商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書

時(shí)間：2024-09-10 15:12:57 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告我要投稿

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　　廣藥集團(tuán):

　　證券資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴方委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，本著獨(dú)立、公正、科學(xué)、客觀的原則，按照國(guó)際公認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估方法，為實(shí)施商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的目的，對(duì)“XX”商標(biāo)進(jìn)行了評(píng)估工作。本公司評(píng)估人員按照必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)實(shí)施了實(shí)地查勘、市場(chǎng)調(diào)查與詢證，對(duì)整體資產(chǎn)及負(fù)債在20XX年7月1日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值(作出了公允反映。先將資產(chǎn)評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)果報(bào)告如下:

　　一、委托方與資產(chǎn)占有方

　　1、委托方:廣藥集團(tuán)

　　2、資產(chǎn)占有方:廣藥集團(tuán)，鴻道集團(tuán)XX公司

　　3、廣藥集團(tuán)與XX公司就“XX”商標(biāo)事件簡(jiǎn)述:1997年廣藥集團(tuán)與香港鴻道集團(tuán)簽訂了商標(biāo)許可使用合同，并交于XX公司合同有效期為十五年，2002年，補(bǔ)充協(xié)議延長(zhǎng)合同期限至2020年。2011年廣藥遞交“XX商標(biāo)”仲裁申請(qǐng)，20XX年5月廣藥勝訴。自后鴻道集團(tuán)無權(quán)再以任何方式使用“XX商標(biāo)”。

　　二、評(píng)估目的

　　本次評(píng)估是給予廣藥集團(tuán)收回“XX”商標(biāo)的使用權(quán)而進(jìn)行的“XX”商標(biāo)的價(jià)值評(píng)估提供參考依據(jù)。

　　三、評(píng)估范圍和對(duì)象

　　評(píng)估對(duì)象主要是XX集團(tuán)紅罐的“XX”商標(biāo)，評(píng)估范圍主要是考慮XX集團(tuán)2011年的XX年銷售額，營(yíng)運(yùn)成本等因素，評(píng)估XX商標(biāo)為XX集團(tuán)所創(chuàng)造的價(jià)值。

　　四、評(píng)估基準(zhǔn)日

　　根據(jù)我公司與委托方的約定，本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日日期確定為20XX年5月11日。此基準(zhǔn)日也是中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)公布廣藥勝訴日。本次資產(chǎn)評(píng)估工作中，資產(chǎn)評(píng)估范圍的界定、評(píng)估價(jià)值的確定、評(píng)估參數(shù)的選取等，均以該日企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)表、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及市場(chǎng)情況確定。本報(bào)告書中一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評(píng)估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

　　五、評(píng)估原則

　　由于此次評(píng)估項(xiàng)目為商標(biāo)價(jià)值的評(píng)估，評(píng)估中主要遵循真實(shí)性，科學(xué)性，公平性等工作原則。

　　1、真實(shí)性原則。主要表現(xiàn)在資產(chǎn)評(píng)估過程中遵循實(shí)事求是，尊重科學(xué)。在評(píng)估過程中以實(shí)際材料為基礎(chǔ)，以確鑿的事實(shí)為依據(jù)，以科學(xué)的態(tài)度為指針，實(shí)事求是得出評(píng)估結(jié)果。

　　2、科學(xué)性原則。堅(jiān)持科學(xué)性原則，主要在評(píng)估工作中發(fā)揮評(píng)估專業(yè)人員的專業(yè)特長(zhǎng)，對(duì)各類資產(chǎn)的現(xiàn)狀及價(jià)值取值按照評(píng)估目的發(fā)表自己的專業(yè)判斷。

　　3、公平性原則。表現(xiàn)在資產(chǎn)評(píng)估過程中堅(jiān)持公平，公正的立場(chǎng)，不受委托人及相關(guān)當(dāng)事人的意圖及利益因素的影響，獨(dú)立出具評(píng)估報(bào)告。

　　六、評(píng)估依據(jù)

　　在本次評(píng)估中所遵循的國(guó)家、地方政府和有關(guān)部門的法律法規(guī)，以及所參考的文件資料主要有:

　　1:《企業(yè)商標(biāo)管理若干規(guī)定》第五條 1995年

　　2:《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估違法行為處罰辦法》2001年

　　3:《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則--無形資產(chǎn)》 2001年1號(hào)-2008年6號(hào)注冊(cè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　　4:《商標(biāo)評(píng)估法律問題研究》謝超宇中國(guó)政法大學(xué)碩士學(xué)位論文 2007

