《交易心理分析》讀后感

時(shí)間：2022-09-01 11:57:20 讀后感我要投稿

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《交易心理分析》讀后感范文

　　當(dāng)閱讀完一本名著后，相信大家都積累了屬于自己的讀書感悟，是時(shí)候抽出時(shí)間寫寫讀后感了。可能你現(xiàn)在毫無頭緒吧，下面是小編精心整理的《交易心理分析》讀后感范文，歡迎大家分享。

《交易心理分析》讀后感范文

　　《交易心理分析》讀后感1

　　這是一本號稱交易者必看的入門書，對于端正交易心態(tài)有一定幫助。作者馬克`道格拉斯，是一位金融交易心理輔導(dǎo)師。寫作此書之前曾從事多年金融投資，主要從事期貨交易，并于1983年創(chuàng)設(shè)“交易行為潛能顧問公司”，曾在歐洲和遠(yuǎn)東等主持交易心理研討會，與會交流對象包括期貨交易員、對沖基金人士、證券營業(yè)員等等。該書的獨(dú)特之處是把心理學(xué)分析引入到了交易之中，通過對交易者日常交易行為的分析得出一些具有普遍意義的規(guī)律。

　　該書認(rèn)為交易的目標(biāo)就是賺錢，但真正長期持續(xù)賺錢的交易者非常少。該書作者認(rèn)為決定長期交易業(yè)績的不是基本面，也不是技術(shù)分析，而是交易心態(tài)。其實(shí)之所以這么說，作者也有其獨(dú)到的理解，他認(rèn)為基本面分析一般來說只是告訴你有行情要來，但至于何時(shí)來，以及怎樣來，卻不會告訴你。所以在期貨交易中，經(jīng)常會看到這樣的例子，即雖然大家都知道有一波行情要來，但真正能吃到行情的卻是少數(shù)。為何如此呢？根據(jù)經(jīng)驗(yàn)的觀察，一部分人是太先知先覺，在市場還沒有形成反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)的時(shí)候就盲目入場，盲目而武端地去接正在下落的飛刀，結(jié)局自然可想而知。

　　而另一部分人則被趨勢到來前的震蕩行情弄混了頭腦，導(dǎo)致做反、被套或者喪失了堅(jiān)持下去的勇氣。所以，作者認(rèn)為贏家之所以贏，并非只需要懂基本面分析那么簡單。那么是否有技術(shù)分析就可以了呢？作者認(rèn)為也未必。一般來說，基本面分析+技術(shù)分析據(jù)說是很多贏家必備的兩項(xiàng)絕技，但在作者看來，還不是交易秘訣的全部。因?yàn)榧夹g(shù)分析雖然把交易者也視為變量，但技術(shù)分析的大部分指標(biāo)其實(shí)說白了很多是同時(shí)性指標(biāo)，不過是用自己證明自己的邏輯。所以，在幫助交易者做決策的時(shí)候，并不經(jīng)常具有參考價(jià)值。

　　最后，作者認(rèn)為贏家之所以是贏家，除了基本面分析和技術(shù)分析，還應(yīng)該具備另外一項(xiàng)素質(zhì)，就是贏家心態(tài)，同樣道理，菜鳥之所以輸，也可以說是因?yàn)樗偸且桓陛敿倚膽B(tài)。

　　作者認(rèn)為菜鳥或者說輸家的基本特點(diǎn)包括不愿意制訂規(guī)則、對自己的交易不能負(fù)責(zé)、沉迷于隨機(jī)的報(bào)酬以及對自己的交易行為無法進(jìn)行有效的控制幾類。

　　作者進(jìn)一步指出，交易不能抱有輸家心態(tài)，什么是輸家心態(tài)，就是怕輸，怕虧損，不敢贏。所謂怕輸怕虧，本質(zhì)上就是害怕失敗，對一些正常的市場波動(dòng)驚慌失措，從而錯(cuò)失真正好的交易。或者就是天真的認(rèn)為每一手交易必須要賺錢，就好比買一個(gè)股票，一買進(jìn)去就得賺錢，如果不賺錢，就得賣掉。從而導(dǎo)致頻繁交易，最后把自己折騰死。

　　而所謂不敢贏，就是一旦方向?qū)α�，盈利來了，就生怕它從自己手里再跑走，立馬止盈。所以大部分人做交易不賺錢的主要原因就是止盈過早，或者止損太晚。作者認(rèn)為交易的最大訣竅就是截?cái)嗵潛p，讓盈利長流。

