押模式上發展起來的，其基本的保兌倉融資為融資企業的杠桿采購成為可能提供了思路，也同時實現了供應商的批量銷售，更為銀行降低信用風險、實現貸款收益帶來好處，實在是一個多贏的方式。保兌倉融資服務于鏈上的每一個中小企業，為他們的融資提供便利，解決了他們之前全額購貨面臨的融資窘境。再者，商業銀行從保兌倉融資中也獲取了很大的好處：挖掘到了更豐富的客戶資源，而且銀行承兌匯票使得供應商提供連帶責任的保證，并且又有物權做擔保，風險得到了進一步的降低。
（2）融通倉模式
供應鏈融通倉融資模式———“融通倉”是一個集成性的概念，它是指“融”（金融）、“通”（物資流通）和“倉”（物流的倉儲）三者的協調和統一。作為一個綜合性的概念，它包含了金融服務、物流服務、中介管理服務和風險管理服務，以及它們之間的互動和協同，它把信息流、物資流和資金流進行統一梳理和疏通，以管理流動資產為有效手段，解決中小企業貸款難和商業銀行收貸風險大的困境。站在供應鏈的角度來看，中小企業進行融通倉融資時，商業銀行會著重調查企業的存貨、交易對象的合作期限和整個供應鏈的情況等，其調查數據會作為授信額度的依據。融通倉是有第三方物流企業參與的，它們主要負責質押物資的驗收、評估和監管，協助銀行有效規避風險，增長銀行貸款給中小企業的意愿。一些與商業銀行合作的比較有實力的三方物流公司甚至會將此業務外包出來，物流企業有了一定的授信額度，進而直接負責融資企業的風險管理和貸款監督，提高了整個供產銷供應鏈的運作效率。
融資困境論文13
1 企業融資概述
融資，就是資金的融通，企業融資即作為資金的掌控者與使用者，企業進行資金上的融通行為，其本質就是反映企業自身生產經營與資金余缺情況，以及企業在未來發展過程中的需要，通過有效的預測與分析，從一定的渠道籌集資金供應，保證企業生產經營活動的正常進行。
2 我國中小企業融資存在的問題及成因
2.1 中小企業融資的現狀及問題
第一，融資多為內源性方式。我國中小企業在發展過程中，內源融資形式占主要方面，許多企業在創業初期依靠自身的積蓄或者從親友之間進行信用借貸，在發展時，由于中小企業規模較小，沒有相應的擔保或者抵押能力，無法進行外源渠道融資，這對于正處在發展黃金時段的企業來說會受到較大的影響，極易在日趨激烈的市場競爭中喪失發展良機。
第二，融資機構偏好大型企業。由于當前銀行與企業信息存在著不對等的情況，很大程度上金融機構會偏向于經營狀況較為穩定的大型企業，中小企業由于自身發展狀況的限制，所得到的貸款份額不能與之抗衡，因此，間接融資渠道的偏好取向限制了中小企業的融資渠道與款項。
第三，中小企業融資成本較高。當前，中小企業在融資過程中所要花費的成本要高于大型企業，即使政府進行資金補償也不能緩解中小企業發展窘境，尤其是在經濟轉型困難期，許多中小企業無法承擔高額的融資成本，企業發展狀況每況愈下。
第四，社會信用擔保機構發展較慢。當前我國社會中擔保機構數量較少，由于中小企業自身發展實力較弱，在向銀行貸款時抵押物較少，需要有第三方進行信用擔保的，但我國當前所發展起來的信用擔保機構大多集中在發達城市，并且中小企業即使獲得融資擔保，其融資成本也要高于大型企業，這就使得許多中小企業被迫選擇民間資本進行融資，增加了金融風險。
2.2 中小企業融資難的成因
第一，中小企業誠信水平不高。中小企業發展規模較小，由于要節省更多的成本，因此對于其財務、內控等管理較為缺失，財務信息失真，使得企業缺乏信譽積累，不能很好地滿足銀行信貸要求，銀行對于中小企業形成了群體偏見，無形中加劇了其融資難度。
第二，中小企業缺乏抵押擔保。許多中小企業規模小，資金少，資產流動較快，沒有辦法形成資產量化，所以能夠進行抵押的抵押物積累較少，很難通過抵押的方式進行融資。加之中小企業大多采取家族式管理，企業內部財務還不完善，使得抵押擔保存在不確定性。
第三，國家相關政策的不完善。中小企業在經濟轉型期存在發展困難的狀況，但現有的扶持政策還不完善，各種配套細則尚未制定，并未給中小企業提供更為寬松的政策環境。
3 解決中小企業融資難的對策
為解決中小企業融資困境，我們應當從宏觀與微觀兩方面著眼，對各項政策進行進一步的細化與明確。
3.1 國家政策的支持與完善
近些年，我國出臺了關于促進中小企業發展的法律政策，這些政策在某些層面上仍具有實施上的缺陷。首先，當前許多保護中小企業發展的法律規定政策性較強，不具備一定的可操作性，在中小企業進行融資過程中實際應用效果較差;其次，許多法律條目對于概念的界定較為模糊，缺乏量化的規定與指標的界定，在執行過程中極易出現規定與實際情況之間的矛盾。因此，我們應從以下幾個方面完善中小企業融資法律規定。
第一，完善相應的法律制度。首先，對現有的法律政策進行規范細化。國家應當對當前現有的中小企業保護法創建優良的實施平臺，出臺相關的法律細則進行規范，明確中小企業的權利與義務;除此之外，國家還應當出臺有關中小企業的具有針對性的法律，完善中小企業風投機制，拓展中小企業融資渠道，在民間資本不斷進入風頭領域的同時切實用法律政策對其進行全面的保護。其次，完善相應的配套法律體系。在立法過程中，應當注重各個法律條目之間的聯系，防止出現法律空白。最后，建立健全關于保護投資者的法律規定。我國現有的《中小企業促進法》中明確了中小企業投資市場的理念構架，對于中小企業發展與投資者的保護有著指引性作用，但當前尚未推行對投資者保護專門的法律條文，因此，為進一步推動中小企業融資發展，應當率先制定并完善對投資者相關權益的保護制度。