　　5:《商標(biāo)權(quán)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)分析及其價(jià)值實(shí)現(xiàn)的法律規(guī)制》何國(guó)華中國(guó)政法大學(xué)碩士學(xué)位論文

　　6:《企業(yè)商標(biāo)價(jià)值評(píng)估方法研究》彭松梅東北林業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文 2002

　　7:《XX集團(tuán)的XX品牌發(fā)展研究》石磊鄭州大學(xué) 碩士學(xué)位論文 2011

　　8:《基于核心競(jìng)爭(zhēng)力的“XX”品牌戰(zhàn)略管理研究》李鑫上海師范大學(xué)碩士學(xué)位論文 2009

　　9:《公司法》規(guī)定:“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物，知識(shí)產(chǎn)權(quán)，土地使用權(quán)等貨幣股價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓非貨幣出資。”其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)權(quán)，專利權(quán)和著作權(quán)。

　　七、評(píng)估方法

　　根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估目的，結(jié)合“XX”商標(biāo)品牌特點(diǎn)，評(píng)估中主要采用重置成本法，現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法。

　　1.重置成本法。重置成本法是指在現(xiàn)有市場(chǎng)條件和技術(shù)條件下，重新生產(chǎn)開發(fā)一個(gè)同樣價(jià)值的商標(biāo)所需要的成本作為商標(biāo)的價(jià)值的一種方法，即在現(xiàn)有的技術(shù)和市場(chǎng)條件下，重新開發(fā)一個(gè)同樣價(jià)值的商標(biāo)所需的投入作為商標(biāo)權(quán)評(píng)估價(jià)值的一種方法。它需要把商標(biāo)權(quán)主體的有關(guān)廣告宣傳、售前售后服務(wù)附加值及有關(guān)的公益救濟(jì)性捐贈(zèng)等等累加起來作為商標(biāo)的評(píng)估值。

　　2.現(xiàn)行市價(jià)法。現(xiàn)行市價(jià)法是通過市場(chǎng)調(diào)查，選擇一個(gè)或幾個(gè)與被評(píng)估商標(biāo)相同或相似的商標(biāo)作為比較對(duì)象，分析比較對(duì)象的成交價(jià)格和交易條件，進(jìn)行對(duì)比調(diào)整，估算出評(píng)估商標(biāo)的價(jià)值的方法。商標(biāo)的主要的考慮因素有商標(biāo)的區(qū)域性、擴(kuò)展?jié)摿Α⒗脻摿Φ刃拚?產(chǎn)品的認(rèn)知度、相對(duì)盈利能力修正;交易時(shí)間修正;個(gè)別交易因素修正。

　　3.收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法主要著眼于企業(yè)未來的收益，也就是把商標(biāo)全當(dāng)作能獲得收益的資產(chǎn)看待，而不是簡(jiǎn)單地考慮商標(biāo)自身的外在價(jià)值。

　　綜述:由于重置成本法用于商標(biāo)評(píng)估是比較“主觀”的，需要許多假設(shè)及多種專家的主觀判斷，使得這種對(duì)于固定資產(chǎn)很適用的方法的優(yōu)點(diǎn)不能表現(xiàn)出來。現(xiàn)行市價(jià)法用于商標(biāo)價(jià)值評(píng)估需要一個(gè)較大的商標(biāo)交易市場(chǎng)。所以應(yīng)用成本和市場(chǎng)法評(píng)估商標(biāo)均存在實(shí)際操作上的困難，因此，從收益途徑評(píng)估商標(biāo)成了最重要的途徑。

　　八、評(píng)估過程

　　商標(biāo)價(jià)值評(píng)估(以下簡(jiǎn)稱商標(biāo)評(píng)估)在我國(guó)開展的時(shí)間很短，我國(guó)首例商標(biāo)評(píng)估是 1993年對(duì)青島啤酒的商標(biāo)評(píng)估，價(jià)值為2.07億元，評(píng)估的目的是為了輔助企業(yè)股票上市。

