隱名股東的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的探析論文

時(shí)間：2021-05-04 09:30:07 論文我要投稿

　　隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的人以股東身份參與到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中來。但基于各種原因，目前許多人選擇成為隱名股東。而由于隱名股東不同于傳統(tǒng)意義上的股東，圍繞隱名股東產(chǎn)生了許多糾紛，其中極為突出的便是股東的行為效力與責(zé)任承擔(dān)問題。解決這些問題的關(guān)鍵是股東資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。本文以股東資格認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)作為出發(fā)點(diǎn)，厘清股東資格與行為效力的關(guān)系，以期對(duì)解決現(xiàn)實(shí)糾紛有所助益。

隱名股東的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的探析論文

　　一、“隱名股東”的概念及成因

　　( 一) “隱名股東”的概念

　　學(xué)界對(duì)于“隱名股東”概念的理解存在很多分歧。綜合看來，研究者對(duì)于“隱名股東”概念界定的共同之處在于具有投資行為和隱名事實(shí)。本文所討論的“隱名股東”是指實(shí)際向公司出資，但在公司章程、股東名冊(cè)和工商登記中該出資卻是登記在他人名下的投資人。該定義并未將“隱名股東”與“冒名股東”相區(qū)別，而是將“冒名股東”作為“隱名股東”的一種情形進(jìn)行討論。

　　另外，與“隱名股東”相對(duì)應(yīng)的一個(gè)很重要的概念是“顯名股東”。顯名股東擁有股東的形式要件，為公司章程、股東名冊(cè)和工商登記所記載，但是其名下出資為他人所有。而通常認(rèn)為，出資是股東的實(shí)質(zhì)要件。顯名股東與隱名股東是對(duì)應(yīng)存在的。在冒名股東的情形下，顯名股東可能是實(shí)際上不存在的人，但并非沒有顯名股東。

　　( 二) “隱名股東”的成因

　　1. 規(guī)避法律

　　我國法律中存在對(duì)股東人數(shù)和股東主體資格認(rèn)定的限制，比如《中華人民共和國公司法》第二十四條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東人數(shù)為五十個(gè)以下; 《中華人民共和國外資企業(yè)法》第六條規(guī)定，設(shè)立外資企業(yè)必須經(jīng)由審批。投資人為了規(guī)避這種限制，就會(huì)采用隱名的方式投資。

　　2. 隱匿身份

　　出于對(duì)自身身份、經(jīng)濟(jì)狀況、信息安全等各種情況的考慮，投資人不愿意讓他人知道自己的投資情況，因此，會(huì)采用隱名的方式投資。通常這種方式是建立在隱名股東和顯名股東的隱名投資協(xié)議的基礎(chǔ)上。

　　3. 利用顯名股東的身份優(yōu)勢(shì)

　　由于商事活動(dòng)相對(duì)人的特殊青睞或者政策法規(guī)的扶持和優(yōu)惠，投資人就會(huì)找到符合身份要求的人作為自己的顯名股東，而自己以隱名股東的方式進(jìn)行投資。

　　4. 疏忽大意

　　這種原因只存在于轉(zhuǎn)讓股東資格后沒有及時(shí)修改公司章程、股東名冊(cè)或者辦理變更登記的情形中。

　　( 三) 隱名股東的現(xiàn)實(shí)問題與解決問題的關(guān)鍵

　　由最高人民法院2011 年1 月頒布、2014 年2 月修訂的司法解釋《關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定( 三) 》( 以下簡稱《公司法解釋三》)中使用了“實(shí)際出資人”、“名義出資人”、“名義股東”等概念來解決現(xiàn)實(shí)中存在的與隱名股東相關(guān)的法律問題。

　　在《公司法解釋三》頒布前，法官對(duì)于隱名股東的問題只能依靠個(gè)人對(duì)于公司法的理解、對(duì)于民商事法律原則的理解來做判決。雖然《公司法解釋三》對(duì)于很多問題都作了規(guī)范，但依然存在空白地帶。比如，實(shí)際出資人在法院確認(rèn)其股權(quán)之前是否享有相應(yīng)權(quán)利，名義股東行使股東知情權(quán)效力如何等等。產(chǎn)生這些問題的根本原因是眾人對(duì)于隱名股東是否“名副其實(shí)”的看法不一。