　　交易者還必須有求勝信念，如果沒有求勝信念，肯定必?cái)o疑。交易者也必須有負(fù)責(zé)的態(tài)度，不能因?yàn)樘澚耍驮固煊热�，造出一個(gè)個(gè)陰謀論來怨天怨地。其實(shí)虧了就是虧了，唯一的原因是交易者的交易水平不夠，沒有看清大勢，方向做反了或者進(jìn)場的時(shí)機(jī)不對。一般來說不外乎在錯(cuò)誤的時(shí)間拿了準(zhǔn)確的頭寸（太早進(jìn)入），或者在準(zhǔn)確的時(shí)間拿了錯(cuò)誤的頭寸（方向做反），如此而已。

　　作者指出，對交易者來說，比較難的是有持續(xù)一貫的心態(tài)。我們的頭腦經(jīng)過進(jìn)化，養(yǎng)成了喜歡輕松愉快、厭惡恐懼的自我保護(hù)機(jī)制。這種機(jī)制的邏輯就是，當(dāng)市場形勢對自己有利的時(shí)候，大腦就興奮、喜悅。就會傾向于頻繁交易，做出決定也會比較草率，導(dǎo)致最終業(yè)績可能并不是很高（大約占行情的50—60%，或者更低）。而在熊市或者市場下跌時(shí)，大腦就會自然地生出恐懼，不想看盤，導(dǎo)致虧損擴(kuò)大，擴(kuò)大到一定程度的時(shí)候，又不得不止損，如此幾次后，大腦就形成了自我逃避機(jī)制。其實(shí)熊市后面往往伴隨反彈，大熊市后面往往是機(jī)會的來臨，一般最好的建倉時(shí)點(diǎn)就是在大熊市的后期，但大部分的人或者由于長時(shí)間的`被套，已經(jīng)對行情麻木，或者因延誤恐懼，早已遠(yuǎn)離這個(gè)市場，即便市場好轉(zhuǎn)，他們也沒有動(dòng)力再回來了，即便看到這種趨勢，他們也沒有勇氣，再買入了。

　　所以持續(xù)一貫的心態(tài)，不是說有多么堅(jiān)強(qiáng)的勇氣，多么鋼鐵般的紀(jì)律，而是把漲跌看的很淡，把它看成一種很自然的現(xiàn)象，很超脫的看市場的漲漲跌跌。作者認(rèn)為這樣才能看清市場的大部分行為，也才能發(fā)揮出自己的最佳水平，在最合適的時(shí)候做多或做空。他認(rèn)為最高明的交易都是不費(fèi)功夫的輕松交易，交易者不必努力把交易變得輕松，而是交易本身就很輕松。因此，要維持長期獲利，思考交易問題，必須學(xué)會不受心智過程有意或無意的影響。市場不會解讀本身提供的信息，解讀的人是你。如果其中有什么辛苦奮斗、掙扎、抗拒或者難熬的心理過程，反而正說明你的心智還不成熟，還沒有學(xué)會接受風(fēng)險(xiǎn)。

　　總之，作者認(rèn)為健康的交易心理應(yīng)該是從概率的角度思考自己所做的交易，需要盡量提高每一手交易的成功率，同時(shí)嚴(yán)格止損。

　　以上為該書的主要內(nèi)容，值得一提的是書中關(guān)于交易信念的論述也頗為有趣。作者認(rèn)為在波詭云譎的期貨交易中，交易者特別是散戶除了要具備處變不驚的交易心理外，也需要一些信念。很多交易上的波動(dòng)，或者說很多級別不大的波動(dòng)，與其看作是一種不利的趨勢，不如看作是一種噪音和干擾。只要你的分析是正確的，該來的，一定會來。正是因?yàn)榇蟛糠值娜硕甲霾坏劫I入持有，巴菲特才是獨(dú)一無二的。

　　《交易心理分析》讀后感2

　　在交易中，心理的因素已經(jīng)越來越被人們重視。翻閱交易類的書籍，關(guān)于把握心理的忠告不絕于耳。隨著市場的發(fā)展，人們已經(jīng)越來越相信，交易的綜合能力不僅僅是包括邏輯分析，更包括心理素質(zhì)的培養(yǎng)。本著對這一話題的濃厚興趣，我翻閱了這本《交易心理分析》，英文書名為“Trading in the Zone”。讓我印象非常深刻的是，本書的作者并不是從心理素質(zhì)如何輔助交易員獲取交易成功的角度出發(fā)來撰寫這本書的。對本書的作者來說，合格的交易心理是成功交易的最為重要的條件。這一條件，不僅僅是先決條件，或者是輔助條件，反而可以說，是最為關(guān)鍵的條件。對作者來說，其他的能力，比如技術(shù)分析和基本面分析，反而是次要的條件。雖然在閱讀本書之前，我也對心理對于交易的作用有一些認(rèn)識和了解，但是本書作者將心理的重要性提高到最為重要的位置，仍然使我略感震撼。