　　(一)商標(biāo)價(jià)值評(píng)估的基本概念

　　所謂商標(biāo)價(jià)值評(píng)估，就是對(duì)商標(biāo)在某一個(gè)特定時(shí)間的使用價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行測(cè)算，即根據(jù)當(dāng)事人的委托有一定的機(jī)構(gòu)為了特定的目的，遵循客觀客觀、公正、公開、公平的原則，運(yùn)用科學(xué)的方法，按照法定的程序，以商標(biāo)價(jià)值形成理論為基礎(chǔ)，考慮影響商標(biāo)價(jià)值變動(dòng)的各種因素，對(duì)商標(biāo)價(jià)值量化的過程。

　　(二)“XX”商標(biāo)評(píng)估因素考慮

　　1、“XX”價(jià)值定位。XX底牌就是傳承百年的獨(dú)特秘方，功能性價(jià)值就是能夠預(yù)防上火。“怕上火，喝XX”成為了人盡皆知的品牌廣告語，在XX投資XX品牌的各項(xiàng)數(shù)據(jù)中，廣告投入占據(jù)了較大比例。2003年，XX宣傳推廣投入達(dá)4000多萬元;2004年增加到1億元;2006年世界杯期間廣告投入超過2億元，2008年漢川地震之時(shí)，XX集團(tuán)以XX品牌名義捐款1億元后，伴隨著成功的營(yíng)銷手段，XX旗下紅罐XX銷售業(yè)績(jī)逐年攀升。

　　2、“XX”年銷售額。2003年多寶集團(tuán)的年銷售額躥升至6億元，2007年飆升至80多億，2008年的年銷售額高達(dá)140億元，2011年XX紅罐XX實(shí)現(xiàn)銷售收入約160億元。在廣藥集團(tuán)收回XX商標(biāo)之后，廣藥集團(tuán)也明確提出了“136發(fā)展方略”，即一個(gè)目標(biāo)、三個(gè)發(fā)展路徑和六個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略，將XX從民族品牌打造成世界品牌，計(jì)劃5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售300億元，到2020年達(dá)到年銷售600億元，凈利潤(rùn)超過了30億

　　3、XX商標(biāo)年限。1997年廣藥集團(tuán)與香港鴻道集團(tuán)簽訂了商標(biāo)許可使用合同，并交于XX公司合同有效期為十五年，2002年，補(bǔ)充協(xié)議延長(zhǎng)合同期限至2020年。但由于廣藥集團(tuán)好XX集團(tuán)的商標(biāo)之爭(zhēng)，最終XX集團(tuán)對(duì)XX的使用年限為15年。

　　4、類比商標(biāo)的年銷售額。“康師傅”2011年的總營(yíng)業(yè)額為78.67億美元(約為人民幣472元)，凈利潤(rùn)為4.195億美元(約為人民幣29億元)，課件康師傅的營(yíng)業(yè)額以及凈利潤(rùn)在飲品行業(yè)特別是紅綠茶飲品上的銷售額遠(yuǎn)不如“XX”所占的市場(chǎng)份額大。

　　5、同行業(yè)平均收益率。根據(jù)有關(guān)資料取國(guó)內(nèi)食品行業(yè)的基準(zhǔn)收益率25%

　　6、折現(xiàn)率的確定。根據(jù)對(duì)多加寶集團(tuán)2006-2011年六年的營(yíng)業(yè)額等數(shù)據(jù)的測(cè)算，資金利潤(rùn)率平均30%，取折現(xiàn)率30%

　　(三)超額收益率及評(píng)估計(jì)算

　　根據(jù)銷售收入及各項(xiàng)成本的預(yù)測(cè)得到企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)額。

　　由企業(yè)預(yù)計(jì)未來各年資金占用額x行業(yè)平均收益率，得到行業(yè)平均水平計(jì)算的預(yù)期利潤(rùn)額。

　　表一 XX集團(tuán)后五年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入預(yù)測(cè) 單位:人民幣億元

項(xiàng)目　　年度	1	2	3	4	5
XX公司凈利潤(rùn)	50	54	56	67	72
同行業(yè)平均水平利潤(rùn)額	30	32	35	47	51
超額收益	20	22	21	20	21

　　表二 XX集團(tuán)前五年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入單位:人民幣億元

項(xiàng)目　　年度	1	2	3	4	5
XX公司凈利潤(rùn)	20	23	28	32	49
同行業(yè)平均水平利潤(rùn)額	19	21	23	26	32
超額收益	1	2	5	6	17