　　二、隱名股東的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

　　( 一) 隱名股東的股東資格認(rèn)定的理論學(xué)說及其缺陷

　　1. 形式說

　　即認(rèn)定顯名股東為公司股東，并否認(rèn)隱名股東的股東資格。此說秉承外觀主義的觀點(diǎn)，認(rèn)為這種方式更符合商事活動(dòng)安全與效率的需要，更便于維護(hù)公司治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定以及對(duì)外關(guān)系的明確，實(shí)際上是將登記作為股東資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其缺點(diǎn)是忽略了公司自身的人合性，不考慮公司及其內(nèi)部股東的意思表示。

　　2. 實(shí)質(zhì)說

　　即認(rèn)定實(shí)際出資的隱名股東為公司股東，并否認(rèn)顯名股東的股東資格。該說認(rèn)為，公司股東作為一個(gè)法律主體，其關(guān)鍵體現(xiàn)為對(duì)股東權(quán)利義務(wù)的行使與承擔(dān)。隱名股東實(shí)際出資，并實(shí)際行使股東權(quán)利，承擔(dān)股東義務(wù)，因此，應(yīng)認(rèn)定隱名股東為公司股東。與此相應(yīng)，應(yīng)否定顯名股東的股東資格。該說是將實(shí)際出資作為股東資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其缺點(diǎn)是忽視了不知道隱名股東的其他股東以及與公司合作的相對(duì)人的權(quán)利。

　　3. 折中說

　　該說認(rèn)為，不應(yīng)單純依據(jù)登記或?qū)嶋H出資來確定隱名股東與顯名股東的法律地位，而應(yīng)根據(jù)公司對(duì)內(nèi)對(duì)外關(guān)系的不同而采用不同的標(biāo)準(zhǔn)。“折中說”的主流觀點(diǎn)是處理公司外部關(guān)系以登記作為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn); 處理公司內(nèi)部關(guān)系以實(shí)際出資作為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。看似兩全其美，但是“內(nèi)外有別”的標(biāo)準(zhǔn)也帶來了新的矛盾——針對(duì)公司內(nèi)外兩種關(guān)系，隱名股東和顯名股東可以同時(shí)擁有公司股東資格。這使得原本應(yīng)該清晰的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)又產(chǎn)生了新的混亂。

　　( 二) 重構(gòu)股東資格認(rèn)定的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)

　　股東資格的來源是股權(quán)，股權(quán)的來源是出資。所以，“實(shí)質(zhì)說”是最貼近股東資格產(chǎn)生根據(jù)的學(xué)說。為了彌補(bǔ)前述的缺點(diǎn)，筆者嘗試建立一個(gè)更符合客觀需要與商業(yè)活動(dòng)原則的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)。

　　首先，獲得股東資格的前提是要有出資或受讓，但不區(qū)分這種行為是實(shí)際上或是名義上的。這樣可以為顯名股東獲得股東資格留下可能性，盡量為相應(yīng)股份找到所有人提供根據(jù)。而非在極端情況下，不否定股東資格也是出于保護(hù)商事活動(dòng)安全的需要。

　　其次，股東資格一定需要獲得其他半數(shù)股東以上的承認(rèn)。因?yàn)楣蓶|之間的.合作是建立在一定的信任基礎(chǔ)上的。對(duì)于隱名股東來說，承認(rèn)包括“明示”和“默示”兩種方式，明確表示承認(rèn)隱名股東的股東資格的是明示; 知道隱名股東實(shí)際行使股東權(quán)利、履行股東義務(wù)、但沒有反對(duì)意見的是默示。而且，以上面一條標(biāo)準(zhǔn)作為基礎(chǔ)，不至于使得股東過于籠統(tǒng)模糊。