　　全書讀來，仿佛一位長者在與我們促膝長談，言談間循循善誘，舉一反三。閱讀起來不會感到費(fèi)力，但同時(shí)又有茅塞頓開之感。如果沒有全書閱讀，可能未必能夠全面地領(lǐng)會作者觀點(diǎn)的深刻與成熟，從而培養(yǎng)合格的交易心理，達(dá)到長期的交易成功。作為本書的短評，我在這里還是簡單地羅列與整理一下作者的觀點(diǎn)。

　　首先，作者討論了什么是“成功交易”。以作者的閱歷來看，一次乃至數(shù)十次的盈利，甚至在幾年內(nèi)的風(fēng)光，都不能算作是“成功交易”，真正的“成功交易”要求交易者實(shí)現(xiàn)長期的和一致的盈利。很多交易者都有過風(fēng)光的時(shí)候，在此時(shí)或彼時(shí)，能夠拿出不俗的成績。但是能夠持續(xù)且一致的獲利的交易者則是鳳毛麟角，而這樣的交易才能被認(rèn)為是“成功的交易”。

　　緊接著，作者從一個(gè)假設(shè)的“新手交易員”的角度出發(fā)，開始詳細(xì)的分析他的心路歷程，以便從中分析常見的心理誤區(qū)，例如我們?yōu)槭裁磿斆Ы灰�，為什么會恐懼，而恐懼為什么是不理性的等等。由此，作者引出并分析了一系列心理概念，包括�?fù)責(zé)，持續(xù)一貫的心態(tài)，隨機(jī)報(bào)酬的誘惑，痛苦與威脅，快樂與自大，正負(fù)能量等等。這些心理概念本身并不是新鮮的，但是普通的交易者或許并沒有像作者這樣深刻而全面地認(rèn)識這些概念。通過把我們已經(jīng)熟悉的心理特征進(jìn)行舉一反三的剖析，作者引出了“交易順境”的心理概念，“交易順境”指交易時(shí)不害怕也不自大，面對不確定的結(jié)果，保有一定程度的自信，且不會將自己排除于“機(jī)會流”之外的交易心境。作者在后文對于如何達(dá)到“交易順境”進(jìn)行了詳盡的分析。作者認(rèn)為，達(dá)到“交易順境”是達(dá)成長期交易成功的最為重要的因素。而“機(jī)會流”的概念，則反映了作者本人對于市場本質(zhì)的認(rèn)識。

　　什么是“機(jī)會流”？在分析“新手交易員”的過程中，作者不僅穿插了許多本人的見聞，包括對于一些資深交易員的觀察，同時(shí)更重要的是，對“交易員”的相作用方——市場——的本質(zhì)也同時(shí)展開了分析。作者分析了市場上廣為流行的“技術(shù)分析”與“基本面分析”的方法，并提出，雖然不至于說這兩種分析是完全無用的，他們的作用事實(shí)上非常有限。當(dāng)交易員發(fā)生了虧損，他們往往歸因于自己對于市場的認(rèn)知不夠，即“技術(shù)分析”或“基本面分析”不足，這事實(shí)上是最大的誤區(qū)。作者使用了約3章的篇幅來解釋這一觀點(diǎn)，并且舉了不少生動(dòng)的例子。隨著市場的`發(fā)展，我們現(xiàn)在的交易員對于市場上的一些現(xiàn)象，例如人為造成技術(shù)上的假突破，或者基本面上發(fā)生黑天鵝事件而絕大多數(shù)人知情較晚等情況，也不能說完全沒有認(rèn)識。

　　應(yīng)當(dāng)說市場分析有其一定的局限性這一點(diǎn)，也逐漸為大家所接受。而作者在此最為反對的行為就是，在虧損之后，認(rèn)為所有虧損都可以避免，市場可以被完全認(rèn)知，從而在過度分析的道路上越走越遠(yuǎn)，卻不真正去面對心態(tài)問題。作者舉了許多的事例，最終表明自己的觀點(diǎn)：市場在任一個(gè)當(dāng)下，是不可能被完全認(rèn)知的，但這并不會成為問題，因?yàn)槭袌鲈谶\(yùn)行的過程中，就是一個(gè)不間斷的“機(jī)會流”。在價(jià)格的波動(dòng)中，機(jī)會永遠(yuǎn)蟄伏其中。當(dāng)我們脫離了“交易順境”的心態(tài)，陷入過度分析，或者陷于恐懼與貪婪，我們的心理機(jī)制就會將我們排除在這無盡的“機(jī)會流”之外。這正是造成大多數(shù)人無法實(shí)現(xiàn)長期持續(xù)一致盈利的根本原因。