第二，完善信用擔保體系。首先，完善其運行體系;一方面，設立相應等級的擔保基金，完全實現政企分離，提升擔保機構的能力;另一方面，建設再擔保制度，有利于規避相應的投資風險，財政部門從預算中進行專項撥款用于保證擔保機構的金融風險補償，以此激勵信用機構更好地為中小企業融資工作服務。其次，完善其風險防控體系;擔保機構應當建立起風險預警機制，將擔保活動與風險防范工作進行有效結合，對每一個環節、每一名工作人員都能夠實現控制，在對借款人的信用狀況、債償能力做出了解與分析后，預估風險可能，及時做好防范措施，一旦風險發生，可以根據相應的責任劃分進行補償工作。除此之外，還要進一步劃分風險擔保機構與金融機構的責任擔當，明確具體的劃分比例，將擔保份額與責任實現科學規劃，進一步完善當前的擔保體系設置。最后，完善其社會服務體系。政府應當明確信用擔保體系的重要作用，借鑒國外的先進建設經驗，強化各項監督與準入工作，進一步建立起全方位的社會征信體系，建設征信市場，搭建多元中心平臺，建立起中小企業的信用檔案，為貸款、融資工作提供相應的保障依據。
第三，建立并完善民營金融機構。首先，建立中小企業針對性銀行，其首要職責是落實國家對于中小企業扶持的各項政策，將資金扶持的方式轉變為政策性銀行形式，在工作開展時可借鑒其他政策性銀行發展模式，持續推進對于中小型企業的扶持工作。其次，放寬民營資本銀行準入標準，鼓勵其與國有銀行進行良性競爭，在市場中共同建立起多元的融資途徑。
3.2 中小企業內部政策的完善
3.2.1 建立健全相應的財務制度
當前許多中小企業在會計制度的運行中暴露出有關規范與真實性方面的問題，主要體現在兩個方面：
(1)中小企業的會計工作意識較差。當前許多中小企業會計部門并未建立起或執行相關規范，會計人員素質普遍較低，多為外聘人員，其工作效率也由自身知識構成不足、專業水平欠缺的因素而較為低下。中小企業在發展過程中缺乏法律意識，過度干預會計工作，財務人員往往因利益熏心而使得其監督職能淪為一種形式。
(2)企業法人資產無法清算，清算主體較為模糊。當前許多中小企業在財務問題上比較謹慎，通常會發展成為家族式管理，財務團隊由股東或股東的親屬組成，這就造成了在資金轉入過程中出現個人賬戶與經營賬戶混亂的現象，這樣使得會計賬目會出現混亂狀態。
綜上，中小企業應當從兩方面進行完善。
第一，完善中小企業會計制度，將其執行情況進一步落實。中小企業在發展與經營狀況上大不相同，形成多元發展態勢，當前我國在中小企業會計制度的落實上已開始注重規范，在下一階段的工作中，更應建立與落實相關細則，加強會計工作程序的監督、落實相應職責責任，加強會計信息的真實性等，落實會計制度。
第二，建立中小企業內部財務控制機制。對中小企業財務制度的內控，就是要利用相應的措施嚴格財務制度執行，防范內部財務風險。建立完善的會計內控機制，是提高會計執行效率的關鍵環節，政府應當對中小企業內部控制重新定位，確保企業所做賬目的真實可靠性，確保中小企業在管理上更加具有時效性。
3.2.2 完善自身信用等級
當前，中小企業在信用等級提高上還存在許多問題，使得社會對于其信用情況產生懷疑，缺乏信心，主要體現在以下兩方面。
第一，中小企業不具備誠信意識，在經營管理過程中頻頻出現偷稅漏稅、違約、違背合同等現象，并沒有真正意識到誠信對于企業發展至關重要的作用，使社會群體普遍對于中小企業的誠信問題具有不良印象。
第二，社會對于中小企業失信懲治力度較輕。我國企業征信體系尚不完善，對于其失信行為處罰力度不夠，無法用更為嚴格的制度約束其不良行為，因此，許多中小型企業在當前社會市場經濟競爭中只注重短期利益而選擇違約行為。
堅守誠信原則是中小企業更好地進行融資、獲取貸款的重要途徑，主要有兩個措施：
(1)在企業內部形成科學的經營管理機制。在內部控制管理中，加強企業經營決策的科學性，信息能夠實現公開化處理，在不斷發展過程中找到自身發展缺陷，提升經營管理水平，將誠信理念貫徹在工作各個環節中，營造良好的工作氛圍。
(2)政府應當加大對于中小企業失信的懲治力度。各級政府應當從自身做起，以身作則，通過自身的帶動效應讓更多的中小企業能夠從根本上改變失信行為，維護自身的品牌誠信。除此之外，對于失信頻率較高的中小企業應當加大監管、懲治力度，對于多次出現違約、失信行為的企業進行社會通報，在全社會營造健康的競爭發展氛圍。
4 結語
我國經濟發展離不開中小企業，其在拉動經濟增長、穩定社會秩序、增加就業崗位等方面起到重要作用，隨著經濟轉型期的來臨，中小企業融資難的困境更為凸顯，因此，我們應當從宏觀與微觀兩個角度對中小企業發展進行規劃與展望，進一步加強對中小企業在融資問題上的扶持力度，不斷推動中小企業健康穩定發展，促進中國經濟在轉型期內的穩步增長。
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