　　最后，隱名股東的股東資格的獲得不能違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定。所以，為了規(guī)避法律的限制而使用隱名方式投資的隱名股東絕對(duì)不擁有股東資格，而為了獲取政策優(yōu)惠使用隱名方式投資的隱名股東仍可能擁有股東資格，只是擁有股東資格的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)負(fù)返還不當(dāng)?shù)美统袚?dān)其他法律規(guī)定的責(zé)任。

　　( 三) 股東資格的認(rèn)定對(duì)解決糾紛的意義——與股東行為效力的聯(lián)系與區(qū)別

　　以上述標(biāo)準(zhǔn)作為支持，就可以有條不紊地進(jìn)行股東資格的認(rèn)定了。因?yàn)槠渌^半數(shù)股東不可能同時(shí)承認(rèn)隱名股東和顯名股東的股東資格，所以，不存在兩者同時(shí)擁有股東資格的情形。如若隱名股東和顯名股東都不滿足上述標(biāo)準(zhǔn)，就必須認(rèn)定相應(yīng)股權(quán)沒有所有人。比如，其他過半數(shù)股東承認(rèn)隱名股東，但隱名股東獲得股東資格違反了法律的強(qiáng)制性規(guī)定。此時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照股東資格自始被剝奪的方式進(jìn)行處理。假如認(rèn)定顯名股東擁有股東資格，那么顯名股東與一般股東的權(quán)利義務(wù)應(yīng)當(dāng)沒有區(qū)別，但是其與隱名股東基于隱名投資協(xié)議或者其他合同可能會(huì)產(chǎn)生借貸、信托等法律關(guān)系。而隱名股東行使股東權(quán)利和履行股東義務(wù)的行為性質(zhì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)是否以顯名股東的名義來區(qū)分。如果是以顯名股東的名義行使權(quán)責(zé)，應(yīng)認(rèn)定為代理行為; 如果以自己的名義行使權(quán)責(zé)，則應(yīng)認(rèn)定為第三人行為。行為效力按照民法的相關(guān)規(guī)定認(rèn)定即可。

　　如若認(rèn)定隱名股東擁有股東資格，并且隱名股東已經(jīng)向顯名股東授權(quán)，被授權(quán)的顯名股東行使的股東權(quán)利與履行的股東義務(wù)自然擁有與隱名股東行使權(quán)利與履行義務(wù)時(shí)相當(dāng)?shù)男ЯΑ?/p>

　　如果顯名股東沒有股東資格也沒有獲得授權(quán)，其行為自然無效。因?yàn)楦鶕?jù)《公司法解釋三》第二十五條第一款的規(guī)定，當(dāng)隱名股東享有股權(quán)的實(shí)際權(quán)利的情況下，顯名股東處分股權(quán)的可以參照無權(quán)處分的規(guī)定來處理，而無權(quán)處分中有善意取得制度。這說明，法律認(rèn)可在類似善意取得的情形下，受讓人取得股權(quán)的行為。比照這些規(guī)定，可以讓沒有股東資格的顯名股東對(duì)善意第三人行使股東權(quán)利履行股東義務(wù)的行為有效，再讓該顯名股東對(duì)有股東資格的隱名股東承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。這種方式既可以保護(hù)善意商事相對(duì)人，保障商事行為的安全與效率，又不會(huì)干擾股東資格的實(shí)質(zhì)性認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　冒名股東正屬于顯名股東沒有股東資格也沒有獲得授權(quán)的情形，而且這個(gè)顯名股東還有可能是憑空捏造、實(shí)際上不存在的人。這個(gè)時(shí)候，自然不存在顯名股東行使權(quán)利履行義務(wù)的情形。所以，所有股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任都由隱名股東來承擔(dān)是毫無疑問的。

　　三、結(jié)語

　　綜上所述，建立一個(gè)統(tǒng)一的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是極為必要的。依照重構(gòu)股東資格認(rèn)定的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于解決股東權(quán)利歸屬的糾紛將產(chǎn)生積極效用。另外，本文探討了將效力與權(quán)利歸屬的認(rèn)定作出區(qū)分的辦法，以明晰的法律邏輯為保護(hù)商事安全和保護(hù)投資人權(quán)利找尋到平衡點(diǎn)，從而使上述標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施更具現(xiàn)實(shí)意義。

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