　　由此，作者引出了他認(rèn)為長期交易制勝的關(guān)鍵——概率優(yōu)勢。要讓概率優(yōu)勢為自己所用，交易者需要做到“根據(jù)概率來思考”以及“持有堅(jiān)定的信念”。作者通過多年的觀察發(fā)現(xiàn)，幾乎所有交易者都自認(rèn)為自己是概率思考者，但事實(shí)上面對概率，真正言行一致的人非常少。要做到在交易中按概率思考，根據(jù)作者的觀點(diǎn)，交易者需要充分認(rèn)識以下幾點(diǎn)：

　�。�1）任何事情都可能發(fā)生；

　�。�2）要賺錢不必知道下一步會有什么變化；

　�。�3）定義優(yōu)勢的任何一組變量產(chǎn)生的盈虧都是隨機(jī)分布的；

　�。�4）優(yōu)勢只不過是顯示一件事情發(fā)生的概率高于另一件事情；

　�。�5）市場中每一刻都具有獨(dú)一無二的性質(zhì)。

　　在經(jīng)過一系列的訓(xùn)練，逐步轉(zhuǎn)換思維成為真正的概率思考者以后，交易者自然而然進(jìn)入“交易順境”，即對于概率優(yōu)勢持有一定的信心，同時(shí)明白盈虧是隨機(jī)分布的，在交易中既不害怕也不自大，面對市場不停歇的“機(jī)會流”隨時(shí)做好準(zhǔn)備。到了這里，交易者還需要的一點(diǎn)，就是堅(jiān)定的信念。信念是幫助交易者度過難關(guān)的重要素質(zhì)。為了強(qiáng)調(diào)信念的重要性，作者花了約三章的篇幅詳盡地闡述了信念的概念與特性。最后，作者提出了一個(gè)交易練習(xí)方案，幫助讀者在練習(xí)中掌握本書介紹的觀點(diǎn)和知識。

　　和其他好書一樣，本書也有許多的金句。這里僅摘抄幾句，來結(jié)束這篇短評。

　　“如果你必須贏，必須正確，如果你不能虧或不能錯(cuò)，你就會發(fā)現(xiàn)定義和解讀市場信息是痛苦的。換句話說，你會把市場產(chǎn)生的信息看成阻礙你高興的東西。如果你關(guān)注盡量不犯錯(cuò)，那么你越是努力，越是犯錯(cuò)。為了避免痛苦而學(xué)習(xí)越來越多的市場知識會形成復(fù)雜的問題，因?yàn)槟銓W(xué)的越多，你對市場的期望越多，如果市場不這么做，你就會很痛苦。你不知不覺地制造了一個(gè)危險(xiǎn)的循環(huán)，你學(xué)的越多，越變得疲憊不堪；越是疲憊不堪，越感覺要學(xué)。只有當(dāng)你因?yàn)閰拹憾顺鼋灰讜r(shí)，或者是你認(rèn)識到你交易問題的根源是你的觀點(diǎn)，而不是缺少市場知識時(shí)，這個(gè)循環(huán)才會停止�！�

　　“是的！這種“全然開放的心靈”就是我們交易生涯中畢生追尋的目標(biāo)。如果我們能夠“沒有成見”、“沒有執(zhí)著”、“無所拘束”和“客觀超然”，即能夠以“全然開放”的心態(tài)觀察市場，就能看出以前我們看不出的內(nèi)容！而這些內(nèi)容很可能就是市場中真正有價(jià)值的觀點(diǎn)。”

　　“最優(yōu)秀的交易者把握“現(xiàn)在”，因?yàn)闆]有壓力。沒有壓力是因?yàn)樗麄冎雷约阂澏嗌�。他們不會為了正確或避免犯錯(cuò)，他們也不會為了證明什么。如果市場告訴他們優(yōu)勢不在了或應(yīng)該兌現(xiàn)利潤了，他們的思想不會阻止這樣的信息。他們完全接受這就是市場給他們的，他們等待下一個(gè)優(yōu)勢�！�

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